如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 1 港股晨报 2023年9月19日星期二 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 资料来源:WIND各国指数收市价变动%年初至今%恒生指数17930.55-1.39-9.36恒生国企指数6209.52-1.59-7.39恒生科技指数3987.35-2.22-3.43上证综合指数3125.930.261.19万得中概股1002530.94-0.194.65道琼斯34624.300.024.46标普500指数4453.530.0715.99纳斯特克指数13710.240.0130.99商品收市价变动%年初至今%纽约期油90.990.2413.37黄金1955.200.467.06铜8352.00-0.64-0.24板块表现最新交易日%月初至今%年初至今%医疗保健行业0.80.4-23.0能源业0.02.623.9公用事业-0.3-2.0-15.9非必需性消费行业-0.70.1-2.0电讯行业-0.80.120.6金融行业-1.1-0.1-5.8原材料行业-1.24.56.7工业行业-1.3-1.6-20.4必需性消费行业-1.4-1.2-19.8综合行业-1.7-5.3-11.2地产建筑行业-1.8-2.8-25.9资讯科技行业-2.0-4.9-9.41468715687166871768718687196872068721687226872368722-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-08恒生指数近一年走势 港股回顾 周一港股低开低走全天弱势震荡，恒生指数收跌1.39%报17930.55点，恒生科技指数跌2.22%报3987.35点。大市成交845.06亿港元，南向资金净买入87.33亿港元。科技、内房、大消费板块跌幅居前，半导体走弱，中芯国际（0981HK）跌超5%领跌蓝筹。医药医疗股多数上涨，其中爱康医疗(1789HK)涨10% ，药师帮(9885HK)涨8.6%。 美股市场 美股周一小幅收高。市场聚焦美联储本周的货币政策会议，预计该机构将维持利率不变。投资者正在评估UAW大罢工造成通胀上涨的可能性与美国联邦政府关门风险。美联储会议成为本周市场焦点。该机构将从周二开始货币政策会议，周三公布会议结果，会后美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。市场普遍预计该机构将维持利率不变。交易商希望从美联储会议声明与鲍威尔的讲话中更深入理解美联储未来关于通胀的立场。9月份美股或呈现“紧缩交易”特征，维持整体市场机会不明显的研判。 市场展望 8月信贷、经济、投资数据均反映景气修复。信贷端看，8月社融/人民币贷款增量3.12/1.34万亿元，均超预期和前值，政府债券净融资新增1.18万亿元环比高增，反映财政发力进行时。景气端看，8月工业增加值/社零同比为4.5/4.6%，均超预期和前值。当前港股市场处于恒指18000点左右的底部区域，南下资金继8月份净买入755.3亿港币后9月至今累计买入347.6亿港币，为近期较大规模。 央行最新降准提振市场信心，建议投资者继续坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司。4）受益于美联储利率见顶预期的黄金资源板块。 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 2 市场热点 财政部网站9月18日信息显示，财政部等四部门发布关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告称，集成电路企业和工业母机企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2023年1月1日至2027年12月31日期间，再按照实际发生额的120%在税前扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的220%在税前摊销。半导体作为电子及IT制造业基础和先导子行业将最为受益，建议关注相关龙头公司: 中芯国际（0981HK）、华虹半导体（1347HK）、上海复旦（1385HK） 香港万得通讯社报道，据阿迪达斯消息，9月16日，阿迪达斯全球首席执行官比约恩·古尔登开启为期三天的在华访问之旅，这是其加入阿迪达斯后首次访问中国。古尔登表示，“中国是阿迪达斯全球三大战略重点市场之一，阿迪达斯对中国消费市场未来发展充满信心。在中国，阿迪达斯今年的第二季度实现了双位数的增长，意味着阿迪达斯大中华区业绩迈入 ‘有质量的增长’阶段。”随着我国GDP经济增长持续好转，服装类销售也逐渐企稳回升，建议关注相关公司：波司登（3998HK）、李宁（2331HK）、安踏体育（2020HK） 本周荐股 公司及代码 推荐内容 目标价/止损价 中国黄金国际(2099HK) 中国黄金国际由央企控股，是中国黄金集团所属唯一海外旗舰，主要业务涉及黄金及基本金属矿产的营运、收购、开发及勘探，拥有长山壕金矿和甲玛矿两大优质矿山，2020年后进入稳产收获阶段。公司2022年实现营收11.05亿美元，同比下滑3%，毛利率和净利率分别为35.8%和20.4%。据公司年报，公司铜探明+控制+推断资源量约681万吨，黄金探明+控制+推断资源量约346吨，2022年产铜8.5万吨，产黄金23.9万盎司（约7.4吨）。甲玛矿已于今年3月27日暂停运营，修复和加固施工预计今年7月底前完成，等待复产批复。公司2023年上半年营收同比下降45.3%至3.3亿美元，归母净利润同比下降84.2%至2408.3万美元。当前阶段美联储加息进入尾声，黄金金融属性已迎来向上拐点，黄金在未来1-2年内持续有向上机会，国际金价有望持续走强。公司当前估值在2023年Wind一致预期的32倍PE左右，随着2024年甲玛矿有望复产增厚利润，公司估值水平有望在2024年降低为6倍PE左右，建议积极关注。 40.0/33.5 HKD 财经要闻 【宏观信息】 拜登将在联大会议期间晤中亚五国领导人 美债总额突破33万亿美元 中国上月续减持美债 油价创近十个月新高 三季度迄今累涨近30% 波罗的海干散货运指数九连升 再涨4% 金价逾两周高位收市 美元未能完全压倒 日本65岁以上长者占比再创新高 80岁以上占总人口10.1% 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 3 韩政府：未获日方同意不得在其领海采样检测 韩拟研制新型战术制导武器 射程超300公里 韩统一部：密切关注朝俄合作动向 朝鲜「朝中社」：金正恩访俄开启两国关系发展新篇章 中国进口马来西亚棕榈油总量拟增加1倍 沙地能源部长：OPEC+需减产以稳定石油市场 巴西能源部长指富裕国家应就全球过渡至清洁能源付钞 香港保监局推开放API框架 与科技园开发中央纪录册 李家超：「香港夜缤纷」是长期工作 继续强化自身优势 中欧官员就数字领域事项展开对话 王毅晤拉夫罗夫 称中俄关系保持健康稳定 务实合作不断深化 人行召开座谈会 研究加大金融支持稳外贸稳外资力度 中国财政部向集成电路和工业母机企业提供研发费用减税优惠 IDC : 第二季中国可穿戴设备出货量按年升17% 【公司信息】 阿里巴巴(9988.HK)计划再在土耳其投资20亿美元 腾讯(00700.HK)回购127万股 涉资4亿元 腾讯(00700.HK)大股东Prosus及其母公司Naspers行政总裁请辞 比亚迪(01211.HK)入股杭州弗思创新材料公司 比亚迪(01211.HK)：预计今年内智利当地电动大巴总量将达到近800辆 百度(9888.HK)登记文心一言软件著作权 中国通号(3969.HK)委任总裁 百胜中国(9987.HK)：维持合理毛利率水平 看好内地经济长远发展 中银香港(2388.HK)：新一批零售绿债认购人数或超50万 归创通桥(2190.HK)获纳入富时全球股票指数系列 美团-W(3690.HK)旗下外卖平台KeeTa今起开拓服务至港岛区 洪九果品(06689.HK)与ID资本及前沿数字签订战略合作备忘 大唐新能源(01798.HK)8月完成发电量162.9万兆瓦时减少17% 中广核新能源(01811.HK)订立建筑合约 涉约1.8亿美元 中集安瑞科(03899.HK)附属成功下线30MPa氢气管束式集装箱 实现批量订单和生产 完美医疗(01830.HK)：6至8月本港旗舰店销售合同增52.6% 完美医疗(01830.HK)8月底止三个月铜锣湾及尖沙咀医疗旅游旗舰店销售合同按年增52.6% 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 4 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 乐舱物流 2490 物流 4.45-5.55 1000 2023/9/18 2023/9/25 友芝友生物制药 2496 生物医药 16.0-20.0 200 2023/9/18 2023/9/25 途虎养车* 9690 汽车零售 28.0-31.0 100 2023/9/19 2023/9/26 第四范式* 6682 人工智能 55.60-61.16 100 2023/9/21 2023/9/28 东软熙康* 9686 医疗服务 4.76-5.91 500 2023/9/21 2023/9/28 中旭未来* 9890 网络游戏 11.0-14.0 200 2023/9/21 2023/9/28 资料来源：阿斯达克财经网 *招股中 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 09/19 美国 长期净TIC流量 七月 -- $195.9b 09/19 美国 净TIC流量总计 七月 -- $147.8b