冰岛 ： 金融部门评估计划 - 金融安全网危机管理技术说明

货币基金组织国家报告第23 / 281号 冰岛 金融行业评估计划关于财务安全净危机管理的技术说明 2023年7月 这份关于冰岛的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的，作为与成员国定期协商的背景文件。它基于2023年6月21日完成时的现有信息。 本报告的副本可从以下位置向公众提供国际货币基金组织出版服务邮政信箱92780华盛顿特区20090电话：（202）623 - 7430传真：(202) 623 -7201E - mail: publications @ imf. org Web: http: / / www. imf. orgPrice: $18.00 per printed copy 冰岛 金融行业评估计划 2023年6月21日 技术说明 财务安全网和危机管理 本技术说明由Antonio Carrascosa在Etienne B. Yehoue领导的冰岛金融部门评估计划（FSAP）任务中编写。它包含技术分析和支持FSAP调查结果和建议的详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http: / / www. imf. org / external / np/ fsap / fssa. aspx 编制人货币和资本市场部 CONTENTS 词汇表4 A.票据的范围9B.冰岛的金融部门9C.一般体制框架11D.2008年金融危机的一些后果12 银行倒闭时 A.银行决议13B.银行破产16 银行故障规划 18 A.恢复计划18B.决议计划19C.可分辨性评估20 决议基金23 A.银行的损失吸收能力23B.紧急流动性援助24C.决议基金26D.公共资本重组27 存款保险29 A.机构安排29B.Funding29C.Pay - Box功能30 金融危机准备与合作33 盒 1.冰岛决议乐趣的财务能力28 TABLES 7 债权人债权的层次结构17 2. 附录 I.2018年欧元区FSAP危机管理调查结果36II.欧盟法院关于世行第38号决议的两项关键裁决 词汇表 AC评估委员会BRRD欧盟银行复苏和决议指令(2014 / 59 / EU) BU银行联盟CBI冰岛中央银行CCP中央结算对手方CMH危机管理手册CRD IV欧盟资本要求指令(2013 / 36 / EU)CRR欧盟资本要求法规（法规（EU）575 / 2013）DG Comp欧盟委员会DGS存款担保计划竞争总局D - SIB国内系统重要性银行EBA欧洲银行管理局EC European Commission欧洲央行欧洲央行欧洲法院欧洲法院EEA欧洲经济区EIM早期干预措施ELA紧急流动性援助欧盟欧盟FME金融监管局（与CBI合并）FMEN金融监管委员会FMI金融市场基础设施FOLTF失败或可能失败FSA CBI金融监管局FSAP金融部门评估计划FSB金融稳定委员会FSN金融稳定委员会外汇外汇国内生产总值FSB的金融机构有效解决机制的关键属性MoFEA财政部MREL对自有资金和合格负债的最低要求NCWO没有比清算更糟糕的债权人P & A购买和假设PIA公共利益评估RA决议授权SRB单一决议板SREP监督审查和评估过程TREA总风险暴露金额TVF冰岛存款人和投资者担保基金 执行摘要 本说明对冰岛金融安全网的不同要素进行了评估并提出了建议。评估的范围包括机构恢复、解决和危机管理的安排；对银行恢复计划的监督；银行破产和解决的法律制度；当局的解决计划；支持解决的筹资机制；存款担保计划；以及政府当局应对金融危机的集体准备。 由于冰岛是欧洲经济区（EEA）的成员，因此主要采用了欧盟（EU）的金融监管。这意味着该国通过欧洲指令的转换拥有相对健全的金融安全网法律框架的第一层-尽管因此也使其面临欧盟危机准备和管理框架的过渡性和结构性挑战。1尽管如此，在影响框架所有要素的政策，实施规则和程序层中仍存在弱点，例如：（i）恢复计划中的升级触发因素；关于采用银行失败或可能失败（FOLTF）的指导；（ii）决议中的估值；银行的纾困剧本；（iii）确保冰岛存款人和投资者担保基金（TVF）向投保的存款人快速付款的程序和系统以及定期测试它们等。 恢复计划要求全面且实施良好。大型银行的恢复计划即将到期。冰岛中央银行（CBI）的金融监管局（FSA）应将计划测试作为大型银行的常规业务实践。 系统性银行制度遵守国际商定的解决标准（以保释为首选解决方案工具）。考虑到《决议法案》于2020年获得批准，需要进一步的工作来使所有解决方案工具的应用付诸实施，以确保解决方案的运营连续性和流动性，实现可分离性，并确定解决的重大障碍。 当前的危机管理体制框架缺乏财政部（MoFEA）的正式参与。鉴于MoFEA在可能需要财政资源的解决方案决策方面的责任，有必要在银行倒闭之前将解决方案问题告知MoFEA。FSAP建议建立一个由MoFEA参与的协调机构，以加强合作/协调，以在MoFEA与CBI的决议机构（RA）之间开展更有条理的对话，同时保持RA的独立性。 非系统性银行破产清算的法律制度是健全的。 有清理财务业务的特殊程序，FSA在 在当前的破产和存款保护框架下，TVF的主要功能是支付保险存款。 应根据欧盟《存款担保计划指令》（DGSD）的要求加强存款担保基金（TVF）。特别是，为了促进遵守国际标准，在目前的框架内，付款的最长期限应从一年减少到七天；TVF还需要一项法律规定，使基金能够获得足够的备用资金来源。此外，当局应评估在最低成本测试的前提下引入发薪箱加授权的可能性。由于TVF的实际供资水平远高于DGSD的最低要求，因此解决基金的资金来自TVF的超额捐款转移。 最后，当局应对金融危机的集体应急计划（包括计划测试）应得到加强。CBI正在完成一份危机管理手册（CMH），以指定程序步骤，责任，升级过程中的触发因素等。在银行危机爆发前.该CMH可以是缓解上述策略和程序中的弱点的关键驱动因素。CBI应将CMH扩展到银行决议的管理部门，并尽快批准该决议，并在全面的危机模拟活动中对其进行测试。 INTRODUCTION A.票据的范围 1.本技术说明评估并提出建议，供当局考虑银行倒闭缓解和解决制度。它总结了2022年11月28日至12月9日期间FSAP任务的调查结果。该说明涉及：（i）公众对银行制定的恢复计划的监督，（ii）决议当局的决议计划活动；（iii）解决失败的银行和金融安全网的体制和法律框架；（iv）当局应对银行危机的准备。与本说明相关的机构是冰岛中央银行（CBI），财政部（MoFEA），金融监管局（FSA）和CBI的决议局（RA）以及存款担保基金（TVF）。 2.评估是基于对立法和与政策和程序有关的文件的分析，以及与当局和私营部门的讨论。金融机构有效决议制度的关键属性（关键属性），单一决议委员会（SRB）制定的决议政策和有效存款保险制度的核心原则也作为本说明中提出的某些建议的参考框架。 B.冰岛的金融部门 3.在冰岛，有11家信贷机构在RA的职权范围内运作，其中包括四家商业银行和五家储蓄银行。没有外国银行在该国经营2截至2021年底，金融体系的总资产约占冰岛国内生产总值（GDP）的450％。在金融危机爆发前一年的2007年，这一比例约为900％。养老基金的份额最大，占GDP的170％，约占金融系统资产的45％。商业银行的资产总额约占GDP的150%。 4.养老基金在冰岛金融部门发挥着非常重要的作用3，持有18%的抵押贷款市场和25%的银行股份。它们也是非金融企业和外汇市场融资的关键参与者。与银行的相互联系越来越大，养老基金约占银行总负债的13％。这包括在商业银行的存款（占银行负债的3.5%）、持有银行债券（占银行负债的7.25%）和持有银行股权（占银行负债的1.75%）。养老基金在银行的非存款资金中占有相当大的比例：大约一半的银行发行的国内债券由养老基金持有。 5.三大银行（Landsbankin、slandsbanki和Arion banki）占银行业的95％，被金融稳定委员会（FSN）列为国内系统重要性银行（D - SIB）。有五家储蓄银行的市场份额微不足道（不到银行业总资产的1％）。D - SIBs的大部分资金是以存款和有价证券的形式提供的。到2021年底，存款约占其资金的一半。大部分存款（96％）由冰岛居民持有。近年来，银行的市场资金有所增加，占2021年底总资金的28%。2021年末，商业银行持有的外币债券占其总资产的比例低于2%。三家最大的银行的债务都没有发行给母公司或其他集团实体，也没有其他重要的集团内部融资安排和担保。 6.国家和养老基金是三大银行的主要股东。在2021年初出售其57.5％的股份后，该州持有最大的商业银行Ladsbai hf的98.2％的股份，并持有51sladsbai hf的42.5％的股份。第三家大型商业银行Ario Bai hf由私人投资者全资拥有。一些养老基金也持有银行的大量股份，尽管它们通常不是非常活跃的投资者。七个基金拥有Isladsbai资本的25.38％。Ario银行在其资本中也有七个养老基金（41.63％）的重要参与。 7.D - SIBs可以轻松满足最低资本要求和杠杆率。 截至2021年底的17.8％和18.9％。在调整了2022年计划的股息支付后，D - SIBs的资本比率比要求的水平高出5 - 8％。D - SIBs的杠杆比率是衡量权益相对于非风险调整资产总额的指标，是欧洲最高的，在2021年底为13.8％。 8.大流行后，总体经济形势恶化，但影响因部门而异。银行通过向所有提出请求的人提供暂停付款和冻结贷款来支持受疫情影响的企业和家庭。在某些情况下，借款人可以选择重组或为其债务再融资。自从大流行限制结束以来，银行的盈利能力有所改善，反映出所需拨备减少、费用和佣金增加以及成本资产比下降。截至2021年底，不良贷款比率低于大流行前。当时，13%的公司贷款和2%的家庭贷款被归类为无偿贷款。大多数持有不良贷款的客户已经开始全额或部分付款。 9.高估的房价加上家庭债务负担可能会导致系统性风险。到2021年底，家庭信贷增长达到10％，使家庭债务达到GDP的84％。如果房价出现回调，高房价和家庭债务的结合可能会引发金融体系与经济之间的负面螺旋上升。指数和可变利率的很大一部分可能会进一步放大这种螺旋上升 贷款4以及养老基金与银行的相互联系及其系统重要性。尽管如此，银行的资本状况大大高于最低资本要求，这提供了强大的缓冲5. C.一般体制框架 10.金融稳定委员会是公共当局在金融稳定领域的正式高层合作场所。该理事会由财政部长担任主席，总督是其成员之一。理事会的主要任务是6制定官方金融稳定政策；监测经济失衡、金融体系风险和可能危及金融稳定的不良激励措施；并评估宏观审慎工具的有效性。理事会主要依靠CBI的建议和分析。 11.The CBI, in its role of ensuring financial stability, focuses on assessing risks facing。CBI定期分析冰岛金融系统稳定面临的风险和威胁，以发现可能破坏金融稳定的脆弱性。为了使其能够实现宏观审慎目标，CBI配备了足够的宏观审慎工具。银保监会金融稳定政策工具的运用由金融稳定委员会（FSN）作出决定。 12.FSN协调公众对金融稳定威胁或事件的反应，这些威胁可能会在金融系统中造成重大传染效应或损害。 FSN由CBI行长担任主席，其成员包括：负责金融稳定的副行长，负责货币政策的副行长，负责金融监管的副行长以及由部长任命的三名外部成员。MoFEA的任命官员也应作为无表决权成员参加会议，并有权在会议上发言和提出提案。该委员会的任务之一是决定哪些受监管实体、基础设施和市场应被视为具有系统重要性，并具有其活动可能影响金融稳定的性质。FSN还具有咨询作用，涉及评估金融体系，系统性风险和金融稳定性的发展和前景；以及对政府当局在这一领域的建议的评论。 13.金融