电子行业AIGC发展给电子带来的投资机遇：AI服务器拆解，产业链核心受益梳理

AI服务器与电子产业的投资机遇

行业概览

AI服务器作为数字经济发展的关键要素，其发展受到政策支持、市场需求和技术升级的多重驱动。在全球物联网和数据中心快速发展的背景下，服务器需求量持续增长，尤其是AI服务器市场展现出强劲的增长势头。

市场趋势与增长动力

• 全球服务器市场：2021年全球服务器出货量达到1354万台，同比增长11%，市场规模达到992亿美元，同比增长9%。大陆服务器出货量和市场规模的增速显著高于全球平均水平，显示了中国大陆市场对服务器的巨大需求。
• 国内AI服务器市场：随着《数字中国建设整体布局规划》的发布，预计国内AI服务器市场规模将迎来快速增长。2022年大陆AI服务器出货量达到28.4万台，预计到2027年将达到65万台，复合年增长率（CAGR）为17.9%。销售额从72.55亿美元增长至163.99亿美元，CAGR为17.7%。
• 应用场景多样化：AI服务器广泛应用于存储、云服务、边缘计算和医疗、金融、零售等多个领域，满足了不同行业的个性化需求。

技术与芯片

• CPU与GPU：AI服务器采用异构计算架构，集成CPU与GPU等加速芯片，以满足AI计算的高并发需求。GPU在AI训练和推理中的性能优势明显，例如NVIDIA的A100 GPU在AI训练和推理中表现出卓越的加速能力。
• 国产替代与创新：中国在AI服务器领域展现出强劲竞争力，浪潮、新华三、宁畅等国产服务器厂商市场份额领先，显示了中国企业在AI服务器领域的技术创新和市场开拓能力。

投资机会

• AI服务器产业链：CPU、GPU、存储、网络接口等组件的升级迭代推动服务器性能提升，为产业链上下游带来投资机会。
• 关键技术：GPU、FPGA、ASIC等高性能计算芯片是AI服务器的关键技术，投资这些领域的公司将受益于AI计算需求的快速增长。
• 市场细分：关注特定应用领域的AI服务器，如医疗、金融、零售等，这些细分市场可能孕育着新的增长点。

结论

AI服务器及其背后的技术创新为电子产业带来了巨大的投资机遇。随着AI技术的深入发展和应用的扩大，预计未来几年AI服务器市场将持续增长，为相关企业提供广阔的发展空间。投资策略应聚焦于技术领先、市场潜力大的企业，特别是那些能够提供高性能计算解决方案的公司，以及积极布局AI服务器产业链的制造商和服务提供商。