港股晨报

2023年8月25日星期五 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。周四港股高开高走全天强势，三大指数大幅收涨并录得三连阳。恒生指数收涨2.05%报18212.17点，恒生科技指数涨3.72%报4158.02点，恒生国企指数涨2.46%报6267.95点。大市成交1015.2亿港元，南向资金净买入44.46亿港元。从行业表现看，恒生行业指数日内全线上涨，医药、科技、有色黄金板块涨幅居前，药明生物(2269HK)绩后涨超8%，美团(3690HK)涨超7%。 美股市场 1.美股周四收跌，三大股指跌幅均超1%。由英伟达财报推动的市场乐观情绪逐渐消退。市场焦点转移到美联储主席鲍威尔周五将在杰克逊霍尔央行研讨会上的演讲。周四美国国债收益率攀升。10年期国债收益率上涨至4.223%，周一该项收益率一度攀升至16年来的最高水平。英伟达财报备受关注,公司预计第三财季营收将同比增长170%,达到160亿美元。这标志着英伟达连续第二份季度业绩超预期。该公司在5月份发布的第一季度财报数据帮助激发了投资者对人工智能的兴趣，使人工智能板块成为今年上半年美股市场驱动力。 市场展望 近期政治局会议指出要活跃资本市场，优化房地产政策，并强调提振汽车、电子、家居等行业需求。晨报积极提示港股正处底部区域，再度迎来低位布局良机，周四港股全线上涨验证我们的底部前瞻研判。财政部近日发布的有关数据资源会计处理规定相关文件将进一步促进运营商数据资源的资产变现，当前估值仍处较低水平。 建议投资者继续底部坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司。 资料来源:WIND 市场热点 当地时间8月24日上午，国家主席习近平在约翰内斯堡出席金砖国家领导人第十五次会晤特别记者会。会议宣布，邀请沙特、埃及、阿联酋、阿根廷、伊朗、埃塞俄比亚正式成为金砖大家庭成员。习近平强调，这次扩员是历史性的，也是金砖合作的新起点，将给金砖合作机制注入新活力。建筑央企有望在“一带一路”建设中拓展发展空间并迎来新的发展机遇，建议积极关注相关公司：中国交通建设（1800HK）、中国中铁（0390HK）、中国铁建（1186HK） 香港万得通讯社报道，中兴通讯(0763HK)在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，为了给客户提供成熟可靠的大模型，公司按照先自用再商用原则，启动基础大模型、领域大模型（包括研发提效大模型、电信大模型、行业大模型）的开发训练。其中：（1）研发提效大模型，用于AI辅助编程，已在公司内部规模使用，明显提升研发效率；（2）电信大模型，已赋能运营商网络智能运维和部分增值业务，效果显著；（3）行业大模型，初步在城市治理行业试用，预计2023年底至2024年初实现商用；（4）基础大模型，年内将迭代出2.0版本基础大模型。我国相关部门积极出台相关监管措施促进生成式人工智能在各行业中的广泛应用，建议关注相关算法及算力公司：百度集团（9888HK）、中兴通讯（0763HK）、商汤-W（0020HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 两年期美债收益率重上5%美元指数再创两月新高OPEC或进一步减产油价升0.2%欧盟数码服务法生效在即当局促互联网平台合规法国8月INSEE制造业信心急降至逾两年半低远逊预期综合商业信心意外微降创逾两年低 沙地、伊朗及阿联酋等六国获邀加入金砖国家合作机制亚开行：疫情及通胀令亚洲发展中国家多6780万人陷极端贫困韩国7月PPI按月意外升0.3%香港财库局局长许正宇：将继续与内地推动各项互联互通计划本港7月商品出口货值按年跌幅收窄至9.1%进口货值跌7.9%习近平：金砖扩员为合作机制注入新活力习近平晤纳米比亚总统称鼓励中企赴纳投资日本正式启动排放核污水外交部称已向日方提出严正交涉中国海关总署：即日起全面暂停进口原产地为日本水产品中国乘联会：料8月新能源车零售量按月增9.2% 【公司信息】 腾讯(00700.HK)回购124万股涉资逾4.02亿元网易(09999.HK)次季非公认会计准则净利润按年升55.8%至82.428亿人民币美团-W(03690.HK)上半年扭亏赚80.46亿人币经调整溢利131.5亿人币均胜预期百度－Ｓ(09888.HK)下月举行「文心杯」创业大赛Demo Day阿里巴巴-SW(09988.HK)全球速卖通中东地区订单按月增长40%中国通号(03969.HK)中期纯利18.24亿人民币倒退5.7%中国中铁(00390.HK)中标17项工程涉资近380亿人民币中国中免(01880.HK)中期纯利39.07亿人民币跌1.7%不派息美丽田园医疗(02373.HK)中期纯利1.12亿人民币增6.4倍不派息云音乐(09899.HK)2023年上半年经调整净利润3.32亿元月活超2亿时代天使(06699.HK)中期纯利3,231万人民币跌56.5%不派息中国通信服务(00552.HK)上半年收入按年升5.7%受电信基建服务增长推动中国中免(01880.HK)：上半年净利润38.66亿元，同比下降1.83%香港交易所(00388.HK)欧冠升：内地资本市场市值未来十年有望从30万亿美元增至百万亿美元以上香港交易所(00388.HK)联席营运总监陈翊庭：正处理的上市申请110家说明企业赴港上市兴趣仍浓厚中国建筑国际(03311.HK)中期纯利增15.1%至48.5亿港元奈雪的茶(2150.HK)开启“周周9.9元喝鲜奶茶”活动中煤能源(01898.HK)半年纯利127.32亿元人民币跌12.4%欧康维视生物(01477.HK)中期亏损扩至2.08亿人民币中海油服(02883)全年资本开支预算93亿人民币不变升级装备瑞声科技(02018.HK)上半年毛利跌近三成盈利跌57%符盈警声学倒退两成新华制药(00719.HK)半年净利润2.7亿人币升38.8%天津发展(00882.HK)挂牌出售天津医药财务15%股权底价逾8,782万人币同方泰德(01206.HK)控股股东同方股权架构变动同仁堂科技(01666.HK)半年纯利3.68亿人币升15.7%不派息恒安国际(01044.HK)上半年毛利率降至31%三大核心业务板块收入升15%康臣药业(01681.HK)半年纯利3.48亿元人民币升17.2%派中期息0.15港元中粮家佳康(01610.HK)上半年生物资产公允价值调整前净利润录1.84亿人币不派中期息上海石化(00338.HK)指全年资本性开支逾10亿元人民币青瓷游戏(06633.HK)半年亏转盈赚4,148.2万人币不派息 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分