房地产行业武汉零售：市场延续调整趋势，净吸纳量持续承压，亲子娱乐、健身运动业态引领消费复苏

1savills.com.cn/research• 2023年第二季度，武汉零售物业市场迎来武汉国金天地开业，为市场带来11.4万平方米新增供应。截至季末，全市零售物业总存量提升至751.2万平方米。• 武汉国金天地开业带来了众多休闲餐饮、亲子娱乐业态的武汉首店。为武广商圈增添了美学地标与时尚活力。• 市场新增需求中，餐饮、服务业态领跑复苏。茶饮咖啡品牌延续扩张态势；亲子陪伴、健身运动租户成为去化支撑。零售业态中门店新增速度放缓。整体来看，消费逐步复苏，但市场调改加速，净吸纳量承压。• 二季度消费端收缩，零售物业市场各业态品牌调改加快。受新增供应及租赁需求回升缓慢的共同影响，二季度购物中心平均空置率环比增长1.0个百分点至12.8%。• 零售业态中外资服饰品牌持续遇冷，Tokyo Base集团关闭旗下业绩低迷门店。新兴中式烘焙品牌遭遇行业性困境，二季度录得墨茉点心局关闭所有武汉门店。• 市场加速调整，品牌竞争加剧，部分开发商降低租金以升级品牌矩阵。至季末，全市购物中心首层平均租金录得平方米每月325.4元，环比微降0.2%，同比下调1.3%。• 展望2023年下半年，武汉零售物业市场将迎来包括武汉SKP、永旺梦乐城武汉江夏等项目入市，新增供应预计超57万平方米，推动市场存量稳步扩容。MARKETINMINUTESSavills Research零售武汉 - 2023年7月市场延续调整趋势，净吸纳量持续承压亲子娱乐、健身运动业态引领消费复苏。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Thomas Ng董事长武汉+8627 5935 8588thomas.ng@savills.com.cn中央管理部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnYingbo Huang高级董事武汉+8627 5935 8555yingbo.huang@savills.com.cn零售部“2023年第二季度，市场迎来武汉国金天地开业，推动季内亲子陪伴与餐饮需求的快速复苏。各业态马太效应渐显导致消费端恢复失衡。2023下半年市场活动预计延续调整态势。” 简可，第一太平戴维斯研究部Ashley Qian高级经理武汉+8627 5935 8555ashley.qian@savills.com.cn 2savills.com.cn/research图1：武汉优质零售物业供应，2018至1H/2023020406080100120201820192020202120221H/2023来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q3/2018至Q2/20230%10%20%30%40%50%60%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023来源 第一太平戴维斯研究部图3：各商圈租金指数，Q3/2018至Q2/2023708090100110120130Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023Q1/2014=100来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部供应与需求2023年第二季度，武汉零售物业市场迎来武汉国金天地开业，为武广商圈带来了11.4万平方米新增供应，推动全市零售物业 总 存 量 至 7 5 1 . 2 万 平 方 米 。市 场 需 求 中 ，餐 饮 、服 务 业 态 领 跑 新 增 ，零 售 、主 力 店 业态中门店增长速度持续放缓。整体来看，消 费 逐 步 复 苏 ，同 时 市 场 调 改 加 速 ，净 吸纳量持续承压。伴随消费结构的演变，零售行业加速调改 ，更 加 契 合 当 下 精 神 消 费 和 个 性 表 达需求的潮流零售于二季度快速增长。 Alexander Wang在武汉恒隆广场开设全新精品店， K11购物艺术中心引入华中首家I.T Assorted和WallpaperSTORE*，并围挡人气潮牌Fred Perry, Kangol, Beams及 街 头 潮 流 概 念 集 合 店 E X I . T 。季 内 ，社 交型场景式DIY服装品牌HOWOW.D2Y于楚河汉街、武汉大悦城扩张门店。与此同时，高端零售稳定扩容，武汉万象城季内新增Valentino, Thom Browne和Ermenegildo Zegna。此外，资本加码的折扣商店奥特乐大举布局菱角湖万达、凯德西城等社区型购物中心。餐饮行业复苏明显。人气休闲餐饮品牌Shake Shack、Wagas持续扩张，日本知名寿司品牌寿司郎在武汉摩尔城开设华中首店；具有地域特色的正餐品牌如贵州风味餐厅野果、东北烤肉西塔泥炉老太太热度高涨。同时，迎合当下健康需求的新茶饮品牌茉酸奶、霸王茶姬季内强势拓店。服务业态中的亲子互动体验业态快速扩张，成为去化强力支撑。武汉国金天地开业 带 来 奈 尔 宝 家 庭 中 心 华 中 首 店 ，壹 方 购物中心围挡武汉首家Meland Sport，小象动物公园延续上季度强势布局态势。此外，泛悦南国中心引入高端亲子乐园盘小宝武汉超级旗舰店，承租面积达20,000平方米。空置率与租金零售市场各业态马太效应渐显，市场加速洗牌，品牌扩张谨慎，至季末，全市购物中心平均空置率环比增长1.0个百分点至12.8%。其中，核心商圈受新开业项目影响，空置率环比上升4.4个百分点至21.5%。次级、新兴商圈表现较为稳定，空置率分别微升0.7和回落0.2个百分点至9.9%和11.1%。为 提 升 项 目 竞 争 力 ，部 分 运 营 商 持 续 降 低租金预期，全市购物中心首层平均租金延续下行趋势，季末租金录得325.4平方米每月，环比微降0.2%，同比下调1.3%。其中，核心商圈表现稳健，平均租金环比持平。次级商圈与新兴商圈租金指数分别环比微降0.1%和0.3%。市场展望展望2023下半年，武汉零售物业市场将迎来包括武汉SKP、永旺梦乐城武汉江夏等项 目 入 市 ，新 增 供 应 预 计 超 5 7 万 平 方 米 ，推动市场存量稳步扩容。短期内市场活动预计延续调整态势，消费信心与活力逐步提升。项目商业面积（平方米）类型商圈武汉SKP150,000购物中心中南中北路永旺梦乐城武汉江夏110,000购物中心江夏武汉远洋里170,000购物中心钟家村表1：主城区 未 来购物中心 项目，2H/ 202 3备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2014 零售