2016年6月30日 1 / 6 华泰期货|股指日报 华泰期货研究所 王 刚 0755-82764736  wanggang@htgwf.com 王明栋 021-68758639  wangmi ngdong@htgwf.com 更多资讯请关注：www.htgwf.com 微信号：华泰期货 相对指数表现： 指数简称收盘价涨跌幅%上证综指2931.60.65深证成指10461.0(0.02)沪深3003151.40.48上证502123.01.00中证5006120.20.21中小板指数6886.9(0.12)创业板指数2209.8(0.31)恒生指数20436.11.31恒生国企指数8571.40.41日经22515566.81.59 短期涨幅较大，震荡整理为主  股市简评 周三两市高开，沪指小幅攀升高位震荡，而深成指则回落整理几度翻绿，两市出现分化。午后沪指维持高位窄幅震荡，深成指则围绕前日收盘价上下波动。尾盘银行股异动，带动沪指小幅拉升。截至收盘，沪指报2931.59点，上涨19.04点，涨幅0.65%；深成指报10460.97点，下跌2.48点，跌幅0.02%。创业板报2209.79点，下跌6.92点，跌幅0.31%。成交方面，沪市成交2234.1亿元，深市成交4208.7亿元，两市合计成交6442.8亿元。期指方面，沪深300主力合约IF1607上涨26.4点或0.86%，贴水40.4点；上证50主力合约IH1607上涨25.6点或1.23%，贴水23.2点；中证500主力合约IC1607上涨32.2点或0.54%，贴水69.8点。  报刊摘要 中国证券报：国企市场化并购潮涌 五行业重组预期高 供给端驱动农产品踏“牛途” 国务院通过中长期铁路网规划 上海证券报：央行半年末时点再施大额逆回购 发改委密集摸底地方经济 把脉增长新动能 证券时报：投资者大举押注 ETF黄金持仓创近3年新高 地王频现国企也疯狂 后续入市考验资金链压力 证券日报：楼市上半年扎堆现205宗地王 二线城市信贷收紧恐成常态 评级机构关注万科股权变化 罢免董事会将影响信用等级  宏观与政策 中国央行公开市场29进行2100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.25%，与上次持平。另外，公开市场当日有1500亿元7天期逆回购到期。 人民币中间价上调204点，脱离五年半低位：人民币兑美元中间价报6.6324元；上日中间价报6.6528元，16:30收盘价报6.6487元，23:30夜盘收报6.6514元。 截至6月28日，上交所融资余额报4731.72亿元，较前一交易日增加10.41亿元；深交所融资余额报3727.39亿元，增加25.53亿元；两市合计8459.11亿元，增加35.94亿元。  结论与建议 周三市场出现分化，创业板的回调符合昨日判断，抗压测试未能通过显示投资者仍是博弈心理，压力位的突破仍需更多增量资金进场带动。而沪指短期累计涨幅也已较大，量价若无有效配合市场仍将以震荡整理为主。 2016年6月30日 华泰期货|股指日报 2016年6月30日 2 / 6  附图 沪深300合约升贴水 资料来源：wind 华泰期货研究所 股指期货行情回顾 简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IF1607311126.40.9-40.430627-81738283.00110.9IF1608307424.80.8-77.415283611447.004.0IF16093044.622.60.7-106.86479-1172655.008.2IF16122979.819.80.7-171.6203013811.002.4沪深3003151.415.00.5简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IH16072099.825.61.2-23.2126039812740.0028.0IH16082084.227.81.4-38.8548155480.001.6IH1609206723.61.2-56.03372-164744.002.1IH16122035.822.41.1-87.210637288.000.7上证502123.020.91.0简称收盘价涨跌涨跌幅%期现价差持仓量持仓量变化成交量成交额(亿)IC16076050.432.20.5-69.8239621743346.00156.7IC16085958.238.20.6-162.0944221989.003.3IC16095886.430.60.5-233.84717192764.009.3IC16125685.232.60.6-435.03836-951584.005.1中证5006120.212.70.2 资料来源：wind 华泰期货研究所 -200-180-160-140-120-100-80-60-40-2009:3110:0110:3111:0113:0113:3114:0114:31当月下月季月1季月2 华泰期货|股指日报 2016年6月30日 3 / 6 换手率分析 成交量 换手率 资料来源：wind 华泰期货研究所 市净率&市盈率 市盈率 市净率 资料来源：wind 华泰期货研究所 行业表现 日涨幅 5日涨幅 资料来源：wind 华泰期货研究所 02000400060008000100000100020003000400050006000沪深300成交额(亿)_沪深3000.001.002.003.004.005.0002000400060008000万得全A换手率%_万得全A0.0050.00100.00611162114-1115-0515-1116-05PE_沪深300PE_上证50PE_中证500（右坐标轴）0.002.004.006.008.001.01.41.82.22.614-1115-0515-1116-05PB_沪深300PB_上证50PB_中证500（右坐标轴）-0.50.00.51.01.52.02.5建筑装饰银行机械设备钢铁轻工制造农林牧渔化工房地产采掘电气设备家用电器传媒通信医药生物-1.00.01.02.03.04.05.0国防军工建筑装饰机械设备传媒医药生物综合化工商业贸易食品饮料汽车休闲服务交通运输钢铁农林牧渔 华泰期货|股指日报 2016年6月30日 4 / 6 两融余额 融资余额 融资净买入额 资料来源：wind 华泰期货研究所 汇率与利率 汇率 SHIBOR利率 资料来源：wind 华泰期货研究所 国债到期收益率 美国国债到期收益率 资料来源：wind 华泰期货研究所 01000200030004000500060000500010000150002000025000融资余额(亿元)沪深300(2000)(1000)0100020000100020003000400050006000融资净买入(亿元)沪深3000.000.050.100.150.200.250.300.350.405.86.06.26.46.66.87.07.215-1015-1216-0216-0416-06即期汇率:美元兑人民币美元兑人民币:NDF:12个月远期-即期01122334415-0615-0915-1216-0316-06SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:2周23415-0215-0515-0815-1116-0216-055年期国债10年期国债1.02.03.04.014-0614-1215-0615-1216-06美国国债到期收益率:5年美国国债到期收益率:7年美国国债到期收益率:20年 华泰期货|股指日报 2016年6月30日 5 / 6 大户持仓变化量（红色为买单排名，蓝色为卖单排名） 资料来源：wind 华泰期货研究所 -150-100-50050100150-150-100-50050100150 华泰期货|股指日报 2016年6月30日 6 / 6  免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属华泰期货有限公司。未经华泰期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为华泰期货有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而华泰期货有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华泰期货有限公司认为可靠，但华泰期货有限公司不能担保其准确性或完整性，而华泰期货有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。华泰期货有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表华泰期货有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 华泰期货有限公司2016版权所有。保留一切权利。