腾讯控股发布了2023年第二季度业绩报告,实现了收入总营收1492亿元,同比增长11%;毛利率47%,同比增长5pct;经调整经营利润501亿元,同比增长37%;归母净利润375亿元,同比增长33%。其中,海外游戏收入持续修复,三季度国内游戏回暖可期;社交网络业务实现收入297亿元,同比增长2%,主要系音乐订阅与微信小游戏驱动增长;广告收入劲增34%,微信生态商业化稳步推进;毛利率增长至47%,盈利能力改善继续。投资建议为买入,目标价格为332.8港元,对应PE为23/20/18倍。
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