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千禾味业(603027) H1业绩高增,竞争力持续提升。公司预计实现归母净利润24,361-26,737万元,同比增长105%-125%;扣非归母净利润:24,443-26,738万元,同比增长113%-133%。分析师预测公司业绩将持续超预期,奠定全年高增趋势。公司已连续三个季度实现业绩高增,既验证了消费者对于零添加产品的需求,也证明了千禾市场开拓和盈利能力提升的潜力。我们维持公司23-25年收入32.04/38.47/42.93亿元的预测;维持23-25年EPS 0.57/0.71/0.83元的预测;对应2023年7月14日21.65元的收盘价,PE分别为38/30/26倍,维持公司“增持”评级。