根据研报正文,可以得出以下结论:
- AI算力指引乐观,产业趋势清晰。
- 大厂公布财报,业绩超出市场预期,特别是Nvidia Q2业绩指引160亿美金,超出市场预期。
- 新产业导入期股价调整之后,继续看好算力基建的核心。
- 投资标的会经历普涨、回调震荡、分化、泡沫等过程。
- AI算力需求大概率不是周期性脉冲。
- 投资主线将是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。
- 推荐关注光电板块、数据要素、低估值板块等。
- 风险提示包括AI及云业务发展不及预期等。
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