钢材日评

报告类型钢材日评 2023 年 8 月 11 日 黑色金属研究团队 研究员：肖维021-60635725xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：吴凯航021-60635735wukaihang@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03086042 一、行情回顾与后市展望 8 月 10 日，螺纹钢、热卷期货主力合约 2310 震荡走弱，其中螺纹钢收盘价创 7 月 11 日以来新低，热卷盘中再创 7 月 25 日以来新低；不锈钢期货主力合约2309 低开后区间震荡。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 8 月 10 日，个别螺纹钢现货市场和部分热卷现货市场价格下跌。上海、西安、郑州市场的螺纹钢价格下跌 10-20 元/吨，昆明市场的螺纹钢价格逆市上涨 20 元/吨。重庆、成都、上海、杭州、南京、无锡、济南、乐从、长沙、昆明、贵阳市场的热卷价格下跌 10-20 元/吨。螺纹钢、热卷 2310 合约日线 KDJ 指标下行，J值调头回落，K 值、D 值继续下滑。螺纹钢、热卷 2310 合约日线 MACD 绿柱继续放大。 1.2 后市展望： 钢材五大品种表观消费量萎缩至 2 月中旬水平，日均铁水产量仍在高位徘徊；粗钢平控政策措施将逐步落地，原料价格受预期需求下滑影响跌幅较大；进口矿 发货量有所回升，供应担忧有所缓解；焦炭现货第五轮提涨后落地阻力较大；焦化厂加大力度对炼焦煤补库，焦煤价格相对抗跌。后市钢材价格能否保持平稳或有所回升，关键看下游需求的配合情况；若下游需求回暖，成交量放大，则本次调整或将临近尾声；若下游需求继续保持低位，成交一般甚至继续萎缩，则本次调整或仍未结束；需关注中期减产力度和时间跨度对近远月合约造成的差异化影响。 二、行业要闻 8 月 8 日，鄂城钢铁与葛洲坝集团供应链管理有限公司（简称葛洲坝供应链）签订战略合作协议。鄂城钢铁高级副总裁黄大军，葛洲坝供应链党委副书记、总经理蔡国忠代表双方签订了战略合作协议。葛洲坝供应链是世界 500 强央企—中国能源建设集团股份有限公司所属中国葛洲坝集团有限公司的成员企业，是葛洲坝集团专业化的物资供应和国际贸易平台，是中国能建旗下最大的物资供应企业。 上半年，广西钢铁冷轧厂瞄准生产重点，坚持精品战略，围绕品种钢生产效率提升、质量改进、性能命中等关键指标进行技术攻关，并取得成效：品种钢产量占比达 58.7%，品种钢产量同比增长 27.5%，其中重点品种钢产量同比增长 78.7%。 8 月 8 日上午，中南钢铁召开 7 月份经营分析会。中南钢铁党委书记、董事长李世平出席会议，并对做好下阶段工作提出要求。中南钢铁总裁、党委副书记吴琨宗主持会议。李世平对 7 月份的安全环保、网络钢厂、品种结构调整等工作进行了点评。他指出，2023 年上半年，各基地同比有较大的进步，但横向与优秀的兄弟单位相比，我们仍处于较为落后的分位，制造能力还需要进一步提升。要坚持全心全意依靠工人阶级的方针，各级管理者要关心关爱员工，深入现场，开展形势任务教育，充分调动员工的积极性；要坚持加快提升基层基础管理能力不动摇，准确理解“双基”工作的内涵，切实把“双基”工作的成效转化为员工干事创业的积极性。对下阶段工作，李世平提出三点要求，加强重大事故隐患治理，做好极端气候的风险管控。要摸清家底，不留死角，全面排查重大事故隐患，强化责任落实，做好重大隐患整改闭环，彻底治理重大事故隐患；要加强预防，做好防洪、防汛、防雷工作；要加强应急管理，保障应急物资储备和应急信息传递畅通。 8 月 9 日，河北省生态环境厅公开了敬业集团有限公司产品结构升级及特种钢宽厚板项目受理情况，根据环评内容显示，敬业集团拟投资 1087650 万元，建设 1 条轧卷板生产线和 1 条宽厚板生产线，项目投产后年产热轧卷板 400 万吨、特种钢宽厚板 200 万吨。 酒钢集团积极延伸不锈钢深加工产业链条，成功引进浙江甬金公司建设年产 22 万吨精密不锈钢板带项目，一期工程于今年 5 月 18 日建成投用，开始批量生产，6 月份生产 430BA 正品 620 吨，累计生产 800 吨。甘肃甬金 22 万吨精密不锈钢板带项目是嘉峪关市与甬金股份合作的首个西部冷轧不锈钢项目，也是嘉峪关市重大招商引资项目，总投资额约为12.28 亿元。项目紧盯国内超薄精密不锈钢板带的市场空缺，发挥科技研发优势，以高端冷轧精密 BA 板带、宽幅超薄精密不锈钢板为主打产品，高效推进延链补链强链各项工作。 据商务部市场运行监测系统显示，上周（7 月 31 日至 8 月 6 日）全国食用农产品市场价格比前一周上涨 1.6%，生产资料市场价格上涨 0.1%。钢材价格略有回落，其中螺纹钢、高速线材、普通中板每吨 3959 元、4179元和 4339 元，分别下降 0.5%、0.5%和 0.1%。煤炭价格小幅波动，其中炼焦煤、二号无烟块煤每吨 1263 元和 1320 元，分别上涨 1.0%和 0.2%，动力煤每吨 831 元，下降 0.2%。 据中国炼焦行业协会 8 月 10 日消息，7 月份，煤焦钢产业链整体偏强运行。其中，焦炭方面，原料煤持续涨价，焦企利润空间不足，部分焦企出现减产行为，短期供应收紧；铁水仍在相对高位，叠加钢厂的焦炭库存低位，焦炭需求偏强，综合带动 7 月焦炭落实三轮涨价，累计涨幅 200元/吨。 据中国炼焦行业协会消息，7 月份煤焦油市场国内现货平均价格为 3861元/吨左右，较上月（3879 元/吨）下跌 18 元/吨，跌幅 0.5%。7 月煤焦油市场先跌后涨。7 月上旬煤焦油主要下游产品煤沥青和蒽油市场走势下行，深加工企业交投积极性消极，焦企开工率尚可，煤焦油供应相对量相对宽松，利空煤焦油市场。7 月中下旬，焦化企业延续亏损，部分企业开工率下调，煤焦油出厂量减少，下游深加工产品价格上涨，带动厂家对煤焦油的需求，利好煤焦油市场。 由中国能源研究会和中国电力企业联合会主办、自然资源保护协会（NRDC）协办的“电力低碳转型年会 2023”在京举行。据会上发布的《构建新型电力系统路径研究》报告显示，2020-2030 年，新能源占比逐步提高但仍以煤电为主体。风电、太阳能发电等新能源发展快速，但煤电仍然占据主体地位，预计风光发电占比将从 2020 年 的 9.3% 提高到2030 年的 22.5%；而煤电占比将从 2020 年的 61.3% 降低到 2030 年的 47.5%。 企查查 APP 显示，近日，江苏象屿供应链管理有限公司成立，注册资本2 亿元，经营范围包含：供应链管理服务；金属材料销售；煤炭及制品销售；再生资源销售等。该公司由厦门象屿(600057)旗下厦门象屿物流集团有限责任公司、张家港铁诚国际贸易有限公司共同持股。 银河证券研报认为，7 月 CPI 的超预期是旅游出行、原油以及 6.18 结束后商品价格回升带来的。这种回升的持续度较弱，原油和商品的上行带有短时性。7 月份服务业价格的上行让我们对通缩的担忧稍有缓解，但服务业距离疫情前的水平仍有差距。商品类价格的探底没有结束，预计仍然持续 1 个季度。7 月份大宗商品的普遍回升并未带动 PPI 环比转正，PPI 环比连续 4 个月下跌。房地产产业链继续下行，上游煤炭、中游顺周期产品出厂价格提价难度加大。居民消费的回升速度相对偏缓，难以对冲房地产类顺周期产品价格的下滑。 中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，6 月，汽车出口 41.1 万辆，环比下降 6.3%，同比增长 65.5%。其中，新能源汽车出口 12.4 万辆，环比下降 19.6%，同比增长 1.1 倍。1-6 月，汽车出口 234.1 万辆，同比增长 76.9%。其中新能源汽车出口 79.5 万辆，同比增长 1.2 倍。汽车出口量前十的国家中，俄罗斯、墨西哥和比利时出口量位居前三，市场表现较强。新能源汽车出口的前三大国家为比利时、英国和泰国。中汽协数据显示，汽车出口 39.2 万辆环比增长 2.6%，同比增长 35.1%。7 月份，国内汽车产销分别完成 240.1 万辆和 238.7 万辆，环比分别下降 6.2%和9%，同比分别下降 2.2%和 1.4%。1-7 月，汽车出口 253.3 万辆，同比增长 67.9%。 7 月，我国动力电池产量共计 61.0GWh，同比增长 28.9%，环比增长 1.5%。其中三元电池产量 20.4GWh，占总产量 33.4%，同比增长 17.2%，环比增长 15.2%；磷酸铁锂电池产量 40.5GWh，占总产量 66.4%，同比增长 35.6%，环比下降 4.1%。1-7 月，我国动力电池累计产量 354.6GWh，累计同比增长 35.4%。其中三元电池累计产量 120.0GWh，占总产量 33.8%，累计同比增长 13.3%；磷酸铁锂电池累计产量 234.0GWh，占总产量 66.0%，累计同比增长 50.3%。 天眼查 App 显示，8 月 9 日，杭州极与越汽车科技有限公司成立，法定代表人、执行董事为张权，总经理为夏一平，注册资本 1000 万人民币，经营范围含新能源汽车整车销售、汽车销售、汽车零配件零售、电动汽车充电基础设施运营、电池销售、二手车经纪、数字技术服务等。股东信息显示，该公司由浙江吉利产投控股有限公司与百度旗下上海幂航汽车有限公司共同持股。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心