您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[上海证券]:社服行业周报:端午假期机酒价格双降,把握旺季出行链复苏延续 - 发现报告
当前位置:首页/行业研究/报告详情/

社服行业周报:端午假期机酒价格双降,把握旺季出行链复苏延续

休闲服务2023-06-17彭毅、翟宁馨上海证券.***
社服行业周报:端午假期机酒价格双降,把握旺季出行链复苏延续

证券研究报告 行业周报 端午假期机酒价格双降,把握旺季出行链复苏延续 ——社服行业周报(2023.06.12-06.16) [Table_Rating] 增持(维持) [Table_Summary] ◼ 主要观点 端午假期机酒价格双降,国内长线游需求加速释放。从携程平台目前预订情况来看,端午假期国内热门目的地Top10为:北京、上海、杭州、广州、成都、青岛、武汉、南京、深圳和西安。热门目的地中,多地酒店间夜均价较五一假期有明显降低,如西安的酒店间夜均价较五一降低29%、南京降低22%、广州降低19%。假期期间的机票预订量正持续增长,航旅纵横大数据显示:截至6月14日,端午假期的国内机票预订量超过227万,比去年同期增长约1.5倍。但同时机票也迎来价格降幅。截至6月11日,端午假期境内单程机票含税均价约887元,相较“五一”期间下降约20%。出境方面,端午假期出境游预订同比增长超12倍,端午假期出境单程机票含税均价比五一期间价格降低约6%,出境旅行成本正在降低。根据途牛数据,亲子游、毕业游需求加速释放,成为端午出游的主要客流之一,出游人次占比接近47%,其中,学龄前儿童的亲子家庭、18-22岁的高考生和大学生占据较高比例。面对3天小长假,部分用户也选择通过请假、调休等方式手动延长假期。选择4天及以上的行程的用户占假期总出游人次的34%,其次为2天和3天的行程,占比分别为32%和21%。2023年端午假期用户出游距离增长趋势显著,国内长线游占据旅游消费主导,出游人次占比为57%,其次为周边游和出境游,出游人次占比分别为32%和11%,预计伴随端午逐渐临近后周边游订单预订高峰的到来,该比例将有较为明显变化。我们认为2023年开局以来,旅游业复苏向好,国内机票燃油附加费已连续多次下调,旅客飞行成本也随之减少,为处于复苏期的旅游业带来持续利好。同时,五一报复性出游提前释放了部分端午假期出行需求,因此机票及酒店价格较五一期间迎来双降。伴随消费者旅行信心的全面恢复及未来旅行相关政策调整和出行运力持续增长,复苏态势有望延续,关注即将到来的暑期夏季出行市场。 2023年第一季度亚太地区酒店入住率超疫情前水平,迎强势复苏。据Amadeus Demand360®数据显示,由于大中华区边境重新开放,2023年第一季度该地区的酒店入住率达61.7%,相比2019年水平高出3%。大中华区在亚太地区旅游业复苏增长中遥遥领先,与2019年第一季度相比,亚太地区酒店入住率比疫情前的水平高出5%。与此同时,澳大利亚和新西兰第一季度的酒店入住率从2023年1月的64.5%攀升至2023 [Table_Industry] 行业: 社会服务 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 彭毅 Tel: 021-53686136 E-mail: pengyi@shzq.com SAC编号: S0870521100001 联系人: 翟宁馨 Tel: 021-53686140 E-mail: zhainingxin@shzq.com SAC编号: S0870121110007 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深300比较 [Table_ReportInfo] 相关报告: 《咖啡赛道竞争提速首迎万店品牌,旅游需求强劲释放关注夏季出行市场》 ——2023年06月10日 《科学教育获政策利好,关注AI等先进科技赋能基础教育》 ——2023年06月04日 《把握出行复苏机遇下的业绩兑现》 ——2023年05月27日 -19%-14%-9%-5%0%5%9%14%18%06/2208/2211/2201/2304/2306/23社会服务沪深3002023年06月17日 行业周报 年3月的76.5%,达到亚太地区最高水平。亚太地区主要市场的酒店入住率在2023年第一季度有所提高。在多个表现强劲的市场中,东京酒店入住率高达80%以上,并在2023年3月中旬至4月期间的樱花季创下记录。悉尼酒店在2023年2月至3月期间的平均入住率为85%,新加坡酒店在2023年2月至3月期间的表现比2019年的最高记录高出2-3%,首尔酒店在2023年1月至3月期间的入住率比2019年同期高出7%。与疫情前的水平相比,亚太地区旅游业正呈现稳步复苏的态势,随着下半年的临近,各市场的旅游住宿需求日益增加,展现复苏加快信号。我们认为在疫情已成过往的当下,酒店人工成本、能耗、餐饮成本,差旅预算,国际关系以及新增供给等因素,都为酒店行业带来新的挑战;消费群体变化,新技术驱动和区域差异也为酒店行业注入新的机遇,看好酒店龙头企业业绩修复弹性。 上周市场表现: 上周申万社会服务行业指数上涨2.85%,板块整体跑输沪深300指数0.45个百分点。沪深300上升3.30%,上证综指上涨1.30%,深证成指上涨4.75%,创业板指上涨5.93%。在31个申万一级行业中,社会服务排名第12名。申万社会服务各二级行业中,酒店餐饮上涨3.02%,旅游及景区上涨0.99%,教育上涨1.79%,专业服务上涨5.17%。 ◼ 投资建议 酒店板块建议关注华住集团-S、首旅酒店;餐饮板块建议关注海底捞;旅游及景区板块建议关注中青旅;免税板块建议关注中国中免;专业服务板块建议关注科锐国际、BOSS直聘;潮流零售板块建议关注名创优品。 ◼ 风险提示 宏观经济下行风险、政策变化风险、行业竞争加剧风险、门店拓展不及预期风险 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 目 录 1上周市场回顾 ............................................................................ 4 1.1 板块行情回顾 ................................................................. 4 1.2 个股行情回顾 ................................................................. 4 1.3 行业要闻及公告 ............................................................. 5 2行业数据跟踪 ............................................................................ 8 2.1 出行数据跟踪 ................................................................. 8 2.2 酒店数据跟踪 ................................................................. 9 2.3 海南旅游数据跟踪 .................................................... 10 2.4 餐饮数据跟踪 ........................................................... 10 3附表......................................................................................... 11 4风险提示 ................................................................................. 11 图 图 1:上周市场表现(%) ..................................................... 4 图 2:申万社会服务子行业表现(%) ................................... 4 图 3:申万一级行业表现(社服)(%) ............................... 4 图 4:板块个股涨幅Top10(社服)(%) ............................ 5 图 5:板块个股跌幅Top10(社服)(%) ............................ 5 图6:全国交通月度客运量及同比(亿人,%) .................... 8 图 7:国内主要航空公司月度客座率(%)............................ 8 图8:国内主要机场月度旅客吞吐量(万人) ...................... 8 图9:中国执行航班数量(架次) ........................................ 8 图10:IATA月度客座率(%) .............................................. 9 图11:上海、海口平均客房出租率及同比(%) ................... 9 图12:主要城市星级酒店平均房价(元/夜) ...................... 9 图13:海南旅游消费价格指数 ........................................... 10 图14:海南旅客吞吐量(万人)及同比(%) .................... 10 图15:北京餐饮门店数量(家) ........................................ 10 图16:部分餐饮企业近一年开店数量(家) ...................... 10 表 表 1:社会服务建议关注个股(至2023.06.16收盘) ....... 11 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 4 1上周市场回顾 1.1 板块行情回顾 上周申万社会服务行业指数上涨2.85%,板块整体跑输沪深300指数0.45个百分点。沪深300上升3.30%,上证综指上涨1.30%,深证成指上涨4.75%,创业板指上涨5.93%。 在31个申万一级行业中,社会服务排名第12名。 上周申万社会服务各二级行业中,酒店餐饮上涨3.02%,旅游及景区上涨0.99%,教育上涨1.79%,专业服务上涨5.17%。 图 1:上周市场表现(%) 资料来源:Wind,上海证券研究所 图 2:申万社会服务子行业表现(%) 图 3:申万一级行业表现(社服)(%) 资料来源:Wind,上海证券研究所 资料来源:Wind,上海证券研究所 1.2 个股行情回顾 汇总申万社会服务指数成分股及港股社服标的,上周社会服务行业涨幅排名前五的个股分别为金陵体育上涨20.4%、华谊腾讯娱乐上涨19.8%、海伦斯上涨17.7%、科锐国际上涨17.0%、创业黑马上涨15.3%;排名后五的个股分别为澳门励骏下跌10.3%、勤1.30 4.75 3.30 5.93 2.85 0.01.02.03.04.05.06.07.03.020.991.795.170.001.002.003.004.005.006.00酒店餐饮旅游及景区教育专业服务2.85-4.0-2.00.02.04.06.08.0食品饮料(申万)通信(申万)机械设备(申万)计算机(申万)电力设备(申万)汽车(申万)家用电器(申万)美容护理(申万)传媒(申万)电子(申万)商贸零售(申万)社会服务(申万)建筑材料(申万)轻工制造(申万)国防军工(申万)基础化工(申万)农林牧渔(申万)有色金属(申万)综合(申万)纺织服饰(申万)钢铁(申万)非银金融(申万)医药生物(