浦发银行23H1业绩快报显示,公司资产质量改善,规模稳步扩张,净利润增速放缓。不良贷款规模、比率“双降”,不良率1.49%,拨备覆盖率170%。公司立足长三角,区位优势明显,战略定力强。预计23-25年EPS分别为1.42元、1.34元和1.34元,2023年8月9日收盘价对应0.4倍23年PB,维持“推荐”评级。但当前业绩仍在磨底,建议关注后续风险。
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