頁次公司簡介2公司資料及投資者資訊3財務及營運摘要4管理層討論及分析6企業管治及其他資料13中期財務資料審閱報告17中期簡明綜合全面收益表19中期簡明綜合財務狀況表21中期簡明綜合權益變動表23中期簡明綜合現金流量表24簡明綜合中期財務資料附註25目錄 公司簡介株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2021/20222株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス NIRAKU GC HOLDINGS, INC.*（「NIRAKU」或「本 公司」 ，香 港股份代號：1245，連同其附屬公司為「本集團」）為日本福島縣領先的日式彈珠機遊戲館運營商， 於經營日式彈珠機遊戲館有逾六十年經驗。本 公司於二零一五年四月八日（「上 市日期」 ）在香港聯合交易所有限公司（「聯 交所」 ）主板上市。自一九五零年開設首間日式彈珠機遊戲館以來，NIRAKU一直以來的目標為給予顧客愉快體驗， 體現「營造快樂時光」的公司格言。NIRAKU的日式彈珠機遊戲館網絡強大， 現有47間遊戲館， 遍及東京都遠至本州島東北， 設有超過27,000部日式彈珠機及日式角子機，服 務日本十個縣級行政區的顧客。* 僅供識別 公司資料及投資者資訊株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2021/20223公司資料執行董事谷口久徳先生（主 席）大石明徳先生渡辺将敬先生非執行董事坂內弘先生獨立非執行董事南方美千雄先生小泉義広先生轡田倉治先生田中秋人先生審核委員會南方美千雄先生（委 員會主席）坂內弘先生小泉義広先生薪酬委員會小泉義広先生（委 員會主席）谷口久徳先生南方美千雄先生提名委員會谷口久徳先生（委 員會主席）轡田倉治先生田中秋人先生投資者資料主要往來銀行瑞穗銀行（株 式会社みずほ銀行）株式会社三井住友銀行東邦銀行核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師法律顧問的近律師行股份登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室香港主要營業地點香港九龍尖沙咀麼地道66號尖沙咀中心8樓805B室日本總部及註冊辦事處日本福島縣963–8811郡山市方八町1–1–39股份代號1245投資者及傳媒關係顧問縱橫財經公關顧問有限公司網站www.ngch.co.jp投資者關係查詢電郵：niraku@sprg.com.hk 財務及營運摘要株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2021/20224下表概述本集團於截至二零二一年及二零二零年九月三十日止財政期間之業績。截至九月三十日止六個月二零二一年二零二零年百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元總投入額53,1813,69842,0823,083總派彩額(42,781)(2,975)(34,598)(2,535)日式彈珠機及日式角子機業務的收益10,4007237,484548遊樂場業務的收益97752639其他收益2982129221 收益10,7957518,302608遊戲館經營開支(8,523)(593)(7,950)(582)行政及其他經營開支(1,786)(124)(1,679)(123)除所得稅前溢利╱ （虧 損）1,625113(1,738)(127)本公司股東應佔溢利╱ （虧 損）1,20984(1,648)(121)每股溢利╱ （虧 損）（以 日圓或港元列示）1.010.07(1.38)(0.10)整體收益率19.6%–17.8%– 純利率╱ （淨 虧損率）11.1%–(21.1%)– 於二零二一年九月三十日於二零二一年三月三十一日百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元流動資產12,81589117,9371,260流動負債11,13277423,8051,672流動資產╱ （負 債） 淨額1,683117(5,868)(412)總資產71,0364,94077,4915,442總資產減流動負債59,9044,16653,6863,770資產負債比率1.49–1.69– 財務及營運摘要株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2021/20225貨幣兌換除非本中期報告另有所指，以 日圓（「日 圓」 ）計值的若干金額按以下匯率（視 乎情況而定） 兌換為港元（「港 元」 ）（僅 供說明） ：1. 二零二一年九月三十日（即 二零二一年九月的最後一個營業日） 之現行匯率每14.38日圓兌1.00港元；2. 二零二零年九月三十日（即 二零二零年九月的最後一個營業日） 之現行匯率每13.65日圓兌1.00港元；3. 二零二一年三月三十一日（即 二零二一年三月的最後一個營業日） 之現行匯率每14.24日圓兌1.00港元；概不表示該等日圓金額已經或可以按有關日期所示匯率或任何其他日期所示任何其他匯率兌換為港元，反 之亦然。 管理層討論及分析株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2021/20226業務回顧隨著疫苗的推出及接種疫苗人數不斷攀升， 日本的二零一九年冠狀病毒病（「COVID-19」）感染個案呈下降趨勢。 由於日本地方政府逐步放寬先前實施的冠狀病毒應對措施， 國內消費支出出現改善跡象。 儘管日本的情況有所好轉， 但COVID-19對東南亞國家的影響仍然嚴重， 包括本集團在越南和柬埔寨的投資， 該等國家的社交距離措施及地區封鎖對本集團的業務造成巨大損害， 因為所有遊樂場於本財政期間都被要求暫停營業。 儘管如此， 橫丁餐廳已於二零二一年八月恢復營業， 為顧客提供中端日式餐飲。 截至二零二一年九月三十日止六個月， 本集團的收益為10,795百萬日圓， 較截至二零二零年九月三十日止六個月的8,302百萬日圓急增2,493百萬日圓。 本集團的收益率增加1.8%， 使本集團純利率轉虧為盈， 由截至二零二零年九月三十日止六個月的虧損率21.1%轉為本期間的純利率11.1%， 截至二零二一年九月三十日止六個月擁有人應佔純利1,209百萬日圓， 而上一期間的淨虧損為1,648百萬日圓。 有效的成本控制仍然是本集團實現穩定正回報的重要措施。業務分部分析日式彈珠機業務截至二零二一年九月三十日止六個月， 日式彈珠機收益錄得2,916百萬日圓的增長， 由上一期間的7,484百萬日圓增加至本期間的10,400百萬日圓。 隨著對COVID-19的恐慌消退以及日本其後解除緊急狀態， 日式彈珠機業務穩步改善， 但整體遊戲館客流量仍未恢復到疫情前的水平。 這種現象可歸因於疫情期間消費者行為改變及日式彈珠機行業低迷。 本集團的業務策略將繼續為透過開設新遊戲館或收購現有遊戲館以擴大市場份額， 提供各種遊戲機以提高客戶營業額及審慎理財以維持穩定的正回報。 於二零二零年八月， 本集團在郡山市開設了一間名為「Oomachi」的大型遊戲館， 於截至二零二一年九月三十日止六個月帶來額外總投入額1,778百萬日圓。 大部分機器更換工作得以重啟。 更換機器的投資金額由截至二零二零年九月三十日止六個月的1,533百萬日圓增加至本期間的2,835百萬日圓， 讓客戶可享用新型號的機器， 從而提高遊戲館客流量。 透過實施多項有效的成本節省措施， 包括精簡營運架構、 爭取租金優惠及全面審視開支等， 行政及其他經營開支得以維持於與上一期間相同的水平。遊樂場業務疫情對本集團在越南及柬埔寨經營的遊樂場業務造成嚴重衝擊。 自越南政府和柬埔寨政府宣佈地區封鎖以遏制冠狀病毒感染個案激增情況， 所有於越南及柬埔寨的遊樂場均被迫暫停營業。 地方政府實施的長期限制對遊樂場分部造成沉重打擊， 導致收益大幅下跌81.6%， 由截至二零二零年九月三十日止六個月的526百萬日圓減少至本期間的97百萬日圓。 儘管本期間業績表現不佳， 但管理層預計， 在地方政府宣佈取消限制並重新開放跨境活動， 並允許所有遊樂場於二零二一年恢復營業後，本 財政年度第四季度遊樂場業務將穩步回升。 管理層討論及分析株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2021/20227餐廳業務應東京都政府的要求，在 宣佈進入緊急狀態下， 「LIZARRAN」名下的所有3間特許經營西班牙餐廳被要求縮短營業日數和營業時間。因 此，截 至二零二一年九月三十日止六個月，此 分部的收入由去年同期的50百萬日圓大跌70%至15百萬日圓。管理層預計， 在日本政府於二零二一年十月下旬宣佈放寬限制後， 此分部表現將逐步改善。 截至二零二一年九月三十日止六個月， 受惠於日式彈珠機遊戲館的全面營運， 位於日式彈珠機遊戲館附近的兩間「KOMEDA」特許經營咖啡廳的收入穩定增長10%至77百萬日圓。 位於中國深業上城商業大樓內名為「橫丁」的日式美食廣場自二零二一年八月起已恢復營業，本 期間創收23百萬日圓。管 理層已將業務策略由提供高端餐飲轉為中端產品，以 更好地滿足中國客戶的需求。前景及未來發展由於病毒感染持續蔓延， 各國政府正準備採取「退出戰略」以重振經濟。 儘管疫情的負面影響可能會持續數月， 但本集團以強大信念， 靈活適應變化， 積極恢復遊戲館客流量並開始新的投資。 一個配備600台遊戲機的新遊戲館定於第四季度在關東區北部的茨城縣開業。有鑑於泡沫茶在日本越來越受歡迎，本 集團全資附屬公司Niraku Corporation於中期期間與知名的台式茶飲連鎖店「貢 茶」簽訂特許經營協議，以 開設本集團首家泡沫茶咖啡廳。兩 家創新的貢茶咖啡廳將於第三季度開業。就人力資源業務方面，本 集團於二零二一年七月在日本成立間接全資附屬公司OOCube Inc.，提供人手派遣及引進服務。與日本大型購物中心開發商（如Aeon） 結盟， 作為新門店選址的首要因素仍是本集團在東南亞投資的業務戰略。 管理層計劃來年在越南開設2個新遊戲中心，將 會帶來新收入並提高Dream Games的市場份額。隨著各國放寬限制， 全球經濟有望穩步復甦。 本集團期待後疫情時代的到來， 並已作好準備以在瞬息萬變的環境中把握每個機會。本 集團將繼續秉承其座右銘「營 造快樂時光」 ；為 玩家帶來歡樂；與 客戶及商業合作夥伴建立融洽的長期關係；以及致力為股東帶來可持續回報。 管理層討論及分析株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2021/20228財務回顧日式彈珠機及日式角子機業務所得收益日式彈珠機及日式角子機業務所得收益按總投入額扣除總派彩額計算得出。日式彈珠機及日式角子機業務所得收益由截至二零二零年九月三十日止六個月的7,484百萬日圓急增2,916百萬日圓或39.0%至二零二一年同期的10,400百萬日圓。 收益急增乃由於自日本政府於二零二一年初實施的緊急狀態令除下後， 日式彈珠機遊戲館恢復營運及遊戲館客流量逐漸恢復。總投入額總投入額由截至二零二零年九月三十日止六個月的42,082百萬日圓顯著增加11,099百萬日圓或26.4%至本年度同期的53,181百萬日圓。總派彩額總派彩額指顧客換領特別獎品及普通獎品之總成本，由 截至二零二零年九月三十日止六個月的34,598百萬日圓增加8,183百萬日圓或23.7%至二零二一年同期的42,781百萬日圓，與 總投入額的增加相符。收益率收益率由截至二零二零年九月三十日止六個月的17.8%增加1.8%至本年度同期的19.6%。 收益率上升乃由於略微調整派彩率以刺激客流量。遊樂場業務所得收益遊樂場業務所得收益由截至二零二零年九月三十日止六個月的526百萬日圓下跌至二零二一年同期的97百萬日圓。 金額包括來自越南及柬埔寨的收益分別為93百萬日圓及4百萬日圓（二零二零年九月三十日： 分別為459百萬日圓及67百萬日圓） 。收 益急跌乃由於地方政府實施封城及社交距離措施，導 致於越南及柬埔寨兩地的遊戲中心關閉時間延長。其他收益其他收益指自動販賣機、酒 店及餐廳業務所得收入。截至二零二一年九月三十日止六