全球金融市场早报：美联储官员讲话，美元低位反弹

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年5月4日 星期三 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/5/3 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17750.91 -0.78% 标准普尔500指数 2063.37 -0.87% 纳斯达克综合指数 4763.22 -1.13% 欧元区斯托克600指数 318.45 -1.78% 欧元区斯托克50指数 2974.20 -1.93% 德国DAX指数 9926.77 -1.94% 法国CAC40指数 4371.98 -1.59% 意大利富时MIB指数 17966.81 -2.46% 道琼斯波动率 15.28 5.23% 标普500波动率 15.60 6.27% 欧元区斯托克50指数波动率 26.41 5.15% 德国DAX指数波动率 22.97 4.79% 法国CAC40指数波动率 24.50 4.33% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.7540 -0.0356 美国10年期国债收益率 1.7963 -0.0760 美元高收益公司债指数 155.50 -0.24% 美元投资级债券指数 150.33 -0.25% 德国2年期国债收益 -0.496 -0.020 德国10年期国债收益率 0.200 -0.067 法国2年期国债收益率 -0.410 -0.019 法国10年期国债收益率 0.560 -0.056 意大利2年期国债收益率 -0.052 -0.007 意大利10年期国债收益率 1.456 -0.017 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6366 0.0000 Libor美元（1年） 1.2295 -0.0005 美元隔夜普通抵押回购利率 0.395 -0.009 美元3个月普通抵押回购利率 0.545 0.000 美元利率互换（2年） 0.898 -0.0355 美元利率互换（10年） 1.681 -0.0760 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.557 -0.034 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美联储官员讲话，美元低位反弹 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.614 -0.018 Libor欧元（3个月） -0.2717 0.0007 Libor欧元（1年） -0.0306 -0.0007 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.250 0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.012 0.000 欧元利率互换（2年） -0.143 -0.0140 欧元利率互换（10年） 0.595 -0.0690 美元3*9标准远期利率协定 0.982 -0.0120 美元6*12标准远期利率协定 1.045 -0.0280 美元12*18标准远期利率协定 1.117 -0.0450 欧元3*15远期利率协议 -0.012 -0.016 欧元6*18远期利率协议 -0.001 -0.017 欧元12*24远期利率协议 -0.003 -0.025 外汇市场 美元指数 92.94 0.34% 美元兑日元 106.60 0.18% 欧元兑美元 1.1496 -0.33% 英镑兑美元 1.4535 -0.94% 欧元美元平价期权波动率(1周) 9.7950 2.38% 欧元美元平价期权波动率(1年) 9.6150 0.71% 英镑美元平价期权波动率(1周) 10.7550 6.80% 英镑美元平价期权波动率(1年) 10.9050 1.73% 商品市场 纽约金收盘价格 1291.8 -0.31% 伦敦金收盘价格 1286.5 -0.39% WTI原油结算价 43.65 -2.52% 布伦特原油结算价 44.97 -1.88% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市跌至3周低点，全球经济前景隐忧和公司业绩不佳拖累大盘，标普500指数下跌18.06点或0.87%至2063.37点。消息面上，亚特兰大联储主席洛克哈特表示，市场可能低估了6月行动的概率，6月会议仍然取决于数据。此前有分析称，如果美国经济产出和通胀数据进一步好转，美联储的行动可能让市场意外，引发动荡。旧金山联储主席John Williams表示，尽管美国一季度经济增速疲软，但他仍预计美联储年内加息。目前看，6月会议上加息是合适的。不过Williams暗示6月加息并非必然，他警告称在6月会议之前，可能会有很多事情发生。本次两人发言相对偏鹰派，但是上述二人并非今年票委，其发言对市场影响有限。美元指数在92附近触底后，低位逐步反弹。目前来看，美元在前期持续承压后有技术性反弹的要求，但当前的情况显示在美联储重新转向加息之前，美元对商品市场的中期威胁不大。 股票市场 美国股市周二收低，因疲弱的中国和欧洲数据重燃全球成长忧虑，而油价连跌第二日拖累能源股。道琼斯工业指数跌140.25点至17750.91点，跌幅0.78%。标准普尔500指数跌18.06点至2063.37，跌幅0.87%。纳斯达克综合指数跌54.37点至4763.224点，跌幅1.13%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大0.76点或5.23%，至15.28；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大0.92或6.27%至15.6。 欧洲股市挫至三周低点，德国商业银行领跌，此前该行公布盈利下滑。矿业股也跟随金属价格走软。欧元区斯托克50指数跌58.40点或1.93%至2974.2点。德国DAX指数跌196.50点至9926.77点，跌幅1.94%。法国CAC40指数跌70.77点至4371.98点，跌幅1.59%。意大利富时MIB指数跌453.41点至17966.81点，跌幅2.46%。 债券市场 美国公债收益率普降，至近两周最低水准。中国公布的数据疲弱，且澳洲意外降息，令投资人愈发担心全球经济，提振了对避险美债的需求。美国2年期国债收益率跌3.56个基点至0.7540%；美国10年期国债收益率跌7.6个基点至1.7963%。公司债方面，美元高收益公司债指数跌-0.24%至155.50，美元投资级债券指数跌-0.25%至150.33点。 欧元区方面，德债收益率录得2016年最大单日跌幅，因对全球经济的担忧超过了债市可能重现一年前大跌情形的恐惧。德国2年期国债收益率跌2个基点至-0.4960%；德国10年期国债收益率跌6.7个基点至0.2000%。法国2年期国债收益率跌1.9个基点至-0.4100%；法国10年期国债收益率跌5.6个基点至0.5600%。意大利2年期国债收益率跌0.7个基点至-0.0520%；意大利10年期国债收益率跌1.7个基点至1.4560%。 货币市场 3个月期美元Libor涨0个基点至0.6366%；1年期美元Libor跌0.05个基点至1.2295%。美元隔夜普通抵押回购收益率跌0.9个基点至0.395%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.545%。美元2年期利率互换收益率跌3.55个基点至0.8980%；美元10年期利率互换收益率跌7.6个基点至1.6805%。30年期限房利美抵押债券收益率跌3.4个基点至2.56%。 3个月期欧元Libor涨0.072个基点，报收-0.2717%；1年期欧元Libor跌0.071个基点，报收-0.0306%。3个月期欧洲银行间借贷收益率涨0.1个基点至-0.250%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0个基点至-0.012%。2年期欧元利率互换收益率跌1.4个基点至-0.1430%，10年期欧元利率互换收益率跌6.9个基点至0.5950%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定跌1.2个基点至0.982 ；美元6*12标准远期利率协定跌4.5个基点至1.045 ；美元12*18标准远期利率协定跌2.8个基点至1.117 。欧元3*15远期利率协议跌1.6个基点至-0.012 ；欧元6*18远期利率协议跌1.65个基点至-0.001 ；欧元12*24远期利率协议跌2.5个基点至-0.003 。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 外汇市场 日圆兑美元跳升至18个月高位，延续近期涨势，因投资者仍然不太相信日本央行将会入市干预以抑制日圆凌厉升势。日圆走强会妨碍日本央行重振经济的努力。美元指数涨至92.94点，涨幅0.34%。美元兑日元涨0.18%至1美元兑106.60日元。欧元兑美元跌0.33%至1欧元兑1.1496美元。英镑兑美元跌0.94%至1英镑兑1.4535美元。 商品市场 金价转跌，因美元上涨，美联储官员指出存在2016年升息两次的可能性。金价盘中一度接近前一交易日触及的15个月高位。纽约金结算价格跌0.31%，报收于1291.80美元；黄金现货价格跌0.39%，报收于1286.50美元。 油价连续第二日下跌，从上周触及的年内高位进一步回落，因原油产量不断上升重燃对全球供应过剩的忧虑，而且美元反弹及股市下跌。WTI原油结算价跌2.52%，收于43.65美元；布伦特原油结算价跌1.88%，收于44.97。 二、 每日重要事件：两位联储官员称有可能在6月升息，但取决于经济发展状况 - RTRS 亚特兰大联储总裁洛克哈特和旧金山联储总裁威廉姆斯周二都表达了在6月会议上有升息的可能性，但也称他们要看到强劲的美国经济数据，才会赞成在下月升息。洛克哈特表示，美国今年再升息两次是确实可能的，但升息完全取决于经济发展状况，也存在很多不确定性，包括如果英国民众投票脱离欧盟对美国经济造成的影响。“(2016年)升息两次是确实有可能，今年还有足够的政策会议，但升息完全取决于经济发展状况，”洛克哈特在佛罗里达州阿米莉亚岛告诉记者。 美联储上周维持利率不变，并且没有显示急于升息的信号。这令投资者减少了美联储在下次会议上升息的押注。根据CME Group对联邦基金利率期货的分析，投资者现在预计今年仅升息一次，预计6月升息的几率只有13%。洛克哈特表示，市场应提高6月升息是“一个真正选项”的可能性，但他没有暗示，他感觉到经济已经为6月升息做好了足够的准备。 相比之下，旧金山联储总裁威廉姆斯的讲话更为鹰派。他表示，只要看见经济、通胀和就业改善，就将支持6月升息。威廉姆斯在接受彭博电台采访时称，如果通胀继续向联储2%的目标增长，经济向着今年增长2%的预估反弹，就业岗位继续