頁次公司簡介2公司資料及投資者資訊3財務及營運摘要4主席報告6管理層討論及分析9企業管治報告14董事及高級管理層資料24董事會報告27獨立核數師報告37綜合全面收益表45綜合財務狀況表46綜合權益變動表48綜合現金流量表49綜合財務報表附註50目錄 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20232公司簡介株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングスNIRAKU GC HOLDINGS, INC. *（「NIRAKU」或「本公司」，香港股份代號：1245，連同其附屬公司統稱「本集團」）為日本福島縣領先的日式彈珠機遊戲館營運商，於經營日式彈珠機遊戲館有逾六十年經驗。本公司於二零一五年四月八日（「上市日期」）在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。自一九五零年開設首間日式彈珠機遊戲館以來，NIRAKU一直以來的目標為給予顧客愉快體驗，體現「營造快樂時光」的公司格言。NIRAKU的日式彈珠機遊戲館網絡強大，現有49間遊戲館，遍及東京都遠至本州島東北，設有超過28,100部日式彈珠機及日式角子機，服務日本十個縣級行政區的顧客。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20233公司資料及投資者資訊公司資料執行董事谷口久徳先生（主席）大石明徳先生渡辺将敬先生非執行董事坂內弘先生獨立非執行董事南方美千雄先生小泉義広先生轡田倉治先生田中秋人先生審核委員會南方美千雄先生（委員會主席）坂內弘先生小泉義広先生薪酬委員會小泉義広先生（委員會主席）谷口久徳先生南方美千雄先生提名委員會谷口久徳先生（委員會主席）轡田倉治先生田中秋人先生投資者資料主要往來銀行瑞穗銀行（ 株式会社みずほ銀行）株式会社三井住友銀行東邦銀行核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師法律顧問的近律師行股份登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室香港主要營業地點香港九龍尖沙咀麼地道66號尖沙咀中心8樓805B室日本總部及註冊辦事處日本福島縣963-8811郡山市方八町1-1-39股份代號1245投資者及傳媒關係顧問縱橫財經公關顧問有限公司網站www.ngch.co.jp投資者關係查詢電郵：niraku@sprg.com.hk 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20234財務及營運摘要下表概述本集團於截至二零二三年、二零二二年、二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止財政年度之業績。二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬日圓百萬日圓 總投入額119,8377,045108,0756,91094,414139,053141,731總派彩額(97,942)(5,758)(86,999)(5,563)(77,531)(114,046)(115,850)日式彈珠機及日式角子機 業務的收益21,8951,28721,0761,34716,88325,00725,881遊樂場業務的收益1,710101359231,0151,6631,535其他收益1,17969774496431,376909 收益24,7841,45722,2091,41918,54128,04628,325遊戲館經營開支(18,870)(1,109)(18,279)(1,169)(17,367)(21,910)(22,875)行政及其他經營開支(3,712)(218)(3,246)(208)(3,393)(5,655)(4,307)物業、廠 房及設備、使 用權資產 以及無形資產的減值虧損(585)(34)(2,004)(128)(5,592)(676)(195)除所得稅前溢利╱ （虧 損）1,36380(171)(11)(8,502)5811,093本公司股東應佔溢利╱ （虧 損）1,13467(1,181)(76)(5,481)179610每股盈利╱ （虧 損） （以 日圓或港元列示）0.950.06(0.99)(0.063)(4.58)0.1500.510整體收益率18.3%18.3%19.5%19.5%17.9%18.0%18.3% 純利率╱ （淨 虧損）4.2%4.2%(5.3%)(5.3%)(30.2%)(0.50%)1.9% 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20235財務及營運摘要於三月三十一日二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬日圓百萬日圓 流動資產12,39672913,01283217,93716,09216,401流動負債11,61668311,99776723,80511,1799,770流動資產╱ （負 債） 淨額780461,01565(5,868)4,9136,631總資產65,8043,86968,3004,36777,49181,15854,043總資產減流動負債54,1883,18656,3033,60053,68669,97944,273資產負債比率1.51.51.61.61.71.30.2貨幣兌換除非本年報另有所指，以 日圓（「日 圓」 ）計值的若干金額按以下匯率（視 乎情況而定） 兌換為港元（「港 元」 ）（僅 供說明） ：1. 二零二三年三月三十一日（即 二零二三年三月的最後一個營業日） 之現行匯率每17.01日圓兌1.00港元；2. 二零二二年三月三十一日（即 二零二二年三月的最後一個營業日） 之現行匯率每15.64日圓兌1.00港元。概不表示該等日圓金額已經或可以按有關日期所示匯率或任何其他日期所示任何其他匯率兌換為港元，反 之亦然。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20236主席報告我們的業務活動及願景自二零二零年三月以來， 由於新型冠狀病毒感染（COVID-19）的影響， 在經歷了三年的艱難時期後， 於截至二零二三年三月三十一日止財政年度的國內經濟出現復甦跡象， 尤其是在私人消費方面，此乃由於與COVID-19共存的社會生活開始成為常態。 另一方面， 今年亦存在經濟下行壓力的擔憂， 烏克蘭局勢等因素導致能源成本上漲， 日圓疲軟等因素導致物價上漲， 降低了家庭購買力。 在該等情況下， 本集團專注於在主力的日式彈珠機業務中加快銷售部門的假設及驗證週期， 加快現場決策， 貼近客戶， 因為我們相信對顧客需求的敏銳直覺與競爭力直接掛鉤。 這使我們能準確把握顧客需求及盈利機會， 提高我們日式彈珠機遊戲館的管理能力。 因此， 總收益（總投入額）錄得同比增長11%， 我們相信我們肯定能夠滿足顧客需求， 而不落後於國內經濟活動的復甦趨勢。 在海外業務方面， 越南及柬埔寨的經濟比日本經濟先於復甦。 我們在該兩個國家的遊樂場業務錄得令人滿意的同比增長376%， 大致恢復至疫情前的水平。在主力的日式彈珠機業務中， 我們繼續確保遵守行業的預防感染指引， 並獨立努力營造讓顧客可安全到訪我們的遊戲館並舒適地玩樂的環境。業界於二零二二年十一月開始引進智能老虎機， 即下一代新型遊樂機。 本集團已為此進行系統準備， 並於二零二二年十一月開始在我們的遊戲館內安裝該等機器。 該遊戲機的主要特點為無需投幣。 由於投幣以電子方式計算， 因此無需隨身攜帶代幣， 這在方便及衛生方面對顧客有很大的優勢。 該等智能老虎機由於半導體短缺等原因， 供應未必充足， 且尚未全面推出， 惟一直得到顧客大力支持。 在配置現有機器時， 我們亦不斷努力分析顧客及競爭對手的趨勢， 並將其適當反映在遊戲館開發之中。我 們相信，我 們在與COVID-19共存的一年內取得了堅實的成果。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20237主席報告於本財政年度， 我們繼續檢視我們的遊戲館業務並累積各種知識， 例如在推動節省遊戲館管理的勞動力之餘， 同時維持提供具高水平客戶滿意度的服務。我們亦推動引領未來的數字化轉型， 例如在18間遊戲館引入自助服務櫃檯， 使獎品兌換過程無接觸。 通過在所有遊戲館引入結合人工智能及行為經濟學的下一代能源管理系統， 我們能進一步加強成本管理， 使我們的結構從下一個財政年度起得以持續加強。我們計劃從下個財政年度開始配置智能日式彈珠機， 即一種新型的機器， 彈珠在機器內流轉。 除了機器自身的潛力外，該等智能機器亦具有不受傳統框架限制的新遊戲館佈局及位置環境的潛力， 乃由於附加設備並不複雜。 在本地日式彈珠機業務方面， 我們亦將加速業務數字化以進一步提高成本效益， 同時通過投資下一代機器以及投資現有及新形式的新遊戲館，在 我們迄今為止建立的財務基礎上為未來建立穩固的利潤結構。在中國及東南亞的業務中， 當地政府對COVID-19的政策反應存在顯著差異。 在越南及柬埔寨經營遊樂場的附屬公司Dream Games的營業收益同比大幅增長376%至1,710百萬日圓。此 乃主要由於各國政府做出有效銜接COVID-19的決定，以及該國經濟迅速回到復甦軌道。Dream Games於COVID-19疫情期間根據規定降低其成本， 惟正準備在裁減最少員工的情況下恢復運營。 此意味著有經驗的員工能在限制解除後立即回到業務工作，從 而使公司能比競爭對手更早恢復正常運營。我們亦利用此機會投資新機器及翻新我們的分店，並 成功將經濟復甦與到訪分店的顧客數量的穩步增長聯繫起來。此 外，我們於本財政年度在柬埔寨開設一家新店。目 前，我 們在越南擁有9間分店，在 柬埔寨則擁有3間分店。越南及柬埔寨的遊樂場業務均以在主要購物商場開設分店的策略為基礎。 於下一個財政年度， 我們計劃發展組織的運營結構並加強現有分店的盈利結構，以 構建穩固的盈利基礎。越南及柬埔寨二零二二年國內生產總值增長率分別達8.0%及5.2%， 據國際貨幣基金組織預測， 未來經濟有望實現5%以上的強勁增長。我 們相信兩國仍處於經濟發展階段，消 費增長及休閒市場將繼續擴大。於二零一九年七月在中國廣東省深圳市合資經營的日本餐廳美食廣場「橫丁」由於COVID-19在中國傳播而於二零二零年二月起無限期停業。 隨著中國的COVID-19情況漸趨平穩， 該業務隨後於二零二一年八月恢復營運。 然而， 經營環境尚不穩定。儘 管對COVID-19的限制已經解除，但 預計仍需一段時間才能恢復正常。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20238主席報告作為中期策略， 本集團的首要任務為確保作為核心業務的日式彈珠機業務的收益及擴大市場份額， 並將積極投資於開設新遊戲館及併購， 旨在建立能夠確保穩定盈利的結構。 同時， 我們將投資翻新現有遊戲館並推進數字化， 從而進一步提高運營效益。此 外，鑑 於長遠而言日式彈珠機市場規模呈下降趨勢，本 集團計劃在日本拓展新業務。我們亦將尋求於日本以外發展現有業務並創造新的商機，同 時應對各國商業環境的變化。於二零二一年，本 集團通過了環境、社 會及管治（「環 境、社 會及管治」 ）管理宣言，這 是開展可持續發展業務的基本理念：「本集團將公共利益放在首位， 將員工、 客戶、 商業夥伴、 當地社區及整個地球視為持份者。 我們的目標是在管理上與大家一同實現可持續增長」。作為可持續增長的基準， 環境、 社會及管治的概念為選擇全球投資目標的指標， 因此在商業世界變得越來越重要。 此外， 為實現可持續發展的世界而制定的可持續發展目標對企業管理產生了積極影響。 環境、 社會及管治管理宣言列出以下三個需要重點關注的具體要點：• 將產生的溢利適當分配予僱員、客 戶、當 地社區、環 境、整 個地球、供 應商及股東。• 從中長期來看，而 不是從短期來看，進 行能夠為社會作出可持續貢獻的管理。• 不斷大膽開拓新領域，以 創業精神管理業務，促 進本公司的可持續發展。這