港股晨报

2023年9月11日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板上周四港股小幅低开随后全天震荡下行，恒生指数收跌1.34%报18202.07点，录得三连跌；恒生科技指数跌2.04%报4091.65点。大市成交868.46亿港元，南向资金净买入70.47亿港元。科技、原材料、半导体跌幅居前，中芯国际（0981HK）跌近8%领跌蓝筹。内房股冲高回落，市场情绪再度受到冲击。 块跌幅靠前；黄金股逆市走强。美股市场 1.上周美国三大股指有所回调，纳斯达克综指、标普500指数和道琼斯工业指数整周分别下跌1.9%、1.3%和0.7%。宏观层面，上周油价走高加剧通胀压力，ISM服务业指数意外强劲、失业人数超预期下降又体现美国经济稳健，强化市场对美联储的紧缩预期。美联储加息预期升温，美债收益率全线回升。美元指数整周上升0.76%，至105.07，连续7周上涨，创九年最长连涨周截至9月9日，亚特兰大联储GDPNow模型最新预测，美国三季度GDP环比折年率为5.6%，较9月2日预测值持平。当前美股市场对末次加息的到来仍会留有敬畏，或令9月份美股呈现“紧缩交易”特征，整体市场机会不明显。 市场展望 上周三以半导体及AI为主的科技股集体走弱，或于市场开始担心制裁力度加码等有关。但国内半导体工艺制程的突破已成现实，产业升级有望实质性展开。晨报积极提示港股正处底部区域，港股通资金持续规模净流入，上周仅四个交易日合计已达275亿港元创出近期新高。半导体行业作为硬核科技的代表，将有望迎来长期良性发展的投资机遇，建议继续重点关注。 建议投资者继续底部坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司。 资料来源:WIND 市场热点 9月8日，继Mate60 Pro后，华为正式推出Mate60 Pro+，于2023年9月8日10点08分开启预定。Mate60 Pro+拥有“宣白、黑砚”两色，为鸿蒙操作系统4.0，双卡双待双通，为第二代昆仑玻璃材质，支持多点触控。此外，还支持天通卫星通话和北斗卫星消息。根据IDC数据，2019年华为在国内智能机市场市占率高达38.3%，出货量1.4亿台，华为旗舰机型的回归有望拉动一波换机需求。华为相关软件及硬件产业链合作伙伴有望迎来新的发展机遇，建议关注相关公司：中芯国际（0981HK）、中国软件国际（0354HK）、比亚迪电子（0285HK） 2023年以来，新增专项债的发行整体相对均匀，相较去年同期呈现“发行平稳、节奏偏慢”的特征。政策指引下，新增专项债8月发行规模再次放量，单月合计发行5945.77亿元，达到年内新高。2023年8月合计来看，地方债发行13089.39亿元，较7月环比明显上升，其中专项债发行近万亿元。建筑央企有望在“一带一路”建设中拓展发展空间并迎来新的发展机遇，建议积极关注相关公司：中国交通建设（1800HK）、中国中铁（0390HK）、中国铁建（1186HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 Stoxx 600指数七连跌止步上周累挫1%美元势不可挡连升八周上周再涨0.7%非洲联盟正式成为G20成员拜登访问越南就半导体及原材料达成协议欧元区次季季调后GDP增长终值意外下修至0.1%逊预期欧元区货币供应量13年来首次出现萎缩英国8月Halifax平均房价按月降1.9%为九个月最伤远逊预期法国7月季调后经常账意外重录赤字20亿欧元法国7月贸赤扩至近81亿欧元超预期 德国7月工业生产按月续降0.8%逊预期日本7月领先指标初值续降至107.6创近三年低略逊预期英国8月房价按年下降4.6%创2009年以来最深跌幅日央行行长：若确信物价和工资将持续上涨，结束负利率是可行选择之一印度禁部分稻米外销全球米价创15年新高本港8月官方外汇储备资产减少32亿美元内地8月CPI按年转升0.1%符预期深圳口岸今年出入境流量突破1亿人次中国棉花协会：全国棉花平均单产趋势为减产年 【公司信息】 腾讯(00700.HK)斥资4亿回购125万股腾讯(00700.HK)高级执行副总裁汤道生：腾讯将迈入“全面拥抱大模型”时代阿里巴巴(09988.HK)宣布阿里云智能集团主席与CEO变更阿里巴巴(09988.HK)吴泳铭接替张勇任阿里云代理董事长兼首席执行官集团续分拆阿里云中国移动(0941.HK)：今年有信心实现公司利润再创新高蒙牛乳业(02319.HK)回购70万股涉资1,866万中航科工(02357.HK)出售沈阳兴华股权中交建(01800.HK)拟分拆所属子公司重组上市通过反垄断审查时代电气(03898.HK)股东增持1,792万H股拟续增持上海医药(02607.HK)：注射用阿奇霉素通过仿制药一致性评价携程(09626.HK)：超级「黄金周」国内旅游产品预订量按年大增5倍哔哩哔哩-W(09626.HK)启动「超新星计划」冀孵化百个百万量级带货UP主创新奇智(02121.HK)与研华科技签战略合作协议江南布衣(03306.HK)全年纯利6.21亿元人民币升11.2%末期息67港仙科笛(02487.HK)治疗雄激素性脱发产品中国III期试验达到主要终点广汽集团(02238.HK)8月汽车销量跌9.7%广汽集团(02238.HK)8月新能源车销量4.95万辆年增62.7%金地商置(00535.HK)八月合约销售27.21亿元人民币大家乐(00341.HK):营业额仍未回复至疫情前加价空间不大透云生物(01332.HK)率先实现工业化量产莱茵衣藻军低GI方便食品市场希玛眼科(03309.HK)拟斥资最多1亿元回购并让信托人买入股份 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担 相 关 的 风 险 。 因 此 ，阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及 其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称 “ 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 ” ） 可能 持 有 该 公 司的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且