IPO周报-次新宝典：本批值康鹏科技和威迈斯得跟踪(2023年6月第5周至7月第1周)

2023.07.22 新股研究-IPO专题 次新宝典：本批值康鹏科技和威迈斯得跟 本周新股发行信息 康鹏科技（688602.SH）发行10388万股 威迈斯（688612.SH）发行4210万股 埃科光电（688610.SH）发行1700万股 精智达（688627.SH）发行2350万股 航材股份（688563.SH）发行9000万股 光格科技（688450.SH）发行1650万股 盛邦安全（688651.SH）发行1888万股 苏州规划（301505.SZ）发行2200万股 博盈特焊（301468.SZ）发行3300万股 维科精密（301499.SZ）发行3456万股 港通医疗（301515.SZ）发行2500万股 君逸数码（301172.SZ）发行3080万股 舜禹股份（301519.SZ）发行4116万股 相关报告 踪（2023年6月第5周至7月第1周） IPO周报 -IPO �政之(分析师)施怡昀(分析师)�思琪(研究助理) 021-38674944021-38032690021-38038671 wangzhengzhi@gtjas.comshiyiyun@gtjas.comwangsiqi026737@gtjas.com 证书编号S0880517060002S0880522060002S0880122070055 本报告导读： 2023年6月第5周至7月第1周共13家企业招股询价，其中科创板7家、创业板6 家。我们认为值得跟踪的标的是康鹏科技和威迈斯。 摘要： 2023年6月第5周至7月第1周共11家新股过会，目前已过会未上市企业221家。2023年6月第5周至7月第1周共14家企业上会 （不含北交所），其中11家过会，过会率78.57%。截止7月7日， 2023年已上市新股179只，总募资金额2155.54亿元，平均募资金额 12.04亿元。有655家已受理未过会企业，221家已过会未上市企业。 2023年6月第5周至7月第1周科创板招股询价企业7家，创业板招股企业6家：科创板企业为康鹏科技（多元化含氟精细化学品龙头供应商）、威迈斯（多元化含氟精细化学品龙头供应商）、埃科光电 （国内领先的工业机器视觉成像部件供应商）、精智达（国内领先的新型显示器件检测设备提供商）、航材股份（国内航空材料龙头）、光格科技（国内分布式光纤传感器龙头）、盛邦安全（国泰君安证券保荐）；创业板企业为苏州规划（江苏省规划设计与工程设计头部企业）、博盈特焊（防腐防磨堆焊装备领域领先生产商）、维科精密（国泰君安证券保荐）、港通医疗（国内领先的医用气体及洁净系统整体 方案提供商）、君逸数码（专业的智慧城市综合解决方案提供商）、新股精要—商业及工业LED照明出口 舜禹股份（国内领先的二次供水和污水处理设备提供商）。 我们认为本批值得跟踪的标的为：1）多元化含氟精细化学品龙头供 领军企业民爆光电2023.07.18 新股精要—专业聚醚系列产品规模化 应商康鹏科技。公司深耕含氟精细化工领域二十余载，与日本JNC、生产企业长华化学2023.07.17 德国默克等国际头部厂商合作，多个业务板块市场占有率超过10%。 股票研 究 新股研 究 专 题 证券研究报 告 公司积极切入医药与农药赛道，伴随显示材料行业触底回暖、新能源电池景气攀升，公司有望迎来新增长极。2）新能源汽车集成式车载电源龙头供应商威迈斯。公司是新能源汽车集成式车载电源龙头，连 续三年在中国乘用车车载充电机市场份额排名前二，产品获国内多个新能源车企定点的同时积极出海，是行业内最早向境外知名品牌整车厂商出口的境内厂商之一，募投将缓解产能瓶颈、巩固市场地位。 国泰君安新股研究-次新股“值得重点关注”组合：近一年次新中，我们认为值得重点跟踪的组合：中复神鹰（国内高性能碳纤维龙头）、华海清科（国内唯一一家12英寸CMP生产商）、龙芯中科（国产CPU龙头）、海光信息（国内高端处理器领军企业）、富创精密（全球为数不多能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商）、锐捷网络（国内ICT设备龙头）、微导纳米（国内领先的薄膜沉积设备生产商）、日联科技（国内工业X射线智能检测龙头）。 风险提示:次新市场波动风险。 新股精要—国内优质小分子CDMO服 务商金凯生科2023.07.17 次新板块转暖领涨市场，新股首日热度依旧高涨2023.07.16 新股精要—国内圆柱电芯装配设备龙头逸飞激光2023.07.13 目录 1.2023年6月第5周至7月第1周共11家新股过会3 2.国泰君安新股研究-次新股“值得重点跟踪”组合4 3.2023年6月第5周至7月第1周新股一览4 3.1.本批值得跟踪4 3.2.值得跟踪5 康鹏科技（688602.SH）5 威迈斯（688612.SH）8 3.3.其他10 3.3.1.科创板10 埃科光电（688610.SH）10 精智达（688627.SH）12 航材股份（688563.SH）14 光格科技（688450.SH）16 3.3.2.创业板19 苏州规划（301505.SZ）19 博盈特焊（301468.SZ）20 港通医疗（301515.SZ）22 君逸数码（301172.SZ）24 舜禹股份（301519.SZ）26 1.2023年6月第5周至7月第1周共11家新股过会 2023年6月第5周至7月第1周共14家企业上会，其中11家过会，过 会率78.57%。当期主板上会10家过会8家，科创板上会0家过会0家， 创业板上会4家过会3家。 表1:2023年6月第5周至7月第1周共14家企业上会 上会日期 主板 公司名称 拟上市地点 审核状态 2023/6/26 浙江金龙再生资源科技股份有限公司 上海主板 暂缓表决 2023/6/28 肯特催化材料股份有限公司 上海主板 上会通过 2023/6/29 宁波索宝蛋白科技股份有限公司 上海主板 上会通过 2023/6/29 上海博隆装备技术股份有限公司 上海主板 上会通过 2023/6/29 江苏天元智能装备股份有限公司 上海主板 上会通过 2023/6/29 安徽古麒绒材股份有限公司 深圳主板 上会通过 2023/7/6 鼎镁新材料科技股份有限公司 上海主板 上会未通过 2023/7/6 广州广合科技股份有限公司 深圳主板 上会通过 2023/7/7 安邦护卫集团股份有限公司 上海主板 上会通过 2023/7/7 宏盛华源铁塔集团股份有限公司 上海主板 上会通过 创业板 上会日期 公司名称 审核状态 2023/6/29 西安鹰之航航空科技股份有限公司 上会通过 2023/6/30 浙江雅虎汽车部件股份有限公司 上会通过 2023/7/6 北京合众伟奇科技股份有限公司 暂缓表决 2023/7/7 佳源科技股份有限公司 上会通过 数据来源：上交所、深交所、国泰君安证券研究 截止7月7日，共有655家已受理未过会企业，221家已过会未上市企 业。主板已受理未过会企业275家，已过会未上市企业31家；科创板已 受理未过会企业113家，已过会未上市企业31家；创业板已受理未过会 企业157家，已过会未上市企业145家；北交所已受理未过会企业110 家，已过会未上市企业14家。 截止7月7日，2023年已上市新股179只，总募资金额2155.54亿元， 平均募资金额12.04亿元。其中主板上市新股38家，募资金额490.33亿 元，平均募资金额12.90亿元；科创板上市新股41家，募资金额876.80 亿元，平均募资金额21.39亿元；创业板上市新股57家，募资金额705.76 亿元，平均募资金额12.38亿元；北交所上市新股43家，募资金额82.66 亿元，平均募资金额1.92亿元。 已受理未过会企业 板块 （家） 已过会未上市企业 （家） 已上市企业（家） 首发募资金额 （亿元） 平均募资金额 （亿元） 主板275 31 38 490.33 12.90 科创板113 31 41 876.80 21.39 创业板157 145 57 705.76 12.38 表2:截至2023年7月7日已受理未上市企业合计876家 北交所 110 14 43 82.66 1.92 合计 655 221 179 2155.54 12.04 数据来源：Wind、国泰君安证券研究。注：已受理未过会企业数不含终止审查企业；已上市企业及募资金额统计自2023年1月 1日起，按照上市日口径统计；因更新财报“中止审查”公司取变更前状态进行统计。 2.国泰君安新股研究-次新股“值得重点跟踪”组合 我们从近1年上市的新股中依据成长性、稀缺性和商业模式等指标筛选个股纳入国泰君安新股研究团队跟踪的次新股“值得重点跟踪”组合。近一年上市的次新股中，我们认为值得重点跟踪的组合如下： 营收三年净利润三年2022年2022年2022年PEPS 代码推荐理由 复合增速 复合增速 毛利率 净利率 ROE （TTM） （TTM） 中复神鹰 国内高性能碳纤维龙头93.58% 166.44% 48.13% 30.33% 20.68% 49.98 14.69 华海清科国内唯一一家 108.80% 129.59% 47.72% 30.42% 17.92% 54.05 17.04 （688120.SH）12英寸CMP生产商 龙芯中科 国产CPU龙头-17.35% -15.88% 47.09% 7.01% 1.96% -722.23 60.80 海光信息国内高端处理器 123.94% - 52.42% 21.95% 7.16% 177.09 29.95 全球为数不多能够量产应用 富创精密 于7纳米工艺制程半导体设79.09% 60.20% 32.68% 15.19% 8.63% 85.28 12.97 备的精密零部件制造商 锐捷网络 国内ICT设备龙头30.04% 35.99% 39.66% 4.86% 18.78% 51.96 2.53 微导纳米国内领先的 47.99% 2.70% 42.31% 7.91% 3.81% 495.32 39.78 日联科技国内工业X射线 55.55% 83.18% 40.67% 14.80% 18.10% 154.17 23.96 表3:国泰君安新股研究-次新股“值得重点跟踪”组合 （688295.SH） （688047.SH） （688041.SH） 领军企业 （688409.SH） （301165.SZ） （688147.SH） 薄膜沉积设备生产商 （688531.SH） 智能检测龙头 数据来源：国泰君安证券研究，Wind。注：近三年营收及净利润增速数据为2020~2022年；PE、PS（TTM）为2023/7/20数据，未上市企业取发行市值计算估值指标。 3.2023年6月第5周至7月第1周新股一览 3.1.本批值得跟踪 2023年6月第5周至7月第1周共13家新股招股询价，其中科创板7 家、创业板6家。我们认为值得跟踪的标的是康鹏科技和威迈斯。 值得跟踪 板块 代码 简称 核心看点 表4：2023年6月第5周至7月第1周招股询价企业核心看点概览 科创板688602.SH康鹏科技 公司深耕含氟精细化工领域二十余载，与日本JNC、德国默克等国际头部厂商合作，多个业务板块市场占有率超过10%。公司积极切入医药与农药赛道，伴随显示材料行 业触底回暖、新能源电池景气攀升，公司有望迎来新增长极。 688612.SH 威迈斯 公司是新能源汽车集成式车载电源龙头供应商，连续三年在中国乘用车车载充电机市场份额排名前二，产品获国内多个新能源车企定点的同时积极出海，是行业内最早向境外知名品牌整车厂商出口的境内厂商之一，募投将缓解产能瓶颈、巩固市场地位。 板块 代码 简称 其他 核心看点 科创板 688610.SH埃科光电 688627.SH精智达 688563.SH航材股份 公司已拥有110余个型号的机器视觉核心部件产品，其工业相机和图像采