昆仑万维发布国内第一款AI搜索产品，Meta免费开源大型编码语言模型

行情概览：上周（8.21-8.25）中信一级传媒板块下跌0.3%。上周AI应用板块受市场因素继续震荡波动，但在英伟达发布财报后传媒板块的大涨体现市场对AI应用的关注提升，长期看AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们继续维持中期策略观点，传媒板块在AI驱动下配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）大模型：昆仑万维、科大讯飞、360等；2）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；3）游戏：紫天科技、恺英网络、三七互娱、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、汤姆猫、完美世界等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；5）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 昆仑万维正式推出国内第一款融入大语言模型的搜索引擎天工AI搜索。8月22日，昆仑万维发布国内第一款AI搜索产品，天工AI搜索作为国内首款应用级的落地产品，也将助推传统搜索跨越式迈入AI时代。天工AI搜索在深度融合大模型后，将通过人性化、智能化的方式全面提升用户的搜索体验。此外，天工AI搜索也即将具备图像、语音等多模态搜索能力，更大程度地释放生产力、提升用户效率。可以预见的是，AI搜索作为下一代互联网基础设施和超级流量入口，将成为新一代生产力工具的入口和门户，并催生出更加丰富的应用场景和产品。发布国内第一款落地投入应用的AI搜索产品，是昆仑万维在AI之路上的里程碑。 Meta免费开源大型编码语言模型Code Llama，可免费用于研究和商业用途。 8月25日，Meta宣布推出CodeLlama：一种前沿的大型编码语言模型。Code Llama能够根据代码和自然语言提示生成代码和有关代码的自然语言，目前可免费用于研究和商业用途。Meta提供三个版本的CodeLlama: Code Llama（基础代码模型）；Code（专门针对Python）；Code LlamaLlama-Instruct（针对理解自然语言指令进行了微调）。 OpenAI推出GPT-3.5 Turbo微调功能，并将推出GPT-4微调版本。OpenAI于8月22日宣布推出GPT-3.5Turbo微调功能和API更新，并将于今年秋季推出GPT-4微调版本。开发人员可以自定义更适合其所需用例的模型，并大规模运行这些自定义模型。早期测试表明，GPT-3.5 Turbo的微调版本在某些细分任务上可以匹配甚至超越GPT-4。OpenAI称，传入与传出微调API的数据不会被用来训练其他模型。此外，OpenAl更新了GPT-3模型，推出babbage-002和davinci-002作为GPT-3基础模型ada、babbage、curie和davinci的替代品，这些模型将于2024年1月4日关闭。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，上周（8.21-8.25）传媒板块下跌-0.37%。涨跌幅前三的板块分别是：农林牧渔（0.0%）、食品饮料（-0.3%）、煤炭（-0.3%）；涨跌幅后三的板块分别是：消费者服务（-4.7%）、电力设备新能源（-5.0%）、建筑（-5.2%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.8.21-2023.8.25） 上周板块涨幅前五：三六五网（19.5%）、中国科传（19.3%）、读者传媒（14.9%） 每日互动（14.3%）、中国出版（11.8%）；上周板块跌幅前五：美盛文化（-7.1%）、*ST嘉信（-7.6%）、盛天网络（-8.2%）、昆仑万维（-8.4%）、天下秀（-9.5%）。 重点港股&中概股涨跌幅分别为：泡泡玛特（16.7%）、快手（2.6%）、猫眼娱乐（16.5%）、爱奇艺（-11.6%）、腾讯控股（-1.5%）、心动公司（-1.0%）、网易-S（-1.9%）、哔哩哔哩（1.3%）、阅文集团（-1.0%）、腾讯音乐（-0.8%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.8.21-2023.8.25） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.8.21-2023.8.25） 1.2上周子板块观点 板块观点与推荐标的：AI方向：1）核心资产大模型：昆仑万维；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、完美世界、汤姆猫、游族网络等；3）数据：中国科传、同方股份、中国出版、中信出版等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、中文传媒、长江传媒、城市传媒等；5）IP：奥飞娱乐、唐德影视、中文在线、上海电影等；6）AI陪伴：华策影视、欢瑞世纪、遥望科技等。港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的 【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023/8/25） 2重点事件回顾 AIGC 【昆仑万维正式推出国内第一款融入大语言模型的搜索引擎——天工AI搜索，并开启内测申请】8月22日，昆仑万维发布国内第一款AI搜索产品，天工AI搜索作为国内第一款应用级的落地产品，也将助推传统搜索跨越式迈入AI时代。天工AI搜索在深度融合大模型后，将通过人性化、智能化的方式全面提升用户的搜索体验。此外，天工AI搜索也即将具备图像、语音等多模态搜索能力，更大程度地释放生产力、提升用户效率。 可以预见的是，AI搜索作为下一代互联网基础设施和超级流量入口，将成为新一代生产力工具的入口和门户，并催生出更加丰富的应用场景和产品。发布国内第一款落地投入应用的AI搜索产品，是昆仑万维在AI之路上的里程碑。（昆仑万维集团） 【快手自研大模型“快意”亮相】近日，快手自研的大语言模型“快意”(KwaiYii)已开启内测，并为业务团队提供了标准API和定制化项目合作方案。据了解，快手AI团队将持续迭代“快意大模型，一方面将继续优化模型性能并研发多模态能力，另一方面也在推进更多C端与B端业务场景下的落地。（36氪） 【OpenAI官宣与Scale合作支持企业微调模型】OpenAI今日宣布正在和Scale联手帮助更多公司从模型微调中受益。OpenAI近期启动了对GPT-3.5 Turbo的微调，并将于今年秋天对GPT-4进行微调。通过微调，企业现在可以根据专有数据安全地定制模型，让模型更加有用。“他们（Scale）在帮助企业安全有效地利用人工智能数据方面拥有丰富的经验。构建强大的企业级功能需要严格的数据丰富和模型评估。Scale客户现在可以像通过OpenAI一样微调OpenAI模型，同时还可以从Scale的企业AI专业知识和数据引擎中受益。”OpenAI在公告中这样写道。（智东西） 【Meta免费开源大型编码语言模型Code Llama】Meta今日宣布推出Code Llama，一种最先进的大型编码语言模型。Code Llama能够根据代码和自然语言提示生成代码和有关代码的自然语言，目前可免费用于研究和商业用途。Meta提供三个版本的Code Llama：Code Llama，基础代码模型；Codel Llama，专门针对Python；Code Llama-Instruct，针对理解自然语言指令进行了微调。（Meta官网） 【阿里云开源大规模视觉语言模型Qwen-VL】阿里云推出大规模视觉语言模型Qwen-VL，一步到位、直接开源。Qwen-VL以通义千问70亿参数模型Qwen-7B为基座语言模型研发，支持图文输入，具备多模态信息理解能力。在主流的多模态任务评测和多模态聊天能力评测中，Qwen-VL取得了远超同等规模通用模型的表现。Qwen-VL是支持中英文等多种语言的视觉语言（Vision Language，VL）模型，相较于此前的VL模型，Qwen-VL除了具备基本的图文识别、描述、问答及对话能力之外，还新增了视觉定位、图像中文字理解等能力。（智东西） 游戏 【Garena《Free Fire》（包括《Free Fire MAX》)以将近2100万次下载，位列7月全球移动游戏下载榜榜首】印度是该游戏第一大市场，贡献了27.7%的下载量；其次是印度尼西亚和巴西市场，分别占9.4%和8.3%。7月7日，该游戏迎来了6周年庆，并在每周推出限时Craftland游戏模式。《Roblox》以2040万次下载排名第2。巴西是该游戏第一大市场，贡献了12.9%的下载量；美国市场以12.2%紧随其后，排名第3的墨西哥市场占7.3%。 其他 【传媒首单国资混改成功落地浙文互联8亿定增募资完成】8月22日晚，浙文互联发布《向特定对象发行股票发行情况报告书》，公告本次向特定对象发行股票项目已募资到位。募集资金总额为799,999,997.05元，募集资金净额将用于AI智能营销系统项目、直播及短视频智慧营销生态项目、偿还银行借款及补充流动资金。浙文互联此次定增完成是传媒板块近两年来首单国资混改的成功落地。作为国资股东浙江文投对上市公司实施混合所有制改革的关键一步，浙文互联本次定增发行的股票数量为164,948,453股，由浙江文投的全资子公司博文投资以每股4.85元的价格以现金方式全额认购。股份登记注册完成后，浙江文投的控股比例提升至16.47%。（浙文互联） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括魔导朋克动作RPG手游《晶核》（7/14）、卡牌RPG手游《七人传奇：光与暗之交战》（11/02）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据猫眼专业版显示，内地电影市场周总票房（8.19-8.25）约19.84亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影孤注一掷（9.36亿元）、学爸（3.44亿元）、封神第一部（2.37亿元）。 图表6：上周票房统计（2023.8.19-2023.8.25） （1）影视视频：根据艺恩数据统计的2023年8月19日至8月25日全平台剧集收视播放量，《长相思第一季》排名第一，全网热度87.8；《莲花楼》排名第二，全网热度85.7；《一路朝阳》排名第三，全网热度60.7。前五热度剧集爱奇艺独播2部，腾讯视频独播2部，优酷独播1部。2023年8月19日至8月25日全平台综艺收视播放量，《全员加速中2023》排名第一，全网热度75.6；《你好星期六》排名第二，全网热度74.3；《中国好声音2023》排名第三，全网热度74.3。前五热度综艺芒果TV独播2部，腾讯视频独播2部，芒果TV、咪咕视频联合播出1部。 图表7：剧集周排名 图表8：综艺周排名 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险。