房地产行业武汉零售：市场延续调整趋势，净吸纳量持续承压，亲子娱乐、健身运动业态引领消费复苏

第一太平戴维斯 如需了解更多资讯，请联系 市场研究部 James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cn Ashley Qian高级经理武汉+8627 5935 8555ashley.qian@savills.com.cn 中央管理部 市场延续调整趋势，净吸纳量持续承压 Thomas Ng董事长武汉+8627 5935 8588thomas.ng@savills.com.cn 亲子娱乐、健身运动业态引领消费复苏。 金 录 得 平方米 每月3 2 5 .4元，环比 微 降 0 . 2 %，同比下调1 . 3 % 。 •2 0 2 3 年第二 季度，武 汉零 售 物 业市 场 迎 来 武 汉 国 金天地 开业，为市 场 带 来 11 .4万平方米 新 增 供 应 。截 至季 末，全市 零 售 物 业 总存量 提 升至 751 . 2 万平方米 。 零售部 •展 望 2 0 2 3 年下半 年，武 汉零 售 物 业市 场 将 迎 来包 括武 汉S K P、永 旺 梦乐 城 武 汉 江 夏等 项目入市，新 增 供应 预 计 超 5 7 万平方米，推 动 市 场 存量 稳 步 扩 容 。 •武 汉 国 金 天地 开业带 来了众 多 休 闲 餐 饮、亲 子 娱 乐 业态 的 武 汉首店。为武 广 商 圈 增 添了美 学 地 标 与时尚活 力。 Yingbo Huang高级董事武汉+8627 5935 8555yingbo.huang@savills.com.cn •市 场 新 增需 求中，餐 饮、服 务业 态 领 跑 复 苏 。茶 饮 咖啡 品 牌 延 续 扩张 态 势；亲 子 陪 伴 、健 身 运 动 租 户成为去 化 支 撑 。零 售业 态 中门 店 新 增 速 度 放 缓 。整 体来看，消费 逐 步 复 苏，但市 场 调 改 加 速，净 吸 纳 量 承压 。 “2023年第二季度，市场迎来武汉国金天地开业，推动季内亲子陪伴与餐饮需求的快速复苏。各业态马太效应渐显导致消费端恢复失衡。2023下半年市场活动预计延续调整态势。” 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 •二 季度 消费端 收 缩，零 售 物 业市 场 各业 态 品 牌 调 改加 快 。受 新 增 供 应 及 租 赁 需 求 回 升 缓 慢 的 共 同 影 响，二 季度 购 物 中心 平均空 置率 环比 增长 1 . 0 个百分点 至1 2 . 8 % 。 •零 售业 态 中 外资 服 饰品 牌 持 续 遇 冷，To k y o B a s e 集团 关 闭 旗 下业 绩 低 迷 门 店。新兴中式 烘 焙 品 牌 遭 遇行业性 困 境，二 季度 录 得 墨 茉 点心 局关 闭 所有武 汉门 店。 简可，第一太平戴维斯研究部 •市 场加 速 调 整，品 牌 竞 争加 剧，部分 开发商 降 低 租 金以 升 级 品 牌 矩 阵 。至季 末，全市 购 物 中心首层 平均 租 服务业态中的亲子互动体验业态快速扩张，成为去化强力支撑。武汉国金天地开业带来奈尔宝家庭中心华中首店，壹方购物中心围挡武汉首家Meland Sport，小象动物公园延续上季度强势布局态势。此外，泛悦南国中心引入高端亲子乐园盘小宝武汉超级旗舰店，承租面积达20,000平方米。 供应与需求 2023年第二季度，武汉零售物业市场迎来武汉国金天地开业，为武广商圈带来了11.4万平方米新增供应，推动全市零售物业总存量至751.2万平方米。市场需求中，餐饮、服务业态领跑新增，零售、主力店业态中门店增长速度持续放缓。整体来看，消费逐步复苏，同时市场调改加速，净吸纳量持续承压。 空置率与租金 伴随消费结构的演变，零售行业加速调改，更加契合当下精神消费和个性表达需求的潮流零售于二季度快速增长。Alexander Wang在武汉恒隆广场开设全新精品店， K11购物艺术中心引入华中首家I.T Assorted和WallpaperSTORE*，并围挡人气潮牌Fred Perry, Kangol, Beams及街头潮流概念集合店EXI.T。季内，社交型场景式DIY服装品牌HOWOW.D2Y于楚河汉街、武汉大悦城扩张门店。 零售市场各业态马太效应渐显，市场加速洗牌，品牌扩张谨慎，至季末，全市购物中心平均空置率环比增长1.0个百分点至12.8%。其中，核心商圈受新开业项目影响，空置率环比上升4.4个百分点至21.5%。次级、新兴商圈表现较为稳定，空置率分别微升0.7和回落0.2个百分点至9.9%和11.1%。 为提升项目竞争力，部分运营商持续降低租金预期，全市购物中心首层平均租金延续下行趋势，季末租金录得325.4平方米每月，环比微降0.2%，同比下调1.3%。其中，核心商圈表现稳健，平均租金环比持平。次级商圈与新兴商圈租金指数分别环比微降0.1%和0.3%。 与此同时，高端零售稳定扩容，武汉万象城季内新增Valentino, Thom Browne和Ermenegildo Zegna。此外，资本加码的折扣商店奥特乐大举布局菱角湖万达、凯德西城等社区型购物中心。 餐饮行业复苏明显。人气休闲餐饮品牌Shake Shack、Wagas持续扩张，日本知名寿司品牌寿司郎在武汉摩尔城开设华中首店；具有地域特色的正餐品牌如贵州风味餐厅野果、东北烤肉西塔泥炉老太太热度高涨。同时，迎合当下健康需求的新茶饮品牌茉酸奶、霸王茶姬季内强势拓店。 市场展望 展望2023下半年，武汉零售物业市场将迎来包括武汉SKP、永旺梦乐城武汉江夏等项目入市，新增供应预计超57万平方米，推动市场存量稳步扩容。短期内市场活动预计延续调整态势，消费信心与活力逐步提升。