化工&新材料行业周报：三代制冷剂配额落地在即叠加液冷需求，氟化工景气有望回升

1.重点行业和产品情况跟踪 氟化工：三代制冷剂配额落地在即叠加算力推动液冷需求，氟化工景气有望回升。根据《蒙特利尔协定书》，我国三代制冷剂产销量以2020-2022年平均值为基准，2024年冻结，之后开始强制缩减。为争取更多生产主动权，各企业过往三年持续扩产，行业供给远高于需求。本周CS基础化工指数上涨1.75%，在30个中信一级行业中排名第7。在化工子行业中，氟化工板块涨幅排名第一（+11.55%）。伴随第三代制冷剂配额落地，叠加算力需求推动数据中心的建设，氟化液作为主要的冷却介质，国内氟化工行业景气度有望回升。 《莱茵河水位下降引发航运担忧，国 内TDI、MDI值 得 关 注 》--2023/07/09《阿斯巴甜引发安全担忧，天然甜味剂企业或将受益》--2023/07/02 农药：国内外补库需求回升，开工低位造成企业库存吃紧，草甘膦价格持续拉涨。2022年，草甘膦原药价格全年整体一路下滑，并且自6月开始库存不断增加，12月底价格跌至4.8万元以下，全年跌幅达到40.7%以上。2023年年初，价格继续下跌至4.6万元/吨，直到端午节后，草甘膦库存拐点显现，价格止跌反弹，市场供货紧张。当前，受海外需求拉动、国内开工低位、原料价格上涨支撑影响，截至7月13日，95%草甘膦原粉市场成交价2.9-2.95万元/吨，高端价涨至3万元/吨。 2.近期投资建议 证券分析师：王海涛 电话：010-88695269E-MAIL：wanght@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190523010001 （1）氟化工：第三代制冷剂配额落地在即，行业有望迎来价格和盈利拐点，叠加算力推动数据中心的建设带动液冷需求，行业龙头公司有望明显受益。建议关注：永和股份、三美股份、巨化股份。（2）草甘膦：短期来看，2023年6月草甘膦单月去库存幅度达到了30%，价格企稳反弹，中长期来看，2023年中央一号文件首次提出重视转基因带来的产业变革，转基因商业化打开草甘膦成长空间。建议关注：兴发集团、广信股份、扬农化工。 研究助理：周冰莹E-MAIL：zhoubingying@tpyzq.com一般证券业务证书编码：S1190123020025 （3）半导体材料：荷兰公布半导体设备出口管制新规，预计于9月1日实施，中国半导体材料国产替代势在必行。本年度chatgpt破圈带动AI、芯片关注提升，需求驱动半导体材料国产替代正当时。建议关注：雅克科技(光刻胶&前驱体)、晶瑞电材（光刻胶&湿电子化学品）、彤程新材(光刻胶)、金宏气体（电子特气）、华特气体(电子特气)、安集科技（抛光液）、鼎龙股份(抛光垫)等。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。 目录 一、细分领域跟踪...........................................................................................................4 (一)重点化工品价格跟踪..............................................................................................4(二)氟化工新材料：下游制冷剂需求疲软，萤石、氢氟酸价格维稳运行...............5(三)纯碱：现货供应趋紧而下游需求稳定，纯碱价格保持不变..............................6(四)光伏/风电材料：近期较多国内EVA石化厂商检修结束....................................8(五)锂电化工新材料：新能源内部市场消费不足，锂电材料整体价格下降.........10(六)生物柴油：生物柴油需求低迷，国内生物柴油价格稳定................................13(七)电子化学品：PCB化学品供应商天承科技本周上市.........................................14(八)基建地产产业链：工厂装置重启供应增加，TDI市场价格下跌.....................16 二、行情表现.................................................................................................................19 (一)板块行情表现........................................................................................................19(二)行业内个股涨跌幅情况........................................................................................20 三、重点公司公告或行业重要新闻跟踪.....................................................................22 (一)重点公司公告........................................................................................................22(二)行业要闻................................................................................................................27 五、重点标的.................................................................................................................31 图表目录 图表1重点化工品价格跟踪............................................................................................................4图表2萤石、氢氟酸价格................................................................................................................5图表3萤石产量及库存情况.............................................................................................................5图表4制冷剂各牌号价格................................................................................................................6图表5含氟聚合物价格.....................................................................................................................6图表6轻质纯碱、重质纯碱价格及价差.........................................................................................7图表7纯碱开工库存情况.................................................................................................................7图表8各工艺路线盈利情况............................................................................................................7图表9平板玻璃、光伏玻璃价格及库存.........................................................................................7图表10EVA各牌号市场价格............................................................................................................8图表11EVA各牌号出厂价格............................................................................................................8图表12光伏级EVA价格及EVA-VA价差.........................................................................................9图表13EVA产量和开工率情况........................................................................................................9图表14EVA库存情况.......................................................................................................................9图表15POE各牌号价格...................................................................................................................9图表16碳纤维各规格国产市场价.................................................................................................10图表17碳酸锂、六氟磷酸锂价格.................................................................................................11图表18电解液价格........................................................................................................................11图表19正极材料价格....................................................................................................................12图表20负极材料价格.....................................................................................................................12图表