港股晨报

2023年7月24日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。上周四港股指数在政策利好刺激下高开后持续回落，市场风险偏好仍然低迷，恒指围绕在19000点左右窄幅震荡。全周来看，恒指、国企指数与科技指数分别下跌1.74%、2.19%和2.94%。南向资金全周净买入43.20亿港元。消费电子行业景气一般，舜宇光学科技（2382HK）预告中报业绩同比下滑最多70%，股价上周四跌近14%。上周科网、AI及半导体等科技板块承压。而电讯行业指数逆市走强收涨0.98%。 美股市场 1.上周道指上涨2.08%，标普500指数上涨0.69%，纳指上涨下跌0.57%。道指录得连续第十个交易日上涨，创2017年8月以来的最长连续上涨纪录。美股财报仍是市场焦点。迄今为止公布的美股财报喜忧参半。在已公布财报的标普500成分公司中，73%的业绩超出分析师预期，但这一比例低于80%的最近三年平均值。美国白宫公告称，美国总统21日召集七家领先的人工智能公司—亚马逊、Anthropic、谷歌、Inflection、Meta、微软和OpenAI，并宣布这些公司已自愿承诺，帮助实现人工智能技术安全、可靠和透明的发展。 市场展望 港股近日回调再次创造逢低积极持续布局机会,自下而上选股并在左侧积极布局成为应对港股市场的最佳策略。晨报持续重点推荐的AI算力龙头公司中兴通讯（0763HK）自晨报今年2月14号推荐以来已累涨55.2%，当前股价对应2023年一致预期业绩的PE仅在13倍。今年5月2号第三次推荐的AI全栈龙头百度集团（9888HK）已累涨21.5%。 建议投资者逢低坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车及养老消费及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司。 资料来源:WIND 市场热点 7月21日，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，提出要科学编制改造规划计划，多渠道筹措改造资金，高效综合利用土地资源，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可持续运营。超大特大城市老旧小区改造项目兼具公益性和一定程度的盈利性，将有利于促进一二线城市地产行业的活跃度，建议关注相关龙头地产公司：中国海外发展(0688HK)、华润置地（1109HK） 中国半导体行业协会副理事长于燮康近日表示，我国的半导体产业市场规模近三年的复合增长率达7.6%，从制造设备到原材料再到设计软件，不断加快研发进程，在部分领域已形成较强的竞争力。我国半导体产业将继续立足自立自强方向健康成长，建议积极关注国内晶圆代工龙头公司：中芯国际（0981HK）、华虹半导体（1347HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 欧洲季绩本周开锣Stoxx600指数上周五收升0.3%耶伦：将视越南为重要供应链合作伙伴COMEX 8月黄金期货收跌0.22%，报1966.60美元/盎司英国6月预算赤字按年略降至185亿英镑低预期英国6月零售及核心销售量按月升0.7%及0.8%胜预期俄罗斯央行加息一厘至8.5厘以压抑通胀普京：粮食协议一年来从乌克兰外运3280万吨货物印度禁止非香米类白米出口分析指其他国家无足够库存填补供应缺口澳门旅游局局长：上月访澳港客接近全面恢复李家超：全速推动香港拼经济拼发展施政报告谘询即将展开 李家超：鼓励东盟企业来香港扩展业务香港财政司司长陈茂波：精简法定程序后推出“熟地”时间可压缩到约7年联交所根据内地监管新规修订上市规则8月1日起生效国家发改委：近期发放2023年棉花关税配额外优惠关税税率进口配额75万吨中证监：推进民企债券「央地合作增信」常态化工作国家外汇管理局：上调宏观审慎调节参数，有助于增加境内流动性2023暑期档总票房破100亿 【公司信息】 网易-S(09999.HK)丁磊：AI提升社会效率远胜其带来麻烦阿里巴巴(09988.HK)决定不参与蚂蚁集团拟议回购商汤(00020.HK)：Taobao Holding Limited完成出售集团B类股份中国铁塔(00788.HK)换电用户突破100万华润电力(00836.HK)6月附属电厂售电量按年升1.6%复星医药(02196.HK)斥资1.35亿人民币增持基金份额瑞声科技(02018.HK)料上半年综合净利按年跌最多65%天齐锂业(09696.HK)：生产正处于饱和状态中银香港(02388.HK)年轻客户开户数目按年增逾2倍晶门半导体(02878.HK)预计中期纯利跌40%-45%百济神州(06160.HK)百泽安上市许可获CHMP积极意见远洋集团(03377.HK)向远洋服务(06677.HK)转让资产销账6.3亿人民币人瑞人才(06919.HK)中绩扭亏最多赚1,200万人民币海伦司(09869.HK)预告上半年转赚最多1.6亿人民币澳亚集团(02425.HK)预计中绩转亏最少4,000万美元六福集团(00590.HK)拓北美零售网络中国儒意(00136.HK)斥22.6亿人民币间接投资万达电影德视佳(01846.HK)：铜锣湾旗舰店最快10月开幕正招聘医生 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承担 相 关 的 风 险 。 因 此 ，阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及 其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称 “ 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 ” ） 可能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 可 能 相 等 于 或 高 于该 公 司 的 市 场 资 本 值 的1%或 该 公 司 就 新 上 市 已 发 行 股 本 的1 %。 一 位 或 多 位 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 成 员 公 司的 董 事 、 行 政 人 员 及/或 雇 员 可 能 是 该 公 司 的 董 事 或 高 级 人 员 。 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）