晨报

天星资本晨报 2016年6月24日 1. 市场速览 2016年6月23日：  新三板做市指数报收1152.73点，跌3.58点，跌幅0.31%；成分指数报收1195.65点,跌6.30点，跌幅0.52%。  新三板共879只股票发生交易，其中702家做市转让企业共成交5435万股，成交金额3.27亿元；178家协议转让企业共成交7041万股，成交金额2.04亿元。  新增挂牌企业8家，新增做市企业0家。截至今日，新三板挂牌企业家数共7639家，其中协议转让企业6076家，做市转让企业1563家。  三板做市走势图： 挂牌企业成交金额前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 830899.OC 联讯证券 2.40 -2.44 3,742.35 1,548.50 833451.OC 璧合科技 20.00 -13.04 3,412.52 178.90 833044.OC 硅谷天堂 4.72 7.03 2,528.45 2,394.30 833529.OC 视纪印象 19.49 4.45 2,344.49 122.80 835470.OC 伯特利 16.00 0.00 1,888.00 118.00 832168.OC 中科招商 1.59 1.27 1,815.39 1,413.20 831550.OC 成大生物 19.10 -0.78 1,499.97 78.80 832938.OC 国林环保 11.85 -5.20 1,425.57 129.20 430140.OC 新眼光 13.95 3.26 1,249.82 90.70 831628.OC 西部超导 17.00 -5.56 975.04 55.90 新三板 证券研究报告 研究员 研究员：杨贺 Tel：18010465871 Email：yanghe@txcap.com 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 1 - 资料来源：Wind，天星资本研究所 做市转让企业涨幅前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 833822.OC 铭慧股份 4.50 13.92 0.86 0.20 832185.OC 双建管桩 7.26 13.44 2.09 0.30 831662.OC 搜才人力 34.70 11.76 108.79 3.30 832081.OC 金利股份 2.10 10.53 13.21 6.50 831252.OC 博润通 7.35 8.89 22.01 3.10 833035.OC 大唐融合 6.92 6.46 20.13 3.00 430174.OC 沃捷传媒 9.70 6.36 567.09 60.70 831406.OC 森达电气 2.64 6.02 11.47 4.40 834580.OC 天线宝宝 3.36 5.99 9.95 3.10 430544.OC 闽保股份 4.00 5.82 9.61 2.40 资料来源：Wind，天星资本研究所 协议转让企业涨幅前十： 公司代码 名称 现价（元） 涨跌幅（%） 成交额（万元） 成交量（万股） 835124.OC 泰坦科技 4.05 40,400.00 155.12 38.30 833836.OC 盛祥电子 13.20 1,220.00 2.32 0.20 832548.OC 金泉科技 15.00 650.00 15.00 1.00 430259.OC 华宿电气 12.00 548.65 420.00 35.00 832044.OC 奥油化工 9.85 385.22 39.40 4.00 836087.OC 瑞孚净化 2.18 118.00 0.22 0.10 832809.OC 九森林业 39.41 97.05 394.06 10.00 430200.OC 时代地智 6.88 72.00 0.69 0.10 832792.OC 鹿城银行 7.50 50.00 0.75 0.10 831495.OC 中联信通 6.80 47.83 1.36 0.20 资料来源：Wind，天星资本研究所 2. 新增挂牌 2016年6月23日新增挂牌企业8家： 代码 名称 营业收入（万元） 净利润（万元） 证监会行业 837301.OC 道坦坦 1,936.72 240.12 信息传输、软件和信息技术服务业 837502.OC 四星玻璃 15,166.06 2,108.82 制造业 837593.OC 每日科技 1,276.28 36.17 信息传输、 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 2 - 软件和信息技术服务业 837658.OC 大福医疗 838.39 -73.70 制造业 837731.OC 分享时代 418.32 -306.23 信息传输、软件和信息技术服务业 837760.OC 肌缘生物 5,275.67 21.37 制造业 837801.OC 华鑫物流 222.53 -71.19 批发和零售业 837810.OC 恒合传媒 850.54 158.30 租赁和商务服务业 资料来源：Wind，天星资本研究所 3. 新增做市 2016年6月23日新增做市企业0家: 4. 定增一览 2016年6月23日，共14家公司发布定增预案: 代码 名称 增发价格 预案价下限 增发数量 （万股） 发行对象 增发目的 行业 430179.OC 宇昂科技 6.00 270.00 公司股东,机构投资者,境内自然人 补充流动资金 制造业 430750.OC 欣易晨 1.10 1,020.00 境内自然人 补充流动资金 信息传输、软件和信息技术服务业 831129.OC 领信股份 9.00 1,000.00 机构投资者,境内自然人 项目融资 信息传输、软件和信息技术服务业 831829.OC 同方软银 3.78 208.00 境内自然人 项目融资 信息传输、软件和信息技术服务业 832414.OC 精湛光电 12.00 700.00 公司股东,机构投资者,境内自然人 补充流动资金 制造业 832952.OC 坤七药业 1.88 200.00 大股东,大股东关联方,公司股东,境内补充流动资金 制造业 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 3 - 自然人 833355.OC 崇德动漫 15.00 600.00 公司股东,机构投资者,境内自然人 补充流动资金 文化、体育和娱乐业 833464.OC 苏州沪云 22.87 43.73 大股东,机构投资者 补充流动资金 制造业 835652.OC 晶华光电 3.50 320.00 机构投资者,境内自然人 项目融资 制造业 835815.OC 凯天环保 11.26 7,000.00 机构投资者 补充流动资金 水利、环境和公共设施管理业 836486.OC 宝利软件 1.30 1,000.00 大股东,公司股东,境内自然人 补充流动资金 信息传输、软件和信息技术服务业 836660.OC 钢研功能 47.40 21.10 机构投资者 项目融资 制造业 836871.OC 派特尔 2.80 357.30 大股东,境内自然人 项目融资 制造业 837206.OC 西藏天旅 5.00 100.00 机构投资者,境内自然人 补充流动资金 租赁和商务服务业 资料来源：Wind，天星资本研究所 5. 重大公告 5.1对外投资 【835663.OC-灵狐科技】 重庆灵狐科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟与袁梦、臧海清、王雅荣、青岛中德科远置业有限公司共同出资设立控股子公司“青岛蓝色互联网学院有限公司”(拟用名,以工商部门核准为准)，注册地为山东省青岛市，注册资本为人民币20,000,000.00元，其中公司出资人民币7,000,000.00元，占注册资本的35.00%，袁梦认缴出资额人民币460万元,占注册资本的23%;臧海清认缴出资额人民币220万元,占注册资本的11%;王雅荣认缴出资额人民币220万元,占注册资本的11%;青岛中德科远置业有限公司认缴出资额人民币400万元,占注册资本的20%。本次对外投资构成关联交易。为了构建公司互联网+营销服务的生态链条，进入互联网人才教育培训市场（学历教育与实训教育），培养服务互联网+经济发展的技术技能型人才。 【834911.OC-高达软件】 本公司子公司上海高达星软件系统有限公司拟与上海志在计算机软件科技有限公司共同出资设立参股公司上海志在数据科技有限公司，注册地为上海市金山区亭林镇松隐育才路121号1幢498室，注册资本为人民币12,000,000.00元，其中本公司子公司上海高达星软件系统有限公司出资人民币1,200,000.00元，占注册资本的10.00%，上海志在计算机软件科技有限公司出资人民币10，800， 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 4 - 000元，占出资比例90%。本次对外投资不构成关联交易。另外，本次对外投资的目的是优化公司战略布局，志在数据作为上海首家为智慧园区运营提供“三位一体”互联网生态圈运营的大数据公司，将为公司从纯软件公司向互联网、数据运营、创业投资方向提供很好的应用平台。这次合作，对提升公司的技术价值、提高公司整体盈利水平，更好地回报投资者，有积极意义。 【430177.OC-点点客】 本公司拟设立全资子公司上海七位数信息技术有限公司，注册地为上海市（地址以工商行政管理局核定为准），注册资本为人民币10,000,000.00元。为进一步拓展公司在移动互联网领域内的业务，扩大公司规模，公司拟通过设立全资子公司上海七位数信息技术有限公司来拓展经营业务，进一步完善公司产业链，是公司在移动互联网领域的重要布局。 5.2重大合同 【835835.OC-川马股份】 近日，深圳市川马电子股份有限公司拟与安徽太湖经济开发区投资开发有限公司签订《安徽太湖经济开发区工业项目投资合同书》投资建设锂电池生产项目，合同签订后于2017年3月底前完成投资并投产，预计合同项目固定资产投资金额6000万元人民币。上述合同的履行对公司业务不构成影响，对公司2016年及未来经营业绩产生积极的影响，符合公司长远发展战略和全体股东的利益，将会给公司的成长带来积极的影响。 6. 财经要闻 宏观要闻  李克强考察央行时表示，人民币汇率形成机制改革成效初显，令人民币汇率变化的规则更加透明；汇改不是为了让人民币贬值以拉动出口，是为了使人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定；希望中国央行继续完善金融监管、保持金融稳定。  国新办：2015年政府债务对GDP比率为39.4%，中国债务风险目前总体可控，但未来潜在风险不可忽视；中国政府和家庭领域可适当提高杠杆率，帮助企业降低杠杆率；中国商业银行拨备较为充足，财务状况良好，完全有能力吸收可能产生的不良贷款损失。  财政部条法司司长李承表示，目前财政部已经成立立法工作组，研究起草了《政府和社会资本合作法(草案征求意见稿)》，并已征求国务院各部门和地方财政部门的意见，正在抓紧修改完善。  银监会国际部副主任王胜邦：银行经营稳定，风险可控；过剩产能领域的不良贷款率大约为1.6~1.7%；过去三年银行业用减值拨备处理了2万亿不良贷款，若没有核销这2万亿，中国不良率会在4%左右。  财政部预算司副司长王克冰：地方政府待确定债务约7万亿元，仍有举债空间；地方政府通过地方融资平台举债并不违法，且有助于经济；地方政 天星资本研究所 敬请参阅最后一页特别声明 - 5 - 府今年可能会进行5万亿元债务置换。  发改委经济研究所副所长孙学工：当前情况下，市场化债转股有积极