电子行业周报：AI处理器迭代给产业链发展注入动能，华虹半导体正式迎来A+H新时代

——电子行业周报（2023.08.07-2023.08.11） 市场行情回顾：过去一周（08.07-08.11），SW电子指数下跌4.47%，板块整体跑输沪深300指数1.08 pct，从六大子板块来看，光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体涨跌幅分别为-5.10%、-2.54%、-4.34%、-5.54%、-4.33%、-3.97%。核心观点 AI：英伟达推出GH200 AI处理器，将于24Q2投产。英伟达8月8日 推出GH200 Grace Hopper超级芯片。GH200由72核Grace CPU和4PFLOPS Hopper GPU组成，采用HBM3e，内存容量高达141GB，带宽为每秒5TB。该产品每个GPU的容量达到H100 GPU的1.7倍，带宽达到H100的1.55倍。面向生成式AI时代的Grace Hopper AI超级计算机可以实现同等算力下，用更少卡、省更多电、花更少钱。晶圆代工：大陆最大特色工艺晶圆代工企业华虹半导体科创板上市。8 联系人:马永正Tel:021-53686147E-mail:mayongzheng@shzq.comSAC编号:S0870121100023 月7日华虹半导体正式挂牌上市。公司主攻成熟制程和特色工艺，工艺水平在0.35μm至55nm。公司是全球最大的智能卡IC制造代工企业以及国内最大的MCU制造代工企业，也是全球产能排名第一的功率器件晶圆代工企业。我们认为A股上市有望帮助公司拓展融资渠道，提升行业市场地位与核心竞争力。HBM：2024年HBM市场供需比有望改善，HBM3或成市场主流需 联系人:潘恒Tel:021-53686248E-mail:panheng@shzq.comSAC编号:S0870122070021 求。集邦咨询报告指出，2023年AI需求突爆式增长导致HBM供给紧张；展望2024年，各原厂或采取积极扩产策略，多数HBM产能有望于24Q2陆续开出，HBM供需关系有望得到改善。从HBM产品结构角度出发，2023年主流需求自HBM2e转往平均销售单价更高的HBM3，需求比重分别预估约是50%及39%；2024年HBM3市场需求比重或将大幅提升至60%。我们认为，2024年产能逐步开出、叠加产品结构升级带来的均价提升，有望带动2024年HBM营收显著成长。面板：液晶面板涨价有望延续至9月，2023年手机柔性OLED出货有望同比增长超25%。集邦咨询数据显示8月上旬电视各尺寸面板价格有望继续保持上涨趋势。各面板厂期盼通过23H2盈利填补23H1亏损，在下游需求并没有明显好转的情况下，面板厂会通过动态调整产能来推动液晶面板价格持续上涨。因此，展望9月及23Q4，为保持盈利，面板厂有望在9月继续提价；行业协会认为23Q4液晶面板价格持平的可能性更高。OLED方面，麦吉洛咨询报告预测2023年全球智能手机柔性AMOLED出货量将达到4.91亿片，同比增速>25%，京东方、维信诺、天马、TCL华星等国内柔性AMOLED厂商均有望受益。◼投资建议 《面板大厂释放积极预期，AI行业景气度稳步提升》——2023年08月06日 维持电子行业“增持”评级，我们认为2023年电子半导体产业会持续博弈复苏；目前电子半导体行业市盈率依然处于2018年以来历史较低位置，同时风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导体设计类标的和部分超跌标的里面行业轮动机会，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯、乐鑫科技和炬芯科技；XR产业链建议关注兆威机电与华兴源创；建议重点关注驱动芯片领域的峰岹科技、必易微、汇成股份；半导体设备材料建议重点关注深科达、新益昌和华海诚科；建议关注国内头部功率供应商：时代电气，士兰微，新洁能，宏微科技，东微半导，扬杰科技等，建议关注可立克，京泉华，江海股份等核心元器件供应商，同时建议关注LED产业链的兆驰股份、卡莱特和奥拓电子等个股。◼风险提示 《先进封装有望拉动封测板块回暖，算力基础设施迎来布局新时点》——2023年08月02日 《AI需求有望带动晶圆代工/组装成长，拉货旺季或促IC设计业绩回暖》——2023年07月24日 中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代不及预期。 目录 1市场回顾.....................................................................................31.1板块表现...........................................................................31.2个股表现...........................................................................42行业新闻....................................................................................53公司动态....................................................................................64公司公告....................................................................................75高频数据追踪.............................................................................86风险提示..................................................................................11 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（08.07-08.11）...............3图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（08.07-08.11）........3图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（08.07-08.11）........4图4：全球半导体销售额（单位：百万美元，截至2023年6月）.................................................................................8图5：全球智能手机季度出货量（单位：千部，截至2023年6月）..............................................................................8图6：中国智能手机月度出货量（单位：万部，截至2023年6月）..............................................................................8图7：电视面板价格（单位：美元/片，截至2023年8月7日）.................................................................................9图8：显示器面板价格（单位：美元/片，截至2023年8月7日）.................................................................................9图9：笔记本面板价格（单位：美元/片，截至2023年8月7日）.................................................................................9图10：手机面板价格（单位：美元/片，截至2023年8月预测）...............................................................................10图11：DRAM价格（单位：美元，截至2023年8月10日）...............................................................................10图12：NAND Flash价格（单位：美元，截至2023年6月）...............................................................................10 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（08.07-08.11）...........................................................................4表2:本周A股公司要闻核心要点.........................................7 1市场回顾 1.1板块表现 过去一周（08.07-08.11），SW电子指数下跌4.47%，板块整体跑输沪深300指数1.08 pct、跑输创业板综指数1.10 pct。在31个子行业中，电子排名第26位。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（08.07-08.11）SW电子二级行业中，电子化学品Ⅱ板块下跌2.54%，跌幅最小；跌幅最大的是元件板块，下跌5.54%。光学光电子、电子化学品II、消费电子、元件、其他电子Ⅱ、半导体涨跌幅分别为-5.10%、-2.54%、-4.34%、-5.54%、-4.33%、-3.97%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（08.07-08.11）SW电子三级行业中，集成电路制造板块上涨0.00%，涨幅最大；涨跌幅排名后三的板块分别为集成电路封测、印制电路板以及面板板块，涨跌幅分别为-7.15%、-6.67%、-5.66%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股表现 过去一周（08.07-08.11）涨幅前十的公司分别是利通电子（9.46%）、西陇科学（9.14%）、捷邦科技（8.53%）、厦门信达（5.95%）、 雅 创 电 子 （5.89%）、 东 南 电 子 （4.96%）、 南 极 光（4.44%）、盛美上海（4.39%）、珠城科技（3.34%）、ST恒久（2.83%），跌幅前十的公司分别是奥比中光（-15.60%）、华特气体（-15.20%）、中富电路（-13.65%）、海光信息（-12.99%）、香农芯创（-12.43%）、共达电声（-11.25%）、江波龙（-10.93%）、江 海 股 份 （-10.77%）、 康 强 电 子 （-10.72%）、 晶 丰 明 源 （-10.51%）。 2行业新闻 SIA：Q2全球半导体销售额1245亿美元，中国同比下滑24.4% 8月7日，集微网消息，美国半导体工业协会（SIA）宣布，2023年第二季度全球半导体销售额总计1245亿美元，比2023年第一季度增长4.7%。从地区来看，美洲（4.2%）、中国（3.2%）、日本（0.9%）和欧洲（0.1%）的月度销售额有所环比增长，但亚太/所有其他地区（-0.5%）略有下降。欧洲（7.6%）的销售额年同比增长，但日本（-3.5%）、美洲（-17.9%）、亚太/所有其他地区（-20.4%）和中国（-24.4%）出现同比下降。（资料来源：爱集微） 2023年8月上旬，电视各尺寸面板价格继续保持上涨趋势；显示器、笔记本各尺寸面板产品均价与前期相同 8月7日，TrendForce公布调研数据，65吋/55吋/43吋/32吋电视面板本期均价分别为165/122/64/37美元，与前期相比分别上涨3/3/1/1美元。显示器、笔记本各尺寸面板产品均价与前期相同。（资料来源：TrendForce集邦） 海关