根据报告正文,本周恒生科技指数下跌6.22%,主要受7月我国主要宏观经济指标发布的影响。腾讯、阿里、快手、百度等重点互联网公司表现较为乐观,我们认为互联网板块的推荐逻辑分为以下几条主线:1)商业模式壁垒优质、底部扎实、估值具备性价比的顺周期龙头公司:腾讯、美团;2)市占率仍在提升,基本面处于持续向好通道的优质公司:拼多多、快手;3)一定程度上能脱离经济波动影响,产品周期优质的游戏龙头:网易。我们对互联网板块的评级为买入。
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