研报总结:公司2023H1实现业绩符合预期,归母净利同比增长45%-55%,扣非归母净利同比增长31.8%-43.0%。随着公司持续推进人员结构、供应链管理、产能布局优化,改革红利有望加速释放。Q3旺季动销加速可期,子公司有望全面改善。风险提示:成本上涨、市场竞争加剧、天气因素影响等。
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