利润环比趋势显著，龙头业绩拐点已现

金融投资查报告认准发现报告官方网站www.fxbaogao.com，平台整合海量优质研报资源，不管基础宏观数据还是细分公司财报、行业深度报告都十分完备。服务全国大批量金融从业者与个人投资者群体，运用前沿数字技术实时同步内容，助力用户快速掌握市场一手核心情报。

长电科技（600584）2023年半年度业绩预告点评：公司预计实现归母净利润4.46~5.46亿元，同比减少64.65%~71.08%；实现扣非后归母净利润3.41~4.17亿元，同比减少70.39%~75.78%。2季度业绩环比增长显著，有望重回增长轨道。公司积极降本增效，产能利用率有望逐季提升，规模效应下业绩弹性有望持续释放。行业周期复苏，新兴产业发展带动封测需求增长，公司有望持续受益。公司持续进行产品结构调整，聚焦关键应用领域，未来需求有望保持快速增长。公司领先于行业，在先进封装技术方面取得突破，有望深度受益于需求提升。我们预计公司2023-2025年归母净利润为20.03/34.97/41.82亿元，对应EPS为1.12/1.96/2.34元。我们给予公司2023年38倍PE，目标价42.6元，维持“强推”评级。