全球金融市场早报：美联储官员鹰派讲话，6加息可能性再降

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年5月13日 星期五 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/5/12 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17720.50 0.05% 标准普尔500指数 2064.11 -0.02% 纳斯达克综合指数 4737.33 -0.49% 欧元区斯托克600指数 315.17 -0.62% 欧元区斯托克50指数 2935.46 -0.72% 德国DAX指数 9862.12 -1.13% 法国CAC40指数 4293.27 -0.54% 意大利富时MIB指数 17651.36 -0.26% 道琼斯波动率 14.34 -2.98% 标普500波动率 14.41 -1.91% 欧元区斯托克50指数波动率 24.45 2.46% 德国DAX指数波动率 22.61 4.10% 法国CAC40指数波动率 21.94 -1.26% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.7540 0.0261 美国10年期国债收益率 1.7516 0.0149 美元高收益公司债指数 155.28 0.13% 美元投资级债券指数 149.77 0.08% 德国2年期国债收益 -0.512 0.001 德国10年期国债收益率 0.154 0.028 法国2年期国债收益率 -0.430 0.002 法国10年期国债收益率 0.509 0.030 意大利2年期国债收益率 -0.054 0.014 意大利10年期国债收益率 1.506 0.033 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6266 -0.0015 Libor美元（1年） 1.2252 0.0008 美元隔夜普通抵押回购利率 0.425 0.009 美元3个月普通抵押回购利率 0.545 0.000 美元利率互换（2年） 0.889 0.0235 美元利率互换（10年） 1.614 0.0330 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.538 0.007 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美联储官员鹰派讲话，6加息可能性再降 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.581 0.001 Libor欧元（3个月） -0.2731 0.0043 Libor欧元（1年） -0.0330 0.0007 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.259 0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.012 0.001 欧元利率互换（2年） -0.154 0.0100 欧元利率互换（10年） 0.557 0.0247 美元3*9标准远期利率协定 0.981 0.0160 美元6*12标准远期利率协定 1.054 0.0260 美元12*18标准远期利率协定 1.112 0.0300 欧元3*15远期利率协议 -0.016 0.005 欧元6*18远期利率协议 -0.014 0.006 欧元12*24远期利率协议 0.001 0.033 外汇市场 美元指数 94.15 0.35% 美元兑日元 109.02 0.56% 欧元兑美元 1.1377 -0.43% 英镑兑美元 1.4451 0.02% 欧元美元平价期权波动率(1周) 6.6500 -1.00% 欧元美元平价期权波动率(1年) 9.6000 0.68% 英镑美元平价期权波动率(1周) 9.0450 -9.28% 英镑美元平价期权波动率(1年) 11.2600 1.10% 商品市场 纽约金收盘价格 1271.2 -0.34% 伦敦金收盘价格 1263.7 -1.06% WTI原油结算价 46.70 1.02% 布伦特原油结算价 48.08 1.01% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市收盘近持平，盘中走势震荡，油价上涨提振了午后反弹，标普500指数微跌0.35点或0.02%至2064.11点。数据显示，美国上周首次申请失业救济人数增加2万，达到29.4万，创2015年2月以来最高，这表明前期经济复苏的的波折正在传导至就业层面。消息面上，美联储主席耶伦在致国会议员的信中表示，没有排除在未来危机中采用负利率，但强调这一工具将作为最后手段。波士顿联储行长Rosengren称，美联储加息的可能性高于市场预期，市场对于美国经济的实力过于悲观，若经济数据的改善符合预期，美联储应该提高利率。堪萨斯城联储行长George也认为，当前利率水平对于经济现状而言太低了，支持渐进加息。克里夫兰联储行长Mester则表示，支持对通胀预期设定误差区间，并认为油价、美元已经有所趋稳，总体和核心通胀衡量指标均走高。总体上看，昨天美国就业数据走弱领美元回落，但随后美联储多位官员发表了偏鹰派的言论拉省、升美元，并最终维持上涨。美联储主席耶伦已经成为该机构中最偏鸽派成员，从目前情况看，6月加息的实际概率也已经降至非常低，根据联邦基金利率期货推算为7.5%，现在位置美元中期持续走强仍有阻力。 国内方面，中国国家统计局周六将公布4月工业和零售数据。市场预期工业增加值料同比增长6.5%，3月为6.8%；社会消费品零售总额料同比增长10.6%，3月为10.5%；此外，最快今天、最晚周末公布的4月新增人民币贷款料环比缩减逾40%至8000亿元。 股票市场 美国股市周四收盘涨跌互见，电信股和必需消费品类股上涨，扶助抵消了苹果大跌至两年低点带来的影响。标普500指数和道指盘中在平盘上下游走，收盘基本持平；微软上涨0.90%，对标普500指数的支撑作用最大。道琼斯工业指数涨9.38点至17720.5点，涨幅0.05%。标准普尔500指数跌0.35点至2064.11，跌幅0.02%。纳斯达克综合指数跌23.35点至4737.334点，跌幅0.49%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率缩小0.44点或2.98%，至14.34；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率缩小0.28或1.91%至14.41。 欧洲股市下跌，盘中走势反复，部分企业业绩令人失望打压市场；报导称拜尔和巴斯夫有兴趣收购孟山都后，两支股票大跌。欧元区斯托克50指数跌21.25点或0.72%至2935.46点。德国DAX指数跌113.20点至9862.12点，跌幅1.13%。法国CAC40指数跌23.40点至4293.27点，跌幅0.54%。意大利富时MIB指数跌46.72点至17651.36点，跌幅0.26%。 债券市场 美国公债价格下滑，此前波士顿联储总裁罗森格伦表示，如果经济数据证实第二季就业市场和通胀前 景改善，则美联储应该加息，并称市场对经济的看法过于悲观。美国2年期国债收益率涨2.61个基点至0.7540%；美国10年期国债收益率涨1.49个基点至1.7516%。公司债方面，美元高收益公司债指数涨0.13%至155.28，美元投资级债券指数涨0.08%至149.77点。 欧元区方面，德国10年期公债收益率下探0.1%未果，表明一些投资者对于将德债维持在高价位感到谨慎。德国2年期国债收益率涨0.1个基点至-0.5120%；德国10年期国债收益率涨2.8个基点至0.1540%。法国2年期国债收益率涨0.2个基点至-0.4300%；法国10年期国债收益率涨3个基点至0.5090%。意大利2年期国债收益率涨1.4个基点至-0.0540%；意大利10年期国债收益率涨3.3个基点至1.5060%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor跌0.15个基点至0.6266%；1年期美元Libor涨0.075个基点至1.2252%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨0.9个基点至0.425%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.545%。美元2年期利率互换收益率涨2.35个基点至0.8890%；美元10年期利率互换收益率涨3.3个基点至1.6140%。30年期限房利美抵押债券收益率涨0.7个基点至2.54%。 3个月期欧元Libor涨0.429个基点，报收-0.2731%；1年期欧元Libor涨0.071个基点，报收-0.0330%。3个月期欧洲银行间借贷收益率涨0.1个基点至-0.259%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0.1个基点至-0.012%。2年期欧元利率互换收益率涨1个基点至-0.1540%，10年期欧元利率互换收益率涨2.47个基点至0.5565%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定涨1.6个基点至0.981 ；美元6*12标准远期利率协定涨3个基点至1.054 ；美元12*18标准远期利率协定涨2.6个基点至1.112 。欧元3*15远期利率协议涨0.5个基点至-0.016 ；欧元6*18远期利率协议涨0.55个基点至-0.014 ；欧元12*24远期利率协议涨3.25个基点至0.001 。 外汇市场 日圆兑美元跌至两周低位，因市场臆测日本央行可能最早在下月进一步扩大货币刺激计划规模。美联储官员的讲话也成为周四市场关注的焦点，他们或多或少都表达了希望继续升息的意愿。美元指数涨至94.15点，涨幅0.35%。美元兑日元涨0.56%至1美元兑109.02日元。欧元兑美元跌0.43%至1欧元兑1.1377美元。英镑兑美元涨0.02%至1英镑兑1.4451美元。 商品市场 金价下跌，因美元走强促使一些买家获利了结，昨日金价录得4月底来最大单日涨幅。纽约金结算价格跌0.34%，报收于1271.20美元；黄金现货价格跌1.06%，报收于1263.68美元。 油价升1%，交投震荡，美国原油期货触及六个月高位，因投资人权衡全球供应收紧的预期，及库欣库存进一步增加的迹象。一些交易商表示，对尼日利亚因输油管问题而大规模减产的忧虑也提振油市。WTI原油结算价涨1.02%，收于46.70美元；布伦特原油结算价涨1.01%，收于48.08。 二、 每日重要事件：美国初请失业金人口触及逾一年高位，进口物价攀升 - RTRS 上周美国初请失业金人口意外攀升，触及逾一年最高，继4月就业岗位增速放缓后，进一步加重了对美国就业市场体质的担忧。周四公布的另一项数据显示，4月进口物价连续第二个月攀升，表明强势美元和油价回落带来的通胀放缓压力正逐步消退。由于缺乏物价上行压力，美国通胀一直远低于美国联邦储备理事会(FED/美联储)设定的2%目标。劳工部公布，截至5月7日当