计算机行业周报：华为突破，提振国产链

评级及分析师信息 整体市场表现：本周市场表现较弱，计算机位列第16位。本周沪深300指数跌幅1.36%，申万计算机行业周跌幅0.77%，跑赢指数0.59个pct，在申万一级行业中排名第16位。本周计算机板块出现回调，整体交投仍然较为活跃。321只个股中，178只个股上涨，134只个股下跌，9只个股持平。上涨股票数占比55.45%，下跌股票数占比41.74%。行业涨幅前五的公司分别为:软通动力、天迈科技、天源迪科、电科数字、易华录。跌幅前五的公司分别为：万兴科技、云赛智联、中科信息、金桥信息、汇纳科技。 一、科技自立自强为驱，华为鸿蒙生态领先 1）华为Mate 60 Pro+性能获得C端消费者认可。根据中国经营报，9月8日10:08分，华为商城突然上线了华为Mate 60 Pro+、Mate X5等新款手机，首批预售上线后“秒光”，显示“暂时缺货”。华为Mate 60Pro+是全球首款搭载双星卫星通信的手机，支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。2）华为或将突破“卡脖子”问题，自主研发更进一步。华为Mate 60系列供不应求，Counterpoint分析师Ivan Lam表示，如果供应不出问题，Mate 60 Pro的销量至少会超过700万台，超过上一代Mate产品。根据华尔街见闻报道，供应链方面，华为Mate 60 Pro已加单至1500万-1700万台。3）未来鸿蒙系统或将逐步接入终端产品，丰富完善产品生态。根据ZEALER，从9月起，华为还将陆续展开对华为MatePad 2023，以及旗下智能手表、智慧屏、路由器等多款产品的HarmonyOS 4适配更新，相关产业链企业有望持续受益。 分析师：赵宇阳邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cnSACNO：S1120523070006联系电话： 二、专“芯”制造，期待信创+AI齐飞 1）手机端，根据中国经营报，从目前国内外各个机构对华为新手机的拆解来看，它的麒麟9000s芯片，包括其它10000多种部件，基本实现了国产化，现在华为麒麟9000S芯片或接近7nm技术。虽然相对iPhone系列仍有一定差距，但我们认为芯片研发已经实现重要突破，自主可控指日可待；2）信创端，下半年信创 落地逐步升温，行业信创加速，金融大单不断涌现，我们认为华为作为信创市场引领者，鲲鹏出货有望进一步加速；3）AI端生态逐步丰富，910对标海外A100加速行业智能化。昇腾910主要用于训练场景，310主要用于推理场景，截至2023年7月，昇腾已认证了30多家硬件伙伴、1200多家软件伙伴，联合打造了2500多个场景方案。与300多家高校院所合作，每年培养超过10万名专业AI人才，昇腾开发者突破180万人。 三、投资建议 受益 标的为华为 系相关公 司：1、技术开发：润和软件、软通动力、常山北明等；2、服务器：拓维信息、神州数码、四川长虹、中国长城等；3、操作系统：中国软件、麒麟信安、诚迈科技等；4、AI应用：润达医疗、梦网科技、云鼎科技、万达信息、金山办公、梅安森、龙软科技等；5、传统应 用：海量数据 、超图软件、赛意信息、科 蓝软件等；6、低轨卫星 ：创意信息、上海瀚讯等；7、其他：中芯国际等。 建议关注 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 正文目录 1.本周热点:专“芯”制造，华为鸿蒙生态领先......................................................52.本周热点内容................................................................................72.1.科技自立自强为驱，华为鸿蒙生态领先.........................................................72.2.专“芯”制造，期待信创+AI齐飞.............................................................113.本周行情回顾...............................................................................133.1行业周涨跌及成交情况.......................................................................133.2个股周涨跌、成交及换手情况.................................................................153.3核心推荐标的行情跟踪.......................................................................163.4整体估值情况...............................................................................164.本周重要公告汇总............................................................................175.本周重要新闻汇总...........................................................................186.历史报告回顾...............................................................................287.风险提示...................................................................................29 图表目录 图1鸿蒙4（左）与IOS17（右）自定义海报对比...........................................................................................................................7图2鸿蒙4（右）与IOS17（左）emoji主题对比.............................................................................................................................7图3华为实况窗..............................................................................................................................................................................................8图4苹果灵动岛..............................................................................................................................................................................................8图5小艺复杂意图理解................................................................................................................................................................................9图6小艺摘要总结能力................................................................................................................................................................................9图7超级中转站..............................................................................................................................................................................................9图8方舟引擎...............................................................................................................................................................................................10图9方舟引擎提效对比..............................................................................................................................................................................10图10鸿蒙4 8月4日支持升级机型.....................................................................................................................................................10图11鸿蒙4 9月-12月支持升级设备...............................................................................................................