公司2023年上半年营收1.34亿元,同比增长21.81%,归母净利润0.11亿元,同比增长27.78%。公司积极展开业务执行和产品交付,扩大研发团队,科研薪酬增加,毛利率上涨至31.42%。RDSim三维电磁仿真软件为公司在CAE业务的核心产品,具备多算法融合的优势,应用领域广泛,适用于军工和民用双重应用。低轨卫星和卫星互联网刺激测试测量市场需求快速增长态势,刺激公司在射频测量系统和星载天线和整星的测量系统业务快速增长。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.81亿元、1.06亿元和1.47亿元,对应PE分别为43倍、33倍和24倍,维持“买入”评级。
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