全球金融市场早报：美联储官员鹰派发言，元受提振

银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 2 0 1 6年3月24日 星期四 一、 每日市场回顾 (一) 市场表现① 2016/3/23 收盘价 涨跌幅 股票市场 道琼斯工业指数 17502.59 -0.45% 标准普尔500指数 2036.71 -0.64% 纳斯达克综合指数 4768.86 -1.10% 欧元区斯托克600指数 324.48 -0.09% 欧元区斯托克50指数 3042.42 -0.29% 德国DAX指数 10022.93 0.33% 法国CAC40指数 4423.98 -0.18% 意大利富时MIB指数 18462.88 -1.26% 道琼斯波动率 14.33 3.92% 标普500波动率 14.94 5.43% 欧元区斯托克50指数波动率 22.10 0.27% 德国DAX指数波动率 20.16 -0.05% 法国CAC40指数波动率 20.56 0.40% 债券市场 美国2年期国债收益率 0.8519 -0.0346 美国10年期国债收益率 1.8786 -0.0617 美元高收益公司债指数 150.30 -0.08% 美元投资级债券指数 144.90 -0.15% 德国2年期国债收益 -0.488 -0.006 德国10年期国债收益率 0.194 -0.017 法国2年期国债收益率 -0.428 -0.006 法国10年期国债收益率 0.547 -0.007 意大利2年期国债收益率 -0.004 0.011 意大利10年期国债收益率 1.295 0.041 货币市场 Libor美元（3个月） 0.6284 0.0038 Libor美元（1年） 1.2244 0.0108 美元隔夜普通抵押回购利率 0.434 0.051 美元3个月普通抵押回购利率 0.620 0.000 美元利率互换（2年） 0.959 -0.0230 美元利率互换（10年） 1.736 -0.0515 MTGE Current CPNS FNMA 30 Year 2.688 -0.041 ①数据来源为彭博资讯，如未特殊说明，则报价为最近一期收盘价。收益率按百分点报价，其他按点报价。 ▍银河期货研究中心 ▍全球金融市场早报 美联储官员鹰派发言，美元受提振 银河期货研究中心 宏观贵金属部 李彦森 ：021-60329603 ：liyansen@chinastock.com.cn ：上海市浦东区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 全球金融市场早报 MTGE Current CPNS Gold 30 Year 2.727 -0.032 Libor欧元（3个月） -0.2494 -0.0009 Libor欧元（1年） -0.0147 -0.0007 欧洲银行间借贷利率（3个月） -0.239 -0.001 欧洲银行间借贷利率（1年） -0.002 0.000 欧元利率互换（2年） -0.152 -0.0030 欧元利率互换（10年） 0.565 -0.0290 美元3*9标准远期利率协定 1.014 -0.0180 美元6*12标准远期利率协定 1.090 -0.0110 美元12*18标准远期利率协定 1.190 -0.0310 欧元3*15远期利率协议 -0.018 -0.002 欧元6*18远期利率协议 -0.021 -0.001 欧元12*24远期利率协议 -0.003 -0.006 外汇市场 美元指数 96.05 0.42% 美元兑日元 112.38 0.01% 欧元兑美元 1.1181 -0.32% 英镑兑美元 1.4117 -0.64% 欧元美元平价期权波动率(1周) 6.8325 0.07% 欧元美元平价期权波动率(1年) 10.2150 3.21% 英镑美元平价期权波动率(1周) 10.0250 6.45% 英镑美元平价期权波动率(1年) 12.9575 3.95% 商品市场 纽约金结算价格 1225.6 -1.98% 黄金即期价格 1220.1 -2.26% WTI原油结算价 39.79 -4.00% 布伦特原油结算价 40.47 -3.16% 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 全球金融市场早报 (二) 市场早评 市场 纪要 宏观 美国股市在清淡交投中收低，大宗商品股追随油价下跌，投资者等待关于经济和货币政策走向的更多线索。标普500指数下跌13.09点或0.6%，收盘报2036.71点。美国商务部公布数据显示，2月新屋销售较前月增长2.0%，经季节性调整后年率为51.2万户。1月销售年率经修正后为50.2万户，前值为49.4万户。该数据表明，作为目前美国经济重要推动力的房地产行业继续温和反弹，这有助于后期经济逐步改善。圣路易斯联储行长Bullard称，决策者应该考虑在4月会议上加息。他对媒体说“通胀预期正在企稳，我认为这是个令人乐观的迹象，希望它们进一步提高”。Bullard还表示，他预计今年失业率跌至4.5%，失业率跌破自然失业率可能会迫使决策者未来更快加息。Bullard的发言改变了其前期的偏鸽派态度，提振美元指数走强。而就在此前结束的会议上，美联储保有“谨慎行事”的态度，但近几日数位美联储官员接连发声，表达的对升息前景的看法比投资者预期的要乐观，部分美联储官员态度正在改变。目前联储地方票委全部持有中性或偏鹰派意见，尚无迹象表明鸽派态度变化的票委有主席耶伦、理事布雷纳德、塔鲁洛、杜德利，后期仍需持续关注上述官员发言。 欧洲央行管委会委员Weidmann称，3月有理由实施更多刺激，但欧洲央行的行动过度了。Weidmann作为德国央行行长一向反对欧元区的QE等刺激计划，但在决策时并未能造成实质影响，目前来看欧洲央行仍在，并将持续进行宽松。 中国方面，中国央行货币政策委员会委员黄益平称，人民币确实有贬值的压力，但重要的是保持经济增长。根据部分高频数据，货币和财政政策帮助经济回升的作用尚不明显，托底政策能否生效仍需关注投资。此外，最近人民币汇率在美元走强的情况下小幅走弱，目前已经从前期高点6.4110走至6.5111，短期来看仍面临压力。 股票市场 美国股市周三收跌，因能源和材料类股下挫，在昨日布鲁塞尔发生炸弹袭击后，投资者仍保持谨慎。标普500指数跌回至去年年末收盘点位之下。美股长达五周的反弹势头进一步失去动能，因过去两日美联储官员接连发声，对升息前景的看法比投资者预期的要乐观。道琼斯工业指数跌79.98点至17502.59点，跌幅0.45%。标准普尔500指数跌13.09点至2036.71，跌幅0.64%。纳斯达克综合指数跌52.80点至4768.861点，跌幅1.10%。波动率上来看，道琼斯工业指数波动率放大0.54点或3.92%，至14.33；“恐惧指数”VIX标准普尔500指数波动率放大0.77或5.43%至14.94。 欧洲股市下跌，假日前交投清淡，矿业股和石油股领跌，因商品价格下滑。瑞士信贷跑赢银行股，之前称将进一步削减成本。欧元区斯托克50指数跌8.81点或0.29%至3042.42点。德国DAX指数涨32.93点至10022.93点，涨幅0.33%。法国CAC40指数跌7.99点至4423.98点，跌幅0.18%。意大利富时MIB指数跌235.94点至18462.88点，跌幅1.26%。 债券市场 美国公债收益率下跌，投资者继续评估美联储将何时进行下一次升息，等待包括下周将发布的3月就业报告在内的经济数据。美国2年期国债收益率跌3.46个基点至0.8519%；美国10年期国债收益率跌6.17个基点至1.8786%。公司债方面，美元高收益公司债指数跌-0.08%至150.30，美元投资级债券指数跌-0.15%至144.90点。 欧元区方面，德国公债收益率逆转早盘的上涨走势，跟随油价下跌，此前美国政府报告原油库存大增。德国2年期国债收益率跌0.6个基点至-0.4880%；德国10年期国债收益率跌1.7个基点至0.1940%。法国2年期国债收益率跌0.6个基点至-0.4280%；法国10年期国债收益率跌0.7个基点至0.5470%。意大利2年期国债收益率涨1.1个基点至-0.0040%；意大利10年期国债收益率涨4.1个基点至1.2950%。 银河期货研究中心 您忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 全球金融市场早报 货币市场 3个月期美元Libor涨0.375个基点至0.6284%；1年期美元Libor涨1.075个基点至1.2244%。美元隔夜普通抵押回购收益率涨5.1个基点至0.434%；美元3个月普通抵押回购收益率涨0个基点至0.620%。美元2年期利率互换收益率跌2.3个基点至0.9590%；美元10年期利率互换收益率跌5.15个基点至1.7360%。30年期限房利美抵押债券收益率跌4.1个基点至2.69%。 3个月期欧元Libor跌0.086个基点，报收-0.2494%；1年期欧元Libor跌0.071个基点，报收-0.0147%。3个月期欧洲银行间借贷收益率跌0.1个基点至-0.239%，1年期欧洲银行间借贷利率收益率涨0个基点至-0.002%。2年期欧元利率互换收益率跌0.3个基点至-0.1520%，10年期欧元利率互换收益率跌2.9个基点至0.5650%。 远期利率方面，美元3*9标准远期利率协定跌1.8个基点至1.014 ；美元6*12标准远期利率协定跌3.1个基点至1.090 ；美元12*18标准远期利率协定跌1.1个基点至1.190 。欧元3*15远期利率协议跌0.2个基点至-0.018 ；欧元6*18远期利率协议跌0.05个基点至-0.021 ；欧元12*24远期利率协议跌0.6个基点至-0.003 。 外汇市场 美元兑一篮子货币升至一周高位，因美联储官员的讲话令今年稍晚，可能早至4月就升息的可能性上升。美元指数涨至96.05点，涨幅0.42%。美元兑日元涨0.01%至1美元兑112.38日元。欧元兑美元跌0.32%至1欧元兑1.1181美元。英镑兑美元跌0.64%至1英镑兑1.4117美元。 商品市场 现货金下跌约2%，为过去一年来最大日跌幅之一，受美元上涨打击。金价跌至一个月最低位，回吐上日的涨幅。投资者在周五开始的复活节假期前获利了结，也重压金市。纽约金结算价格跌1.98%，报收于1225.60美元；黄金现货价格跌2.26%，报收于1220.11美元。 油价重挫4%，美国原油期货收在40美元关键水准之下，因美国原油库存连续第六周创新高，交易商警告称这可能终结油市持续了两个月的上涨行情。股市表现疲弱也抑制了油价的涨势，而美元走强打压了持有欧元和其他货币的投资者对原油的需求。WTI原油结算价跌4.00%，收于39.79美元；布伦特原油结算价跌3.16%，收于40.47。 二、 每日重要事件：美国2月新屋销