金宏气体是一家国内一流气体服务商,2023年半年报显示其H1业绩表现亮眼,特气业务表现尤为突出。公司特种气体营收占比达到49.21%,电子大宗载气项目贡献稳定营收及利润。此外,公司还通过新建及并购等方式拓展跨区域的业务,进一步加强了电子大宗载气业务的服务能力。预计公司2023-2025年每股收益分别为0.66元、0.89元、1.02元,对应PE分别为37、27和24倍,维持“买入”评级。但需要注意的是,公司业绩受到原材料价格波动、项目建设不及预期以及下游开工不及预期等风险的影响。
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