传媒行业周报：9月传媒如何看？元宇宙发展获政策加持

9月传媒如何看？元宇宙发展获政策加持 —传媒行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌本周观点更新 分析师：朱珠S1050521110001zhuzhu@cfsc.com.cn分析师：于越S1050522080001yvyue@cfsc.com.cn 9月上旬，传媒互联网回调，情绪面释放中，后续传媒互联网还可以看什么？在回调中可关注第三季度的eps修复与pe端的驱动。从eps角度看，2022年第三、第四季度低基数，换言之，2023年下半年eps的同比增长压力较小，修复可期；从pe角度看，2023上半年借力ai，推动传媒应用板块的重估，但中报业绩落地及减持等因子对板块情绪面带来影响，在震荡回调中，可关注9月及10月的外部驱动；9月可关注AI+应用板块，如伴随新产品的推出或迭代（如蓝色光标的9月定制化模型拟推出），热度有望持续。同时，9月8日元宇宙发展再获政策支持，9月23日迎亚运会，9月下旬迎国庆档，10月开启三季报的业绩预期。综合eps及pe双维度看，可关注回调中的布局点。 ▌本周重点推荐个股及逻辑 给予传媒行业推荐评级。风语筑603466（积极推进多项亚运会数字媒体内容制作和软件系统服务）；浙文互联600986（公司旗下杭州LGD战队也在备战，公司旗下的数字人也将投身亚运会赛事解说，用多元的元宇宙和AI技术带来新观赛体验）；蓝色光标300058（开发面向出海行业及国内特定行业的定制化模型，已进入内测阶段，有望将于9月正式发布）；遥望科技002291（直播电商是新技术较好的应用场景之一，静待公司主业端的修复）；哔哩哔哩9626（2023年9月7日，公司宣布了全新的UP主带货孵化计划即超新星计划）；华策影视300133（参投电影《前任攻略4》定档9月28日）；芒果超媒300413（关注后续招商会进展）；横店影视603103（出品的电影《不虚此行》9月9日上映，下沉市场在观影消费中占优）；博纳影业001330（关注后续新片定档及剧集进展）；中信出版300788（2023年图书《埃隆·马斯克传》有望9月中旬发货）；新经典603096（静待2023下半年图书新品的发布以及童书营销等举措取得新成效）；心动公司2400（《伊瑟·重启日》「超链测试」于8月29日结束；《出发吧麦芬》第三次「篝火测试」于9月10日结束；《火炬之光：无限》新赛季“永恒迷城”于9月8日正式开启）；吉比特603444（吉比特高校游戏美术概念大赛启动；代理产品《奥比岛：梦想国度》2.2新版本「快乐节」已于9月7日开启）；百奥家庭互动2100（自研产品《奥比岛：梦想国度》2.2新版本「快乐节」已于9月7日开启）；电魂网络603258（《梦三国2》携手四大传统戏剧 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《传媒行业点评报告：拾港股遗珠看B站、美图、阜博集团》2023-08-282、《传媒行业周报：体育体验经济及AI应 用9月热度有望持续 》2023-08-273、《传媒行业周报：迎亚运体育+元宇宙赋能虚实融合新场景》2023-08-13 艺术以内容共创为核心，带来“四方寻粹”跨界联动新体验；电魂网络作为杭州亚运会电子竞技《梦三国2》项目的版权方，也是杭州本土企业，正全力以赴迎接这场盛事）；青瓷游戏6633（《魔卡少女樱：回忆钥匙》定档9月21日全平台上线；《新仙剑奇侠传之挥剑问情》幻灵系统和交易行系统将于9月11日开启）。 ▌风险提示 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。 正文目录 1、行业观点和动态.........................................................................51.1、传媒行业回顾....................................................................51.2、传媒行业动态....................................................................81.3、电影市场........................................................................81.4、电视剧市场......................................................................101.5、综艺节目市场....................................................................111.6、游戏市场........................................................................122、上市公司重要动态：增减持、投资等情况...................................................143、本周观点更新...........................................................................154、本周重点推荐个股及逻辑.................................................................165、风险提示...............................................................................18 图表目录 图表1：各行业周度涨跌幅（2023年9月4日-2023年9月8日）.............................7图表2：传媒行业子板块周度涨跌幅（2023年9月4日-2023年9月8日）.....................7图表3：2022年1月-2023年9月每周电影票房收入（万元）及观影人次（万人）走势图........9图表4：拟上映的电影及基本情况.........................................................10图表5：电视剧情况（9月4日-9月7日）.................................................10图表6：热播综艺网络播放量排行榜（9月4日-9月7日）...................................11图表7：过去7天网页游戏情况...........................................................12图表8：iOS手游排行榜情况.............................................................13图表9：上市公司股东增持减持清单/投资..................................................14图表10：重点关注公司及盈利预测........................................................17 1、行业观点和动态 1.1、传媒行业回顾 市场综述：上周上证综指、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为-0.53%、-1.74%、-2.40%。细分到传媒各子行业来看，MR头显指数涨幅较大，网络游戏指数跌幅较大。周涨跌幅个股中，涨幅Top3分别为华立科技、拓维信息、丝路视觉，分别上涨11.24%、7.12%、6.07%；跌幅Top3分别为祖龙娱乐、南方传媒、值得买，分别下跌17.63%、16.71%、15.29%。 抖音发布内容新规。2023年9月8日，抖音提出，为用户提供一个真实美好、积极健康的分享平台。平台鼓励创作者尊重事实、发布客观真实信息，同时对特定信息应以“内容标识”的形式提供充分的说明。第一，发布涉及社会事件的相关内容时，如是自行制作、传播的，需添加拍摄时间、地点，如是引用其他用户所发布内容的，需添加引用来源，以帮助用户判断事件真实性和时效性。第二，发布由人工智能生成的内容（AIGC）时，需添加声明“内容由AI生成”，帮助用户区分虚拟与真实；第三，发布涉及虚构情节的内容时，需添加标识“情景演绎，仅供娱乐”，帮助用户区分虚构内容与真实。抖音指出，针对作品添加内容标识的原因来自信任、安全及责任。从长视频到短视频，内容的规范化发展是行业趋势，伴随ai的快速发展，内容的供给效率也有望提升，严肃内容发展更利于平台生态的可持续健康发展。 元宇宙发展再获自上而下政策支持，从上海市再到工信部，政策步步加码。2022年7月，《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022-2025年）》发布，2023年6月13日，上海市科学技术委员会发布关于印发《上海市“元宇宙”关键技术攻关行动方案（2023—2025年）》的通知，2023年9月8日，工业和信息化部办公厅教育部办公厅文化和旅游部办公厅国务院国资委办公厅广电总局办公厅发布关于印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》的通知，正文指出，到2025年元宇宙技术、产业、应用、治理等取得进展，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大，布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，结合实力达到世界先进水平。同时提及，开发元宇宙“名品”，培育元宇宙“名企”，创建元宇宙“名区”，打造元宇宙“名人”。其中，创建元宇宙“名区”，在元宇宙虚拟时空打造特色功能区，加速现实经济主体和模式在元宇宙空间的重构。打造元宇宙“名人”。培育一批知名数字人，打造数字人标杆产品和品牌。发掘具有创新精神的元宇宙优秀企业家，培育一批有带动效应的领军技术专家及优秀创作者。成立元宇宙产业百人会，打造元宇宙产业交流平台，汇聚高端智慧推动产业发展。（受益企业，可关注践行虚实融合的风语筑、数字人的蓝色光标、浙文互联等）。此外，该政策内容还包括推广沉浸交互的生活消费场景。建设文旅元宇宙，围绕文化场馆、旅游景区和街区、节事活动等应用场景，提供数字藏品、数字人讲解、XR导览等产品和服务。打造数字演艺、“云旅游”等新业态，打造数智文旅沉浸式体验空间。构建商品三维模型、数字人导购、虚拟商场，提升沉浸式购物体验。加快元宇宙在广电视听场景的应用，推动建立元宇宙形态的节目制播体系，建立虚拟制作，促进节目生产工具迭代和创新，打造未来电视新模式，提升媒体服务能力，丰富人民精神世界。（可关注芒果超媒、华策影视、光线传媒等）。 亚运会渐近，可以看什么？亚运会有望成为元宇宙发展的实验场景之一。元宇宙发展再获政策支持，2023年8月“亚运元宇宙”平台正式发布，2023年9月8日，第19届亚洲运动会火炬传递启动仪式顺利举行，同时，线上也可成为杭州亚运会数字火炬手；在衍 生品部分，亚运会联合中国探月推出联名特别版吉祥物即亚运中国探月系列吉祥物摆件套装。杭州第19届亚运会组委会联合淘宝，开启首家亚运官方特许商品3D体验店，虚实结合的亚运互动将于9月20日在淘宝人生与消费者见面。我们认为，体育驱动的内需，新增量仍可期待。第一维度，数字营销及赞助商板块（浙文互联、蓝色光标等）；第二维度，开幕式及展览展示（锋尚文化、风语筑等）；第三维度，围绕赛事如电竞板块（b站、浙文互联、电魂网络等）。 游戏行业进展，《2023年7月游戏产业报告》发布，2023年7月，中国游戏市场规模为286.10亿元，环比上升3.34%，同比上升37.49%，同比增长率连续三个月为正，增长幅度连续递增，从细分市场来看，移动及客户端游戏市场的环比、同比均增长，共同作用于整体市场。2023年7月，中国移动游戏市场实际销售收入为221.10亿元，环比上升3.40%，