理想汽车(LI.O)发布2023Q2季报,实现营业收入286.53亿元,同比增长228.11%,环比增长52.51%;实现净利润22.93亿元,同比增长471.08%,环比增长146.66%。公司销量高增态势明显,双能战略可期。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为1214/2125/3389亿元,同比增长168.1%/75%/59.5%,归母净利润分别为83.5/162.5/277.5亿元,同比增长-514.8%/94.7%/70.8%。给予公司2023年行业平均4.5倍的PS估值,对应目标价73.27美元,维持“买入”评级。
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