安踏体育披露23Q2零售表现,主品牌流水同比增长中单位数,FILA流水同比增长10-20%。分析师认为,主品牌流水增势有所放缓,折扣和库存控制较好。FILA线上高增拉动Q2流水同比增长10-20%高段,折扣改善。其他品牌保持高增势头,Q2流水同比高增70-75%。分析师下调此前的盈利预测,预计公司23/24/25年营收为622.05/703.55/795.45亿元,归母净利润分别为94.84/112.68/134.69亿元。目标价为117.8港元,维持“买入”评级。风险提示包括品牌推广低于预期、DTC推行不及预期、存货积压风险。
想要找全报告,就来发现报告(www.fxbaogao.com)。作为国内顶尖的研报平台,我们拥有超大的用户群体,大家都信赖这里的数据。研报覆盖面极广,从宏观策略到细分行业,再到个股分析,内容多到数不清。我们用最朴素实用的设计,配合强大的技术,助您高效获取核心信息,实现深度洞察,是专业投资者的必备工具。