港股晨报

2023年7月20日星期四 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。周三港股低开低走，恒指一度跌1.6%，午后拉升三大指数跌幅持续缩小。收盘恒指跌0.33%报18952.31点，恒生科技指数跌0.35%报4114.97点。大市成交1117.16亿港元。南向资金大举涌入，净买入额达164.78亿港元创下近期新高。从行业表现看，恒生行业指数日内多数下跌，而能源业涨0.98%，电讯业涨0.94%，其中中国电信(0728HK)涨近2%。 美股市场 1.美股周三收高，道指涨0.31%，报35061.21点；纳指涨0.03%，报14358.02点。周三道指录得连续第八个交易日上涨，创2021年3月以来的最长连续上涨纪录。三大股指均创2022年4月以来的最高水平。美股近期连续上涨的背景一方面是一些大型公司相继公布了强劲的财报。迄今为止，在已公布财报的标普500成份公司中，已有82%的业绩超预期。另一方面是最近公布的一连串强劲财报强化了经济软着陆的场景，同时在上周令人鼓舞的CPI与PPI通胀数据公布后，市场预期联储加息节奏进入最后尾声，对美股尤其是科技龙头公司的估值压力有所缓解。 市场展望 港股近日回调再次创造逢低积极持续布局机会,自下而上选股并在左侧积极布局成为应对港股市场的最佳策略。晨报持续重点推荐的AI算力龙头公司中兴通讯（0763HK）近日回调后再拾升势，股价自晨报今年2月14号推荐以来已累涨59.5%，当前股价对应2023年一致预期业绩的PE仍不足15倍。本周推荐的电信软件龙头公司亚信科技（1675HK）周三逆势上涨2.8%。 建议投资者逢低坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关核心创新科技板块；2)支持政策已再度加码的新能源汽车及养老消费及景气改善的餐饮旅游航空等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司。 资料来源:WIND 市场热点 《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》19日发布，围绕持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长等方面提出31条政策措施。意见指出，民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础，是推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的重要力量。中央再次强调促进民营经济发展，树立企业家信心，长期有利于中国经济实现高质量发展，短期亦将积极提振下半年我国经济表现，平台企业作为民营经济的代表，其健康持续发展获得政府重视，建议关注相关科网龙头：腾讯控股(0700HK)、阿里巴巴（9988HK）、网易-S(9999HK) 《2022-2023全球计算力指数评估报告》发布，IDC预测，全球AI计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从2022年的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元。生成式AI计算占整体AI计算市场的比例将从4.2%增长到31.7%。算力升级推动硬件需求量价齐升，高速化服务器、交换机和路由器等硬件需求有望大幅提升。看好算力产业链价值量有大幅提升的环节，建议关注拥有AI服务器算力终端研发及量产销售能力的：百度集团（9888HK）、中兴通讯（0763HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 英国通胀低于预期富时100指数高收1.8%美元指数站稳100关口上方离岸人民币失守7.23元美国上周API原油库转降79.7万桶降幅不及预期惟汽油库存减幅超预期国际能源署料全球今年能源消耗增长放缓至2%明年加快至3.3% 英国6月通胀年率急降温至15个月低核心通胀年率意外由逾31年高降温至6.9%英国5月官方平均房价按年升幅收窄至1.9%欧盟外交高级代表博雷利冀秋天开展访华之行欧元区6月谘商会领先指标按月续降0.9%料今年实际GDP微增0.7%新西兰次季通胀年率续降温至6%创一年半低略高预期韩国首六月进口商用车达逾4,500辆中国生产占三成香港国际机场6月客运量按月升近7%至330万人次恢复至疫情前六成水平亚开行：大幅上调香港今年经济增长预测至4.7%财政部8月在港发行120亿元人民币国债中国将从7月下旬起释放国家储备棉花商务部：上半年实际使用外资降2.7%研究支持新能源车拓国际市场措施工信部：将出台指导算力基础设施高质量发展政策工信部：上半年电信业务收入增6.2%累计建成开通5G基站近294万个工信部：扩大制造及信息通信业高水平开放推动6G技术研发监管部门要求于7月31日前停售所有预定利率高于3.0%的传统寿险人行宣昌能出席G20财长会议阐述中方在共同维护金融稳定观点中国半导体行业协会：与全球同业维护半导体产业全球化发展Canalys：全球第二季智能手机出货量按年降11%连续六季收缩 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)马化腾深夜在央媒发文《努力在高质量发展中展现更大作为》华为、中兴通讯(00763.HK)、中国移动(00941.HK)等22间科技单位联合发布WLAN网络建设白皮书比亚迪(01211.HK)郑州厂区首款车型海豹DM-i量产下线杭州余杭区人民政府与阿里巴巴(09988.HK)“6+N”业务集团签订全方位战略伙伴合作协议蒙牛(02319.HK)回购35万股涉逾966万元阅文集团(00772.HK)推首个网文大模型「阅文妙笔」理想汽车(02015.HK)L系列车型累计交付逾20万辆理想汽车-W(02015.HK)CEO李想：在海外没有代理会坚持直营销售模式阿里健康(00241.HK)与第一三共达成战略合作舜宇光学科技(02382.HK)料中期純利跌最多70%受累手機鏡頭及攝像模組付運下降百胜中国(09987.HK)考虑派季息8月1日董事会议决快手(01024.HK)打擊直播社區不良行為處置違規帳號45個中航科工(02357.HK)附属重组募集所得促进直升机业务发展中集集团(02039.HK)与宝山区签订战略合作协议兖矿能源(01171.HK)次季商品煤销量按年升近6%中国船舶租赁(03877.HK)预告半年溢利最少增18%中铝国际(02068.HK)上半年新签合同233亿人民币增加7.9%特步国际(01368.HK)上半年零售销售录按年高双位数增长源宇宙教育(01082.HK)获巨星传奇(06683.HK)授权推出「周同学」卡牌系列海蓝控股(02278.HK)要约人持股98.76%拟强制收购及私有化拉夏贝尔(06116.HK)成都物业司法拍卖因无人出价而流拍 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者