英文 2023年春季奢侈品全球市场研究

一千风吹奢侈品玩家不懈地适应不断变化的世界 CLAUDIA D 'ARPIZIO | Federica LEVATO 2023年6月23日 这份文件 •本文档包含更新在奢侈品市场,特别是：- Insight to the市场表现作为年初至今（2023年6月中旬），在first季度，按地区、频道和类别提供详细信息–Estimates奢侈品市场将如何发展在2023财年，与相关的新兴宏观趋势-贝恩的recommendations奢侈玩家如何才能引导下一阶段的增长 这份文件 • The见解基于贝恩的三角测量信息and来源，截至2023年6月23日并包括： -有关的数据Covid - 19的爆发以及随之而来的各国封锁–宏观经济数据(例如，GDP、消费者信心指数)和最新的预测–当前交易业绩来自相关奢侈品行业的参与者- Annual报告，季度结果，和分析师报告–100 +专家访谈的共识 • The scenario不要考虑破坏性的变化在Covid - 19现状(例如，潜在的未来波浪与病毒变异有关的Covid - 19)也不在全球社会政治情况 个人奢华张贴了一个记录年份2022年尽管TUNA(湍流-不确定性-新颖性-歧义) 问题4 - 2 2 生长软化Q4 - 22（仍然是两位数）,主要是由于中国坚持零Covid措施 主要原因： • Persisting零Covid政策在中国的限制，阻碍该地区的重燃和延迟中国人的支出(包括当地和国际上) • Reinforced wind of电位经济衰退影响（主要）USand（更有限）欧盟的富裕消费者消费行为 市场维护强劲增长在Q1 - 23E，但随着各国之间的细微差别 过帐感谢： •积极趋势当地消费者在Europe，尽管地缘政治紧张宏观经济的不确定性 •中国重新开放and零的解除-Covid政策限制（由于早期1月，农历新年前） •阳性动量日本和东南亚，也受到第一人的青睐区域内旅游流量的改造 ...并且 •美国的减速市场，由于谨慎的购买态度从富裕鉴于潜在的衰退，消费者 Q 1 - 2 3 E P E R S O N A L L U X U R YS C O R I N GS O L I D G R O W T H... 第一季度- 23年表现强劲；美国放缓，而内地中国正在复苏。日本开局强劲 中国人准备挥霍...加油“奢华的春天” 亚洲的改组景观，与旧和新的豪华磁铁 美国正在放缓……带极化性能 欧洲正在崛起……（亚洲）游客回到规模 机 会 和 挑 战 技术的新领域：生成AI “追求海拔”重新发现 超级富豪仍然听起来...但是期望值上升 经验性和旅行获得（背部）光泽 AcceleratingESG监管压力 美国放缓，表现两极分化 I N A C O N T E X T O F S T I L L S O L I D“S A V I N G S C U S H I O N ” A V A I L A B L E 有抱负的消费者弱化，由于经济不确定性和终结政府补贴 顶级客户持有，但部分转移他们在国外的支出作为价格微分变宽 衣柜订书钉，“新”正式and场合磨损 声明件跨类别 美国家庭超额储蓄仍然未使用的（2021年中期为2.1万美元） 假日目的地复苏（但仍落后于2019年）夏威夷,拉斯维加斯 巨人队的复出纽约,加利福尼亚 偏振of“新”的豪华中心德克萨斯州保持与正常化的中西部和2 / 3级城市 良好的开端在欧洲，虽然等待在H2作为本地与游客二分法重新点燃 游客仍然是增长的口袋 要完全恢复（与2019年相比）... 中文准备挥霍在 接下来的几个月...为“奢华之春”加油 中国人预计将在2023年再次崛起，尽管在各个国家“重新分配”他们的支出... 随着对积极增长道路的预期，将中文消费者to推动其他地方的支出或者是本地消费a A S I A N R E S H U F F L E “亚洲”改组：日本作为旅游目的地和南方获得势头韩国人重新平衡他们的支出（海外），强劲的东南亚和香港 U L T R A - W E A L T H Y S T I L L S O U N D 顶级客户仍然贪婪地跨越奢侈品类别… ... W H I L E A L L C U S T O M E R SH AV E B E G U NR I S I N GA G A I NT H E I R E X P E C TAT I O N S... 按细分市场划分的奢侈品消费者增长趋势（Q1 - 23 vs Q1 - 22） Q U E S T F O R E L E V A T I O N R E D I S C O V E R E D 客户 Cross - category追求海拔，驱动由图标和uber - lux片，与客户寻找“更少但更好”的购买 “L E S S B U T B E T T E R ”不断提高对质量和耐用性的追求跨价格点的持续上涨，包括入门价格和类别 U N I Q U E N E S S O V E R S T A T U S 奢侈品进入“字面上的我”时代，标志着渴望展示自己超越纯粹有抱负/地位的项目 I N V E S T M E N T S T A P L E S 标志性车型和巨头品牌驾驶,稀缺性为类别;妇女获得动力 增长两者驱动uber - lux片-（进一步）由品牌推动- and核心标志性的项目 永恒和图标件现在合并资产类，由于它们的稀缺性和连续性赞赏 标志性包仍在驾驶和越来越多的人认为宝贵的资产 强大（和弹性）增长,持续顶部spenders,配对更广泛的追求for耐久性and质量 香料生长，加油由利基报价和恢复免税 鞋子蓬勃发展亚洲while巩固西部世界,超越超越运动鞋 化妆和护肤保持积极轨迹”，“口红效果”to在恐惧中退缩经济衰退有抱负的消费者 立面图of衣柜订书钉和声音动量occasion -磨损 体验性和旅行 获得（背部）的光芒，进入更大的豪华领土 在线使其正常化增长跨地域，与电子零售商表演更好vs. brand. com由依靠他们坚实的基础富有弹性的顶级客户 由于渴望的向下交易奢侈品客户(受影响更大根据宏观经济背景)和不断增长的库存在系统中 持续稳健增长，由持续的食欲推动店内体验并受益于消费者流动的变化 偏振性能，欧洲更强（对美国）在高端领域；预期开始of马克-季节潜在的阻碍奢侈品的价格价值方程 期待已久的反弹, with活力来自东南亚洲和日本，由第一个亚洲内部旅行 D I R E C T R E T A I L 直接零售继续走上稳健的增长道路，受到越来越多的推动跨人文主义and全通道3.0专注于本地客户 ... D I G I T A L W O R L D P H Y S I C A L W O R L D...。 平衡背部结构 随 着 旅 游 业 的 兴 起，它 将 如 何 发 展？ AcceleratingESG监管压力在品牌上更可持续地运营增加实施价值链脱碳的紧迫性 进一步生成AI推动跨人文主义的边界,与对整个价值链的无与伦比的影响 2 0 2 3 O U T L O O K 我们应该期待什么2023? 个人奢侈品市场 M. C h i n a J a p a n a n dR e s t to A s i a 宏观经济减速悬停在经济方面，潜在的不利的消费影响因素奢华客户花费 性能的新阶段 ...与新的弹性驱动因素 建立赢家和输家 and后- 大流行增长... 小品牌如何竞争在巨人的世界里？ ...而工具可以维持 保持相关 M I D T E R M P E R S P E C T I V E 在2022年增长加速和沿线潜在的颠簸之后，坚实的基本面推动了一个辉煌的中期方向 B ed r i v e n b y目 的. . . 如何赢得的未来奢华 通过a更广泛的价值要素®- driven命题和拓展品牌含义： 溪流and利润池补充纯净产品交易 基(跨越几代人，国籍，收入，文化，...)并拥有其豪华之旅 行业前沿and提供卓越的CX ...而冲浪电流不确定度 ... b r i n g i n gc u l t u r a l a v a n t - g a r d ea n di n s u r g e n t e x c e l l e n c et on e w d o m a i n sp u s h i n gb u s i n e s s t r n s f r m a t i o n 冠军影响 技术提升 360 °定位 Retool创意链 拿一个领导作用,to成为开拓者整个时尚产业 调整价值主张to市场具体情况和优化供应链因此 思考，行动就像一个数字本地人，and敏捷实现 不断发展的供应链朝向360度一体化,增强的连接，以及综合复原力 T H A N K Y O U 克劳迪娅花了近30年的时间为跨国公司提供咨询奢侈品和时尚客户从战略上的一切和新产品开发到创新和组织变革。 Claudia D 'Arpizio 她是贝恩奢侈品研究的主要作者之一中引用最多的市场信息来源奢侈品行业。 贝恩公司合伙人全球时尚奢侈品领导者垂直 2009年，克劳迪娅还被评为顶级《咨询杂志》在世界范围内提供25名顾问。 在过去的18年里，费德丽卡领导了超过在时尚和奢侈品行业的300个任务与企业和品牌战略有关的问题，投资组合管理、销售、零售和卓越批发，数字加速，千禧一代战略、营销和沟通等。 Federica Levato 贝恩公司合伙人Leader, EMEA时尚奢侈品垂直 与Claudia D 'Arpizio一起，Federica是合著者贝恩奢侈品研究，被引用最多的研究之一奢侈品行业的市场信息来源。 贝恩联系人 对 于 任 何 问 题 或 进 一 步讨 论，请 联 系： 为 了 一 份 研 究 报 告，请 联 系: Claudia D 'Arpizio 按 -合作伙伴（米兰）-电子邮件：claudia. darpizio @ bain. com - Orsola Randi（意大利）Orsola. Randi @ bain. com或+ 39 340 408 2256 -加里·邓肯（EMEA）Gary. Duncan @ bain. com或+ 44 7788 163791 Federica Levato -丹·平克尼（美国）Dan. Pinkney @ bain. com或+ 1 646 - 562 - 8102 -合作伙伴（米兰）-电子邮件：federica. levato @ bain. com 研究方法 按零售价格计算的收入代表按零售价格计算的总销售额。 每个玩家的综合销售都通过以下方法进行零售化： 自上而下 •行业特定的(例如，手表与美容)数据地理市场•比较市场细分和营业额关键参与者的故障•采访行业专家（品牌最高管理层，分销商，百货公司，...）•数据的一致性检查和微调...我们交叉检查结果 我们增加了品牌的个人零售价值...