机械设备行业周报：维持结构性机会判断，关注政策面变化

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本周市场表现回顾：本周上证综指上涨0.04%，创业板指下跌4.04%，沪深300指数下跌0.65%。中证1000指数下跌1.97%。机械设备行业指数下跌2.08%，跑输上证综指2.12pct，跑赢创业板指1.96pct，跑输沪深300指数1.43pct，跑输中证1000指数0.11pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨6.43%。 周观点更新：上周申万机械指数下跌2.08%，在各行业指数中排名倒数，二级行业指数全部下跌。我们在前期周报中认为，近期宏观经济指标低于市场预期，而机械设备作为下游行业的固定资产投资，与下游行业的景气程度和未来预期高度相关，因此短期内仍然维持结构性机会的判断，并关注政策面是否有所变化。 本周行业及上市公司重要事项：行业层面，光伏/风电设备方面，年度国家重点研发计划风电、光伏重点专项项目公布。机器人方面，工业机器人研发商图灵机器人获A轮融资近亿元。半导体设备方面，中国芯片：进口额下跌24.2%，出口额下降17.2%。锂电设备方面，GGII：2025国内锂电中段装配设备市场规模预计达245亿元。工程机械方面，江苏造国产最大盾构主轴承“破壁者”通过评审。3C设备方面，苹果十年最重磅新品头显首发。公司层面，绿的谐波、卓然股份、双元科技发布增发说明书；德新科技、长青科技、泰瑞机器油人事变动；康力电梯获得政府补助；杰克股份为子公司担保；一拖股份子公司一拖财务解散；科捷智能、华嵘控股发布收购通知；海能技术、杭氧股份、中际联合、瑞纳智能进行对外投资；博众精工发布回购股份声明。 6月至今新股梳理：华安机械研究团队对6月至今的机械板块新股做相应梳理研究，推出新股专题研究报告。本次涉及的新股有精智达、固高科技、誉辰智能、博盈特焊、开创电气、威力传动、英华特、逸飞激光、盘古智能。 风险提示：1）宏观经济景气度不及预期