通信行业周报：国内多款大型语言模型发布，有望持续利好国内光通信产业链

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 通信 2023年05月23日 通信 优于大市（维持） 证券分析师 郭晓月 资格编号：S0120522090001 邮箱：guoxy＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 相关研究 1.《英维克（002837.SZ）2022年报点评：国内AI数据中心温控核心厂商加速液冷布局》，2023.4.18 2.《英伟达DGX H100 AI服务器系统以及NVLink架构大幅提升数据速率，空芯反谐振光纤或将成为新一代AI算力集群通信传输技术》，2023.4.3 3.《源杰科技（688498.SH）： AI算力建设和国家6G技术加速推进下，光芯片IDM厂商有望迈入高景气度通道》，2023.3.22 4.《邦彦技术（688132.SH）：国防信息大潮涌动，信安业务未来可期》，2023.3.20 5.《GPT-4.0应用落地，AI算力、光通信或将步入高景气度通道》，2023.3.20 国内多款大型语言模型发布，有望持续利好国内光通信产业链 [Table_Summary] 投资要点：  国内多款大型语言模型发布。5月19日，国家超算天津中心重磅发布了立足国产天河超级算力和智能算力打造的“天河E级智能计算开放创新平台”和“天河天元大模型”；“天河E级智能计算开放创新平台”将带来突破百亿亿次的跨模态的超级计算算力，支撑传统的科学工程计算，并服务智能混合计算。当前中文大语言模型的数据集非常稀缺，国家超算天津中心搜集整理了网页数据、各种开源训练数据、中文小说数据、古文数据、百科数据、新闻数据，以及专业领域的中医、医药、问诊、法律等多种数据集，训练打造了中文语言大模型──“天河天元大模型”，并在此基础上启动深度训练面向医疗、工业、法律等领域的专业模型，未来大模型有望在深度学习平台的支撑下成为产业智能化基座。 5月18日云从科技正发布了其自主研发的“从容”大模型，作为一种基于语言模型的人工智能系统，“从容”大模型可以根据给定的文本或语音数据，进行学习和分析，并输出相关的答案或建议，也能深度理解自然语言的含义和语义规则，还可以编程、写作、解题等。华硕子公司台智云近日在AIHPCcon AI超算年会上发布了企业级大型语言模型“福尔摩斯大模型”，此次发布的“福尔摩斯大模型”以1760亿个参数打造，对标ChatGPT母公司OpenAI的GPT-3.5模型；此次除发布对标OpenAI的福尔摩斯大模型外，台智云也结合AIHPC算力与No-code大模型优化平台，推出全方位的企业级生成式AI解决方案，提供快速调动AI超级电脑算力、容易优化模型与弹性部署模型等一系列服务，其中包含大型语言模型优化服务、大型语言模型优化共乘服务、全球首创的大型语言模型地端部署解决方案、大型语言模型云托管服务等。  有望持续利好国内光通信产业链。国内光通信产业链特别是光模块、光芯片产业或将持续处于高景气度通道，具备800G光模块出海能力的中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技，具备高速率光芯片开发能力的源杰科技、永鼎股份或将持续受益。  行情回顾：通信(申万)板块指数上周（05.15-05.19）上涨3.15%，跑赢上证指数（0.34%）、沪深300（0.17%）、创业扳指（1.16%）。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.15-05.19）10个板块上涨，1个板块出现下跌，其中光通信板块上涨7.04%，物联网、军工通信、北斗导航、无线及配套上涨超过4%，运营商下跌4.45%。  建议关注：光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局空芯反谐振光纤的长飞光纤；产业链自主可控方面，关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份；光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技；智能办公领域，建议关注与微软Teams达成紧密合作的亿联网络；建议关注A股光芯片稀缺标的源杰科技、永鼎股份。  风险提示：中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。 -12%-6%0%6%12%18%24%2022-042022-082022-12沪深300 行业周报 通信 2 / 17 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 本周行情回顾 ................................................................................................................ 3 1.1. 板块行情回顾 ..................................................................................................... 3 1.2. 子板块以及个股行情回顾 ................................................................................... 4 1.3. 行业资金流向 ..................................................................................................... 6 2. 行业动态 ....................................................................................................................... 7 2.1. 5G/6G ................................................................................................................. 7 2.2. 光通信 ................................................................................................................ 8 2.3. 云计算 ................................................................................................................ 9 2.4. 卫星通信 ........................................................................................................... 10 2.5. 运营商 .............................................................................................................. 10 3. 重要公告 ..................................................................................................................... 11 4. 风险提示 ..................................................................................................................... 15 图表目录 图1：通信（申万）上周涨跌幅比较（2023.05.15-2023.05.19） .................................... 3 图2：申万一级行业上周涨跌幅情况（2023.05.15-2023.05.19） .................................... 3 图3：通信子板块（申万）上周涨跌幅情况（2023.05.15-2023.05.19） ......................... 4 图4：通信子板块（自建）上周涨跌幅情况（2023.05.15-2023.05.19） ......................... 4 图5：上周申万一级行业资金流向情况（2023.05.15-2023.05.19） ................................ 7 表1：涨幅前10个股 ........................................................................................................ 6 表2：跌幅前10个股 ........................................................................................................ 6 行业周报 通信 3 / 17 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明