传媒行业周报系列2023年第34周：国产大作亮相科隆游戏展，数据要素入表落地

评级及分析师信息 2023年第34周（实际交易日为2023.8.21-2023.8.25）上证指数下跌2.17%，沪深300指数下跌1.98%，创业板指数下跌3.71%。恒生指数上涨1.46%，恒生互联网指数上涨4.14%，行业领先恒生指数2.69pct。SW传媒指数下跌0.38%，领先创业板指数3.33pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第四位。子行业中出版、影视和广告营销位列前三位，分别为上涨6.14%、1.42%和1.07%。 ►核心观点 国产大作密集亮相科隆游戏展，行业精品化趋势加深。本周，科隆游戏展正式开启，腾讯、网易、米哈游、游戏科学等30家中国企业携多款国产游戏亮相，其中《黑神话：悟空》成为全场最受关注的中国游戏单品，在评选中取得最佳视觉效果奖，产品精品化、重度化趋势加深，头部企业均有3A产品相关布局。 数据要素入表落地，关注稀缺数据相关标的。本周财政部正式发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起，数据将作为资产被纳入会计报表，进一步推动数据要素资产化，推动数字经济发展。 联系人：李钊邮箱：lizhao1@hx168.com.cn ►传媒行业数据 截至2023年8月25日，院线电影排名前三为《孤注一掷》《学爸》和《封神第一部：朝歌风云》；网播电影排名前三为《超能一家人》《速度与激情10》和《阴阳先生》；影视剧集排名前三为《长相思第一季》《莲花楼》和《七时吉祥》；综艺排名前三分别为《心动的信号第六季》《全员加速中》和《密室大逃脱第五季》；动漫排名前三分别为《斗罗大陆》《斗破苍穹年番》和《西行纪年播剧集》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《逆水寒》和《和平精英》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《王者荣耀》《崩坏：星穹铁道》和《原神》。 注：风语筑由华西传媒&建材联合覆盖 ►投资建议 1）我们维持对游戏行业重点推荐，八月新品密集定档 、流水同比回暖，预计业绩修复普遍于Q3开启，板块整体回调后配置性价比高，当前估值处于相对低位，重点关注有业绩、有催化、有AI赋能的优质公司，受益标的包 括：三 七 互 娱 、BILI、腾讯、网易、恺英网络。 2）推荐关注数据交易、稀缺数据相关标的，受益标的 包括人民网、中国出版、中国科传。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 正文目录 1.本周市场行情................................................................................42.核心观点&投资建议...........................................................................73.行业新闻...................................................................................83.1.游戏行业新闻..............................................................................83.2.人工智能行业新闻.........................................................................123.3.互联网行业新闻...........................................................................163.4.影视及视频行业新闻.......................................................................193.5.电商行业新闻.............................................................................213.6.本地生活新闻.............................................................................243.7.文旅行业新闻.............................................................................264.重要公告..................................................................................275.子行业数据................................................................................365.1.电影行业................................................................................365.2.游戏行业................................................................................385.3.影视剧集行业.............................................................................395.4.综艺及动漫...............................................................................406.风险提示..................................................................................41 图表目录 图1 2023年第34周申万一级行业涨跌幅排名（2023.8.21-2023.8.25）.................................................................................4图2 2023年第34周传媒子行业涨跌幅排名（2023.8.21-2023.8.25）......................................................................................4图3 2023年第34周恒生综合行业涨跌幅排名（2023.8.21-2023.8.25）.................................................................................5图4 2023年第34周港股传媒互联网企业涨跌幅（2023.8.21-2023.8.25）.............................................................................6 表1 2023年第34周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2023.8.21-2023.8.25）........................................................................5表2 2023年第34周电影票房（2023.8.21-2023.8.25）.............................................................................................................36表3 2023年第34周电影网播（2023.8.21-2023.8.25）.............................................................................................................37表4 2023年第34周游戏市场排行榜（2023.8.21-2023.8.25）................................................................................................38表5 2023年第34周影视剧集市场排名情况（2023.8.21-2023.8.25）...................................................................................39表6 2023年第34周综艺市场排名情况（2023.8.21-2023.8.25）............................................................................................40表7 2023年第34周动漫市场排名情况（2023.8.21-2023.8.25）............................................................................................41 1.本周市场行情 2023年第34周（实际交易日为2023.8.21-2023.8.25）上证指数下跌2.17%，沪深300指数下跌1.98%，创业板指数下跌3.71%。SW传媒指数下跌0.38%，领先创业板指数3.33pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第四位。子行业中出版、影视和广告营销位列前三位，分别为上涨6.14%、1.42%和1.07%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为上海钢联、三六五网、中国科传、读者传媒和中国出版；跌幅前5为*ST三盛、联创股份、国联股份、昆仑万维和盛天网络。 恒生指数上涨1.46%，恒生互联网指数上涨4.14%，行业领先恒生指数2.69pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第二位。 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，美团上涨7.78%，快手上涨6.76%，，百度上涨6.58%，网易上涨5.18%，阿里巴巴上涨2.93%，心动公司上涨2.46%，京东上涨1.52%，腾讯上涨0.06%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 国产大作密集亮相科隆游戏展，行业精品化趋势加深。本周，科隆游戏展正式开启，腾讯、网易、米哈游、游戏科学等30家中国企业携多款国产游戏亮相，腾讯旗下国际游戏业务品牌Level Infinite携《刺客信条：Jade》《暗区突围国际版》《重生边缘》等十五款产品重磅亮相，网易开放世界武侠游戏《燕云十六声》、游戏科学的类魂游戏《黑神话：悟空》等亦在科隆游戏展登场。其中，《黑神话：悟空》成为全场最受关注的中国游戏单品，在评选中取得最佳视觉效果奖。 我们维持对游戏行业重点推荐，产品精品化、重度化趋势加深，腾网头部企业均有3A产品相关布局。八月新品密集定档、流水同比回暖，预计业绩修复普遍于Q3开启，板块整体回调后配置性价比高，当前估值处于相对低位，重点关注有业绩、有催化、有AI赋能的优质公司，受益标的包括：三七互娱、BILI、腾讯、网易、恺英网络。 数据要素入表落地，关注稀缺数据相关标的。本周财政部正式发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起，数据将作为资产被纳入会计报表，进一步推动数据要素资产化，推动数字经济发展。推荐关注数据交易、稀缺数据相关标的，受益标的包括人民网、中国出版、中国科传。