一体化服务平台驱动各业务稳步发展，2023H1业绩增长稳健

找报告就上发现报告（www.fxbaogao.com），这里是目前国内资源最丰富的研报平台之一。我们收录了海量的宏观、行业和公司报告，数量多得惊人，几乎涵盖了所有领域。每天都有无数金融从业者和投资者在这里获取数据，用户群体非常庞大。界面设计简单明了，查找资料特别方便，帮您快速抓住重点，做出更精准的投资决策。

康龙化成(300759.SZ)是一家致力于医药研发生产服务平台的上市公司。本报告重点关注了康龙化成公司2023年半年度报告中的财务数据和业务增长情况。

在收入端，2023年康龙化成公司实现营收56.40亿元，同比增长21.70%。公司各业务板块均实现增长，其中实验室服务、CMC服务、临床研究服务和大分子及细胞与基因治疗服务板块分别实现了较为稳健的增长。

在利润端，2023年康龙化成公司实现经调整非《国际财务报告准则》下归母净利润9.32亿元，同比增长14.74%。公司利润增长较为稳健。

康龙化成公司构建的全流程一体化医药研发生产服务平台竞争优势明显，目前各板块业务持续稳健发展。公司积极参与药物发现项目，利润增长较为稳健。此外，公司还与康龙生物进行股权融资，进一步扩大业务范围。

基于康龙化成公司半年报的数据，我们预计公司2023年-2025年的归母净利润分别为18.99亿元、23.97亿元、30.08亿元，分别同比增长38.1%、26.2%、25.5%。公司给予2023年EPS为1.06元/股，给予30倍PE，对应6个月目标价为31.80元/股，给予买入-A 的投资评级。