计算机行业周报：Meta发布最强模型Llama3.1，开源引领新时代

Meta发布最强模型Llama3.1，开源引领新时代 —计算机行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌算力：算力租赁价格平稳，“东数西算”工程取得积极进展 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 本周算力租赁价格环比持平。在产业动态方面7月22日，在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，国家数据局相关负责人表示，中国“东数西算”工程取得积极进展：国家整体算力水平实现新突破。算力规模方面，截至今年3月底，10个国家数据中心集群算力总规模超过146万标准机架，整体上架率超过62%，比2022年提升了4个百分点。传输速率方面，东西部枢纽节点间网络时延已基本满足20毫秒的要求。节能环保方面，数据中心绿电占比超过全国平均水平，部分先进数据中心绿电使用率达到80%左右，新建数据中心PUE（电能利用效率）最低降至1.10；开放共享数据资源逐步累积，已有226个各级地方建立了公共数据开放平台，开放的有效数据集超过了34万个；“东数西算”工程目标明晰，扎实推进，到2025年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点新建 数 据 中 心 绿 电 占 比 超 过80%， 推 动 国 家 枢纽节 点 和 需 求 地 之 间400G/800G高带宽全光连接；算力正在成为衡量国家经济社会发展水平的重要指标。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：OpenAI发布GPT-4omini， 引 领 大 模 型 普 及 时代》2024-07-212、《计算机行业周报：AI助理包围WAIC2024，共建共治智能体生态》2024-07-143、《计算机行业周报：商汤发布流式多模态大模型日日新5.5，国内首次全面对标GPT-4o》2024-07-07 ▌AI应用：Meta发布最强模型Llama3.1，开源引领新时代 当地时间7月23日，Meta公司发布了Llama 3.1系列模型，在多项测试中超越GPT-4o和Claude3.5Sonnet，开源模型首次击败闭源SOTA模型。Llama 3.1系列模型的上下文窗口达到了128K，相当于一本50页的书，并且提供英语、德语、法语、意大利语、葡萄牙语、印地语、西班牙语和泰语等多语言支持。Llama 3.1可以作为一个能够执行智能体任务的系统来运行，分解任务并进行多步骤推理。Meta对Llama 3.1进行了全面的评估，部分测算结果如下：Llama 3.1-405B在IFEval、GSM8K、ARC Challenge和Nexus等多项测试中均优于GPT-4o。但是，它在多项MMLU测试和GPQA测试等方面却落后于GPT-4o;人类评估中，Llama 3.1 405B模型与GPT-4不相上下，但略逊于GPT-4o。Llama 3.1价格低于市场上性能相近的大型语言模型，Llama 3.1405B在部分平台的价格为：Fireworks: $3 input / $3 output / 1M tokens，Together: $5 in / $15 out。而GPT-4o的价格为：$5 in /$15 out，Claude 3.5 sonnet的价格为: $3 in / $15 out，Llama3.1405B正逐渐成为大模型性价比之选。 ▌AI融资动向:Clio获F轮融资9亿美元 本期AI初创公司的融资中，Clio/百川智能融资额前二，分别为9亿/6.9亿美元。Clio是销售律师事务所用来管理其业务运营的一套云应用程序，其新一轮融资很大程度是二次融资，主要用于现有投资者以及员工套现部分股份。百川智能作为大模型初创公司，旨在打造中国版的OpenAI，构建中国最好的大模型底座，帮助大众轻松、普惠地获取世界知识和专业服务，并在医疗、互联网等领域应用落地。 ▌投资建议 云厂商开始披露Q2财报，资本开支彰显持续性。近期谷歌发布2024财年Q2财报，云业务方面，营收首次突破100亿美元，从去年同期的80.31亿美元增长至103.47亿美元，同比增长超28%，高于市场预期的101亿美元，表明公司对AI领域的大力投入产生可观回报，根据财报后电话会，目前已有超过150万开发者在使用旗下大模型Gemini系列工具。Q2资本开支130亿美元，主要用于AI基础设施建设，其中最大的部分是服务器，其次是数据中心，公司预计全年每季度的资本支出将大致保持在或高于120亿美元的Q1资本支出水平。面对投资过剩的问题，公司表示AI“投资不足”风险远大于“过度投资”风险。我们认为各云厂商AI业务货币化路径愈发明确，AI资本开支因此具有持续性。 建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 正文目录 1、算力动态：算力租赁价格平稳，“东数西算”工程取得积极进展...............................41.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳......................................................41.2、产业动态：“东数西算”工程取得积极进展..........................................42、AI应用动态：META发布最强模型LLAMA3.1，开源引领新时代.................................52.1、流量跟踪：Kimi访问量环比增长+11.43%.............................................52.2、产业动态：Meta发布最强模型Llama 3.1，开源引领新时代.............................63、AI融资动向：CLIO获F轮融资9亿美元....................................................94、行情复盘...............................................................................95、投资建议...............................................................................116、风险提示...............................................................................12 图表目录 图表1：本周算力租赁情况...............................................................4图表2：“东数西算”工程算力规模取得显著进展...........................................4图表3：全国公共数据资源开发利用有效提升...............................................5图表4：2024.7.17-2024.7.23 AI相关网站流量.............................................5图表5：Llama 3.1 405B模型评估结果.....................................................7图表6：Llama 3.1 8B和70B模型评估结果.................................................7图表7：Llama 3.1 405B模型人类评估结果.................................................8图表8：本周AI初创公司的融资动态......................................................9图表9：本周指数日涨跌幅...............................................................10图表10：本周AI算力指数内部涨跌幅度排名...............................................10图表11：本周AI应用指数内部涨跌幅度排名...............................................10图表12：重点关注公司及盈利预测........................................................11 1、算力动态：算力租赁价格平稳，“东数西算”工程取得积极进展 1.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳 本周算力租赁价格环比持平。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为8.50元/时;阿里云16核+125GiB价格为34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16+256G的租赁较为紧张。 1.2、产业动态：“东数西算”工程取得积极进展 7月22日，在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，国家数据局相关负责人表示，中国“东数西算”工程取得积极进展。2022年2月，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群，正式启动“东数西算”工程。两年来，在相关部门和各枢纽节点的共同努力下，我国算力规模稳步提升。 国家整体算力水平实现新突破。算力规模方面，截至今年3月底，10个国家数据中心集群算力总规模超过146万标准机架，整体上架率超过62%，比2022年提升了4个百分点。 传输速率方面，东西部枢纽节点间网络时延已基本满足20毫秒的要求。节能环保方面，数据中心绿电占比超过全国平均水平，部分先进数据中心绿电使用率达到80%左右，新建数据中心PUE（电能利用效率）最低降至1.10。 开放共享数据资源逐步累积。在促进数据共享方面，国家数据局表示，当前全国的公共数据资源正在通过共享、开放和授权运营的三种形式进行开发利用。其中，已有226个各级地方建立了公共数据开放平台，开放的有效数据集超过了34万个。 “东数西算”工程目标明晰，扎实推进。国家数据局还将以“东数西算”工程为基础，加快推动全国一体化算力网建设，实现全国范围内算力资源高效协同调度。国家数据局数字科技和基础设施建设司司长杜巍表示，到2025年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上；国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%，推动国家枢纽节点和需求地之间400G/800G高带宽全光连接。 算力正在成为衡量国家经济社会发展水平的重要指标，加快算力基础设施建设，推动整体算力水平的提升，对于增强国家综合实力，构筑国家竞争力的新优势具有重大意义。“东数西算”工程的积极进展有助于我国逐步形成自身的算力资源优势，为国内大模型训练提供可信赖的平台。 2、AI应 用 动 态 ：Meta发 布 最 强 模 型Llama3.1，开源引领新时代 2.1、流量跟踪：Kimi访问量环比增长+11.43% 本期（2024.7.17-2024.7.23）AI相关网站流量数据：访问量前三位分别为ChatGPT（648.2M） 、Bing（308.9M） 和Discord（264.9M） ； 访 问 量 环 比 增 速 前 三 位 分