丸美股份在2023年第二季度实现了收入的高增长,其中恋火品牌表现亮眼,实现营收3.07亿元,同比增长211%。公司主品牌丸美着力线上拓展,线上收入同比增长59%,占比提升至80%。同时,公司积极拓展线下连锁渠道,已进驻近2000家门店。然而,公司同时推进线上转型投入较多,利润增速慢于收入。公司预计2023-25年EPS预测分别调整为0.72、0.92、1.10元,参考可比公司给24年40xPE,下调目标价至36.8元,维持增持评级。
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