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根据研报正文,药明康德的CRDMO/CTDMO业务模式具有竞争优势,2023H1业绩持续稳健增长。预计2023年公司将实现5%-7%的收入增长,其中化学业务、测试业务、生物学业务、细胞及基因疗法CTDMO业务、国内新药研发服务部分别实现营收134.67亿元、30.91亿元、12.33亿元、7.14亿元、3.42亿元。分析师给予买入-A 的投资评级,目标价为83.00元/股。