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光力科技是一家致力于半导体封测装备制造的企业,通过并购LP和ADT拥有了设备/零部件/耗材等全面的研发能力和技术积累与生产实践经验。公司打破了国际企业在高端半导体划片切割设备的垄断,与日月光、嘉盛半导体、长电科技、通富微电、华天科技等国内外封测头部企业建立了合作关系。公司产品进展顺利,8230切割划片机已形成批量销售、用于wettable QFN切割的12英寸双轴全自动切割划片机80WT已通过日月光等客户验证且形成订单、12英寸双轴三工位全自动减薄机3230在Semicon China上展出。此外,公司空气主轴进展显著,自用+外销有望提升公司综合竞争力。同时,公司还涉足安全生产及节能监控业务,表现稳健。综上,我们维持买入评级。