建筑材料行业周观点：地产政策预期向好，关注地产链相关机会

地产政策预期向好，关注地产链相关机会 ——建筑材料行业周观点(07.31-08.06) 自7月政治局会议对地产政策表态相对积极后，高层相继跟进表态，一线城市亦跟进表态积极，房地产行业政策端有望迎来进一步利好，随着政策的支持推进，房地产行业基本面有望边际改善，建议积极关注业绩预期向好的地产链相关建材个股。 投资要点： 上周行情回顾：上周，申万一级行业建筑材料指数上涨1.04%至5,893.66点，沪深300指数上涨0.70%至4,020.58点，板块表现强于大市。2023年以来，建筑材料行业下跌3.07%，沪深300指数上涨3.41%，板块表现弱于大市。 政策预期向好，行业有望受益城中村改造获政策支持，建材板块有望受益行业基本面仍较弱，新疆区域表现突出 水泥：（1）价格：2023年8月4日当周，全国水泥(P.O42.5散装)价格为311.25元/吨，较上周下降0.66%，同比下降15.92%；全国熟料出厂价格为235.63元/吨，较上周下降0.53%，同比下降37.17%；水泥煤炭价差为198.08元/吨，较上周下降0.80%，同比下降14.17%。（2）产量：2023年6月，全国水泥产量为185032千吨，环比减少5.78%，今年以来全国累计水泥产量为979676千吨，同比增加1.44%。（3）开工负荷：2023年8月3日当周，全国水泥开工负荷为42.94%，较上周下降3.94个pct，同比下跌9.47个pct。 玻璃：（1）浮法玻璃：2023年8月4日当周，5mm浮法玻璃日度均价为1996.00元/吨，较上周上涨1.76%，同比上涨20.62%。（2）光伏玻璃：2023年8月4日当周，光伏玻璃(3.2mm镀膜)日度出厂均价为25.50元/平方米，与上周持平，同比下跌7.27%。 玻纤：2023年8月4日当周，全国缠绕直接纱2400tex、SMC合股纱2400tex、电子纱（G75）玻纤价格基本与上周持平，其中长海股份缠绕直接纱2400tex价格为3650.00元/吨(-5.19%)。 消费建材：2023年8月4日当周，Brent原油期货价格为86.24美元/桶（+1.47%）；WTI原油期货价格为82.82美元/桶（+2.78%）；2023年8月4日当周,沥青期货价格为3869元/吨（-0.59%）；PP-R价格为8500元/吨(+0.00%)；PVC期货价格为6163元/吨（-0.45%）。 重点公司动态：三棵树、再升科技发布2023年半年度报告。华新水泥发布2023年半年度业绩快报。 ⚫风险因素：地产和基建投资需求不及预期、原材料价格大幅波动、数据统计偏差等。 正文目录 1.1上周建筑材料板块上涨1.04%，表现强于大市..................................................41.2上周建材行业各细分领域涨跌互现.....................................................................41.3上周个股周度涨跌幅...........................................................................................4 2水泥行业数据跟踪............................................................................................................5 2.1价格：水泥与熟料价格走势.................................................................................52.2供给：水泥产量与开工负荷率情况.....................................................................8 3玻璃行业数据跟踪..........................................................................................................10 3.1价格：浮法玻璃与光伏玻璃价格走势...............................................................103.2成本：纯碱与燃料价格走势...............................................................................113.2.1原材料价格走势........................................................................................113.2.2燃料价格走势............................................................................................113.3利润：毛利走势...................................................................................................123.4库存：浮法玻璃周度库存与光伏玻璃月度库存情况.......................................13 4玻纤行业数据跟踪..........................................................................................................13 图表1：上周申万一级行业市场表现情况（%）............................................................4图表2：建材行业各细分领域涨跌幅情况（%）............................................................4图表3：上周建材各细分领域指数涨跌情况...................................................................4图表4：申万建材行业上周涨幅前十个股.......................................................................5图表5：申万建材行业上周跌幅前十个股.......................................................................5图表6：申万建材行业各板块重点个股情况...................................................................5图表7：普通硅酸盐水泥(P.O42.5散装)日度均价(元/吨)及变化情况...........................6图表8：全国水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.......................................................6图表9：东北水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.......................................................6图表10：华北水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.....................................................6图表11：华东水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.....................................................6图表12：华南水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.....................................................6图表13：华中水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.....................................................6图表14：西北水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.....................................................7图表15：西南水泥(P.O42.5散装)价格(元/吨)分年度.....................................................7图表16：水泥熟料出厂价格（元/吨）及水泥煤炭价差（元/吨）...............................7图表17：水泥熟料日度出厂价(元/吨)分年度.................................................................7图表18：全国水泥（P.042.5散装）及水泥熟料日度出厂价(元/吨).............................7图表19：全国水泥煤炭价格差（元/吨）分年度............................................................8图表20：全国水泥煤炭价格差（元/吨）........................................................................8图表21：全国水泥(P.O42.5散装)累计产量(千吨)..........................................................8图表22：水泥开工负荷（%）..........................................................................................9图表23：全国水泥开工负荷（%）分年度变化..............................................................9 图表24：全国水泥开工负荷（%）连续变化..................................................................9图表25：5mm白玻价格年度连续变化（元/吨）.........................................................10图表26：5mm白玻价格分年度变化（元/吨）.............................................................10图表27：光伏玻璃价格...................................................................................................10图表28：3.2mm镀膜玻璃价格年度连续变化（元/平方米）......................................10图表29：3.2mm镀膜玻璃价格分年度变化（元/平方米）..........................................10图表30：纯碱价格分年度变化（元/吨）................................................