港股晨报

2023年7月31日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。受重要会议政策利好和市场情绪回暖的推动，港股三大指数上周表现强劲。全周科技指数累计涨幅达8.83%，报4466.57点。恒生指数和国企指数分别上涨4.41%和6.13%，报收于19916.56点和6808.47点。汽车股中，受益于大众汽车7亿美元投资的小鹏汽车-W(9868.HK)上周大涨45.84%，此外，受到政策提振的地产板块涨幅亦较为靠前。 美股市场 1.美股上周窄幅震荡，全周三大指数皆有收涨，道指、标普500及纳指分别上涨0.66%、1.01%和2.02%。美国10年与30年期国债利率上周飙升至4%以上，GDP数据显示经济出人意料地具有弹性，加剧了人们对美联储需要在更长时间内保持较高利率以遏制通胀的担忧。中概股在政策利好影响下全周大涨，万得中概股100指数全周大涨11.42%。美股的三家中国造车新势力股价表现同样亮眼。 市场展望 美联储加息落地符预期，同时中央政治局会议指出要活跃资本市场，优化房地产政策，并强调提振汽车、电子、家居等行业需求，港股上周应声大涨。晨报积极提示港股近日回调创造逢低积极布局机会，24号政治局会议政策定调积极引发估值水平处于低位的港股全面大涨，验证了我们的前瞻研判。美联储未来或停止加息，具备较强货币与金融属性的黄金价格有望迎来向上弹性空间，相关个股值得持续重视。 建议投资者继续坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司；4）受益于美元流动性改善预期的黄金资源板块公司。 资料来源:WIND 市场热点 继7月24日中央政治局会议提出“适时调整优化房地产政策”及住建部表态进一步落实好各项政策措施后，一线城市北京、深圳等密集表态，会同相关部门抓紧抓好贯彻落实工作，更好满足居民刚性和改善性住房需求。地产行业再获政策提振，行业仍然延续强者恒强趋势，建议关注相关龙头地产公司：中国海外发展(0688HK)、华润置地（1109HK） 近日召开的中央政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。当前，证监会监管系统正从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，积极落实中央决策部署。业内人士指出，随着后续一系列政策的出台，市场信心将得到提振，资本市场活跃度有望提升。重要会议对于资本市场的政策定调将进一步活跃我国证券市场并促进资本市场发展，建议积极关注中长期受益的龙头券商公司：中信证券（6030HK）、国泰君安（2611HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 上周五Stoxx600指数收跌0.2%媒体股领跌油价收於三个月高位连升第五周COMEX 8月黄金期货收涨0.75%，报1960.40美元/盎司欧元区7月经济景气指数续降至九个月低逊预期欧元区7月消费信心终值确认改善至负15.1德国次季经调整後GDP初值零增长逊预期法国7月通胀年率初值降至4.3%创17个月低符预期国际能源署料中国汽油需求提早至明年见顶植田和男否认日本央行转鹰维持宽松货币政策是合适加拿大5月GDP增0.3%符合预期李家超强调将按照APEC规则习惯出席会议陈茂波：香港本地消费和访港旅游业是今年以来推动经济复苏的主要动力 金管局与证监会发布联合通函建议精简中介人对高端专业投资者的披露程序上海航交所：本周中国出口集运市场运输需求稳中向好欧美航线运价反弹外汇局：6月我国国际收支货物和服务贸易进出口规模39147亿元中国有色金属工业协会：下一步将与上海期货交易所探索推出铝合金期货2023年7月总票房破80亿大盘连续39天破亿刷新影史纪录 【公司信息】 腾讯(0700HK)与中国信通院联合牵头开展内地首个金融业大模型标准阿里巴巴(9988HK)阿里云与长盈科技达成全面合作网易(9999HK)丁磊：中国电竞要与世界接轨更要善於挖掘中国故事理想汽车(1093HK)：魔毯空气悬架车型累计交付量突破20万辆海底捞(6862HK)利润大增上半年最少赚22亿人民币联想控股(3396HK)中期溢利预跌最少62%最多赚8亿人民币中国宏桥(1378HK)毛利大减料中期少赚70%中集车辆(1839HK)中期净利预增4倍最少赚18亿人民币微创医疗(0853HK)旗下心脉医疗科技半年赚2.8亿人民币增长30.2%康龙化成(3759HK)预告上半年净利润增长31%-36%石药集团(0390HK)与马来西亚发马集团签署战略合作协议中集车辆(1839HK)：预计上半年净利润同比增长396%–448%蔚来-SW(9866HK)副总裁：充电桩应优先保障纯电车辆宝胜国际(3813HK)料中期纯利按年增逾16倍魏桥纺织(2698HK)预告上半年亏损最多6亿人民币中国圣牧(1432HK)发盈警：预计上半年股东应占溢利同比减少约89%-91%首程控股(0697.HK)发布中期业绩预告，核心经营活动稳健 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承担 相 关 的 风 险 。 因 此 ，阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及 其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称 “ 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 ” ） 可能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 可 能 相 等 于 或 高 于该 公 司 的 市 场 资 本 值 的1%或 该 公 司 就 新 上 市 已 发 行 股 本 的1 %。 一 位 或 多 位 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 成 员 公 司的 董 事 、 行 政 人 员 及/或 雇 员 可 能 是 该 公 司 的 董 事 或 高 级 人 员 。 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 成 员 公 司 及 其 管 理 人员 、 董 事 和 雇 员 等 （ 不 包 括 分 析 员 ） ， 将 不 时 持 长 仓 或 短 仓 、 作 为 交 易 当 事 人 ， 及 买 进 或 卖 出 此 研