传媒行业周报：8月如何看？

8月如何看？ —传媒行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌本周观点更新 分析师：朱珠S1050521110001zhuzhu@cfsc.com.cn分析师：于越S1050522080001yvyue@cfsc.com.cn 7月中旬业绩预告后，AI相关的传媒应用板块回调，步入8月政策持续护航企业发展，传媒板块略回暖，8月中下旬企业中报将陆续落地后迎来三季度的新预期，我们在中期策略指出，传媒下半年可看三新，即财务新起点、商业模式新增量、政策新认知。政策端看，从7月到8月，我们陆续看到从生成式人工智能相关的征求意见稿到提出发挥内需在经济中拉动作用，壮大数字消费，打造数字消费业态，智能化沉浸式服务体验，均凸显自上而下护航企业发展信心。2023年下半年，可关注亚运会带动的体育产业链，VR\AR\MR\AI赋能实体后带动的虚实融合体验经济产业。 ▌本周重点推荐个股及逻辑 给予传媒行业推荐评级。风语筑603466（用数字科技赋能瓷源文化小镇美术馆，主业下半年环比改善可期）；芒果超媒300413（8月3日，芒果TV会员牵手88VIP利于内容生态与服务的进一步完善）；浙文互联600986（推出国内首个元宇宙大型虚实融合体验空间即希腊神话AR艺术乐园）；蓝色光标300058（公司与B站有望在新媒体业务、品牌营销、内容创作等方面展开合作）；力盛体育002858（有望受益于数字体育以及体育新消费）；遥望科技002291（静待下半年经营拐点）；哔哩哔哩9626（2023年8月4日，《闪耀！优俊少女》正式开启预约）；华策影视300133（关注8月电影《燃冬》，正在创作适用于剧本辅助创作的垂类模型）；横店影视603103（票房增量有望来自下沉市场）；博纳影业001330（关注后续新片定档及剧集进展）；中信出版300788（2023年8月2日公司拟现金投资中经社，中经社致力于建设具有国际影响力的国家级经济信息旗舰）；心动公司2400（《伊瑟·重启日》「超链测试」招募于7月8日-8月18日开启；公司预计上半年净利润同比扭亏为盈；《铃兰之剑：为这和平的世界》获版号）；吉比特603444（代理产品《飞吧龙骑士》公测定档8月11日；代理产品《奥比岛：梦想国度》发布近期海岛整修计划；《最强城堡》获版号；《新庄园时代》公测定档8月24日）；百奥家庭互动2100（自研产品《奥比岛：梦想国度》发布近期海岛整修计划）；电魂网络603258（电魂网络作为杭州亚运会电子竞技《梦三国2》项目的版权方，也是杭州本土企业，正全力以赴迎接这场盛事）；青瓷游戏6633（《魔卡少女樱：回忆钥匙》已定档 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《传媒行业动态研究报告：促民营经济发展及恢复扩大消费对传媒影响如何》2023-08-012、《传媒行业周报：VR及AI赋能IP文旅虚实融合新体验新增量》2023-07-303、《传媒新消费行业周报：促民营活经济看体育新消费与AI应用再升级》2023-07-23 于八月中旬开始不限量删档计费测试；《最强蜗牛》于8月3日在北美及澳洲地区上线，并在筹备东南亚其他地区的发行工作；公司预计上半年净利润同比扭亏为盈）。 ▌风险提示 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。 正文目录 1、行业观点和动态.........................................................................51.1、传媒行业回顾....................................................................51.2、传媒行业动态....................................................................71.3、电影市场........................................................................81.4、电视剧市场......................................................................101.5、综艺节目市场....................................................................111.6、游戏市场........................................................................122、上市公司重要动态：增减持、投资等情况...................................................143、本周观点更新...........................................................................154、本周重点推荐个股及逻辑.................................................................165、风险提示...............................................................................18 图表目录 图表1：各行业周度涨跌幅（2023年7月31日-2023年8月4日）............................6图表2：传媒行业子板块周度涨跌幅（2023年7月31日-2023年8月4日）....................7图表3：2022年1月-2023年8月每周电影票房收入（万元）及观影人次（万人）走势图........9图表4：拟上映的电影及基本情况.........................................................9图表5：电视剧情况（7月31日-8月3日）................................................10图表6：热播综艺网络播放量排行榜（7月31日-8月3日）..................................11图表7：过去7天网页游戏情况...........................................................12图表8：iOS手游排行榜情况.............................................................13图表9：上市公司股东增持减持清单/投资..................................................14图表10：重点关注公司及盈利预测........................................................17 1、行业观点和动态 1.1、传媒行业回顾 市场综述：上周上证综指、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为0.37%、1.24%、1.98%。细分到传媒各子行业来看，互联网金融指数涨幅较大，智能电视指数涨幅较小。周涨跌幅个股中，涨幅Top3分别为人民网、猫眼娱乐、中原传媒，分别上涨14.45%、14.41%、14.20%；跌幅Top3分别为稻草熊娱乐、北京文化、海看股份，分别下跌17.39%、8.09%、7.90%。 自上而下看，政策持续护航经济，从724中央政治局会议到731恢复扩大消费20条再到801的促进民营经济发展28条。2023年7月24日，中央政治局召开会议部署下半年经济工作，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。7月31日，国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知（20条措施），增强供给结构对需求变化的适应性和灵活性，拓展消费新空间，打造消费新场景，丰富消费体验，以高质量供给引领和创造市场新需求，丰富文旅消费，促进文娱体育会展消费，增加戏剧节、音乐节、艺术节、动漫节、演唱会等大型活动供给。鼓励举办各类体育赛事活动，增加受众面广的线下线上体育赛事。鼓励各地加大对商品展销会、博览会、交易会、购物节、民俗节、品牌展、特色市集等活动的政策支持力度，进一步扩大会展消费。开展“老字号嘉年华”等活动，促进品牌消费。2023年8月1日，发改委发布实施促进民营经济发展近期若干举措（28条），促进公平准入，支持民营企业参与科技攻关，牵头承担工业软件、云计算、人工智能、工业互联网、基因和细胞医疗、新型储能等领域的攻关任务；在全国县域范围内培育一批中小企业特色产业集群；推动平台经济健康发展；持专精特新“小巨人”企业、高新技术企业在当地的国家级知识产权保护中心进行备案，开展快速预审、快速确权、快速维权；加大对拖欠民营企业账款的清理力度；弘扬企业家精神，发挥先进标杆的示范引领作用。 《移动互联网未成年人模式建设指南（征求意见稿）》发布，属常态化进展。2023年8月2日网信办发布《移动互联网未成年人模式建设指南（征求意见稿）》，截止时间为2023年9月2日。本次征求意见稿，将全面升级“青少年模式”为“未成年人模式”，推动模式覆盖范围由APP扩大到移动智能终端、应用商店，实现软硬件三方联动，方便用户一键进入模式，为未成年人营造安全健康的网络环境。从未成年的年龄划分以及内容观看时长均有指引，且儿童智能手表、早教机、智能音箱等儿童智能设备也需要满足相关条款。在未成年人模式下移动互联网信息服务提供者应为未成年人提供分龄内容服务，并打造专属内容池，目前具有专属内容池的如芒果超媒拟收购的金鹰卡通（高质量的青少儿节目供给）、爱奇艺的奇巴布（儿童app）。 体育新消费有望成为8-9月拉动内需新亮点。今年以来，随着国内各项体育赛事重回赛场，体育消费也成为越来越火热的消费新亮点，消费者多层次、多元化的消费需求得到进一步释放；各地也积极把握体育消费带来的新机遇，深入挖掘消费新潜力。赛事激发体育消费热情。成都大运会举办时间为2023年7月28日至2023年8月8日,2023年7月28日是开幕式,8月8日是闭幕式。大运会结束后，亚运会接棒，再续体育新消费热度，数字经济使体育服务业从低效率产业转变为高效率产业，体育遇见元宇宙，科技体育与新消费相融，体育也成为新技术的较好应用场景，如元宇宙、数字人、AI、VR、数字产品、虚实手办、吉祥物等；体育与直播、卡的方式也带来体育新消费市场。回看中国，体育产业商 业化产业链中可关注亚运会开幕式、闭幕式、展馆、数字营销、赞助商以及相关电竞赛事、数字体育（锋尚文化、风语筑、浙文互联、B站、电魂网络、力盛体育等）。 游戏行业进展，2023年上半年中国电竞产业收入759.93亿元，同比下降0.66%，环比增长11.74%。2023年上半年中国电子竞技用户规模为4.87亿，同比下降0.02%。2023年上半年中国电子竞技游戏主要产品中，移动产品占比51.2%，客户端产品占比35.4%，两者兼具产品占比9.8%，网页产品占比3.6%。2023年上半年中国省级以上、职业选手参与的非表演类电子竞技赛事共举办70项。2023年上半年国内51%的电竞赛事全程线下举办，27%的赛事采用线上线下结合的形式举办，22%的赛事线上举办。截至2023年6月，中国可查询的电子竞技俱乐部共有191家，上海市的俱乐部数量最多。在头部电竞产品保持长线运营、电竞新品陆续面世、赛事活动强势回归的共同作用下，2023年上半年电子竞技产业出现回暖趋势，产业收入环比增长，用户规模较为稳定。今年9月，电子竞技将作为正式比赛项目亮