頁次公司簡介2公司資料及投資者資訊3財務及營運摘要4管理層討論及分析6企業管治及其他資料13中期財務資料審閱報告17中期簡明綜合全面收益表19中期簡明綜合財務狀況表21中期簡明綜合權益變動表23中期簡明綜合現金流量表24中期簡明綜合財務資料附註25目錄 公司簡介株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2023/20242株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス NIRAKU GC HOLDINGS, INC.*（「NIRAKU」或「本 公司」 ，香 港股份代號：1245，連同其附屬公司為「本集團」）為日本福島縣領先的日式彈珠機遊戲館運營商， 於經營日式彈珠機遊戲館有逾六十年經驗。本 公司於二零一五年四月八日在香港聯合交易所有限公司（「聯 交所」 ）主板上市。自一九五零年開設首間日式彈珠機遊戲館以來，NIRAKU一直以來的目標為給予顧客愉快體驗， 體現「營造快樂時光」的公司格言。NIRAKU的日式彈珠機遊戲館網絡強大， 現有49間遊戲館， 遍及東京都遠至本州島東北， 設有超過28,600部日式彈珠機及日式角子機，服 務日本十個縣級行政區的顧客。* 僅供識別 公司資料及投資者資訊株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2023/20243公司資料執行董事谷口久徳先生（主 席）大石明徳先生渡辺将敬先生非執行董事坂內弘先生獨立非執行董事南方美千雄先生小泉義広先生轡田倉治先生田中秋人先生審核委員會南方美千雄先生（委 員會主席）坂內弘先生小泉義広先生薪酬委員會小泉義広先生（委 員會主席）谷口久徳先生南方美千雄先生提名委員會谷口久徳先生（委 員會主席）轡田倉治先生田中秋人先生投資者資料主要往來銀行瑞穗銀行（株 式会社みずほ銀行）株式会社三井住友銀行東邦銀行核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師法律顧問的近律師行股份登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室香港主要營業地點香港九龍尖沙咀麼地道66號尖沙咀中心8樓805B室日本總部及註冊辦事處日本福島縣963–8811郡山市方八町1–1–39股份代號1245投資者及傳媒關係顧問縱橫財經公關顧問有限公司網站 www.ngch.co.jp投資者關係查詢電郵： niraku@sprg.com.hk 財務及營運摘要株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2023/20244下表概述本集團於截至二零二三年及二零二二年九月三十日止財政期間之業績。截至九月三十日止六個月二零二三年二零二二年百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元（經 重列）（經 重列）總投入額63,8903,54759,1793,210總派彩額(52,272)(2,903)(48,286)(2,619)日式彈珠機及日式角子機業務的收益11,61864410,893591遊樂場業務的收益9415288748其他收益6303550227 收益13,18973212,282666遊戲館經營開支(10,610)(589)(9,156)(497)行政開支(1,828)(101)(1,713)(93)除所得稅前溢利969541,52283本公司擁有人應佔溢利622351,11661每股盈利（以 日圓或港元列示）0.520.030.930.05整體收益率18.2%18.2%18.4%18.4% 純利率4.6%4.6%9.0%9.0% 於二零二三年九月三十日於二零二三年三月三十一日百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元流動資產12,98072112,396729流動負債13,23973511,616683流動（負 債） ╱資 產淨值(259)(14)78046總資產66,2073,67565,8043,869總資產減流動負債52,9682,94054,1883,186資產負債比率1.51.51.51.5 於一間間接非全資附屬公司終止業務後，本 集團已對截至二零二二年九月三十日止六個月之財務資料作出若干追溯調整。有關所作調整的詳情載於截至二零二三年九月三十日止六個月的中期簡明綜合財務資料附註11。 財務及營運摘要株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2023/20245貨幣兌換除非本中期報告另有所指，以 日圓（「日 圓」 ）計值的若干金額按以下匯率（視 乎情況而定） 兌換為港元（「港 元」 ）（僅 供說明） ：1. 二零二三年九月二十九日（即二零二三年九月的最後一個營業日） 之現行匯率每18.01日圓兌1.00港元；2. 二零二二年九月三十日（即二零二二年九月的最後一個營業日） 之現行匯率每18.44日圓兌1.00港元；及3. 二零二三年三月三十一日（即二零二三年三月的最後一個營業日） 之現行匯率每17.01日圓兌1.00港元。概不表示該等日圓金額已經或可以按有關日期所示匯率或任何其他日期所示任何其他匯率兌換為港元，反 之亦然。 管理層討論及分析株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2023/20246業務回顧在疫情相關措施於二零二二年年底結束後， 許多國家的本土及跨境活動逐漸恢復。 隨著社會經濟活動恢復及受惠於消費者重拾信心， 以及家庭消費穩定增長， 本集團於日本國內的業務及於東南亞國家的海外投資收益持續增長。 截至二零二三年九月三十日止六個月， 本集團的收益為13,189百萬日圓， 較截至二零二二年九月三十日止六個月的12,282百萬日圓增加907百萬日圓。 截至二零二三年九月三十日止六個月的除稅前溢利為969百萬日圓， 本公司擁有人應佔溢利淨額為622百萬日圓。部 署數字技術及節省開支仍是本集團達致穩定回報的重點措施。業務分部分析日式彈珠機業務受到政府促進國內經濟措施及可支配收入增長趨勢的支持， 截至二零二三年九月三十日止六個月， 日式彈珠機收益由上一期間的59,179百萬日圓大幅增加4,711百萬日圓至本期間的63,890百萬日圓。儘管採取了各種措施刺激經濟活動， 惟日式彈珠機市場持續萎縮、 地緣政治不穩導致商品價格上漲， 加上高通脹率， 均影響消費者購買力， 阻礙業務復甦。 投資於新日式彈珠機遊戲館及頻繁更換遊戲機是本集團擴充收益及提升遊戲館客流量的重點。 截至二零二三年九月三十日止六個月， 更換機器的投資達4,197百萬日圓， 較上一年度同期增加1,151百萬日圓。 除了為遵守博彩法規的變動外， 我們亦投入更多資源更換機器， 以新型號機器搭配流行動畫， 使遊戲館顧客可盡享樂趣， 從而推動更高的客戶周轉率。 本集團致力透過精簡營運架構及部署數字技術以縮減開支， 提高生產力， 以維持可持續增長。遊樂場業務東南亞國家強勁的國內需求及收入增加， 有利於經濟快速反彈。 家庭用於兒童的開支激增， 休閒消費情緒維持正面， 導致該業務分部的溢利大幅增長。 截至二零二三年九月三十日止六個月， 該業務分部收益達941百萬日圓， 已返回疫情前水平。管 理層對實現東南亞市場收益持續增長充滿信心。餐廳業務本集團特許經營的餐飲業務包括3間名為「LIZARRAN」的西班牙餐廳、2間名為「KOMEDA」的咖啡廳以及2間名為「貢 茶」的台式珍珠奶茶咖啡廳， 全部均位於日本。 該分部收益由截至二零二二年九月三十日止六個月的237百萬日圓飆升47%至本期間的349百萬日圓。入 境旅遊復甦及作為國內消費者生活文化一部分的咖啡廳的流行，有 助該分部的可持續復甦。 管理層討論及分析株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2023/20247前景及未來發展在全球經濟放緩、 地緣政治日益複雜的情況下， 本集團仍具有韌性， 並堅持透過部署新技術及有效的成本控制以優化其回報。本 集團對任何可能的市場擴張方案，包 括業務收購及建立新分店均保持開放態度。持續改進、 滿足客戶需求及順應社會變化均為企業成功的關鍵因素。 為滿足對非接觸式技術日益增長的需求， 本集團於本期間已開始安裝Smart Slots機器及Smart Pachinko機器。 該等新機器消除了放置實體球的需要、 加強針對傳染病措施並讓玩家更享受其中。 總收益穩步增長證明了正面的回饋。 此外， 自助獎品換領系統「Self-POS」於上一財政年度首次於旗下10間日式彈珠機遊戲館推出，於 本期間已擴展至31間遊戲館，顧 客可以自由換領獎品，同 時節省勞動力。隨著社交活動及入境旅遊逐漸恢復正常， 日本餐飲市場出現穩定跡象， 「LIZARRAN」餐廳及「KOMEDA」咖啡廳銷售超過疫情前水平。 本集團對此分部感到樂觀， 已計劃於二零二四年前於橫濱開設兩間「LIZARRAN」餐廳及於Aeon購物中心開設一間「KOMEDA」咖啡廳。相反， 在國內經濟復甦疲弱的籠罩下， 中國的酒店業務仍然嚴峻。 於二零二三年第三季度， 本公司董事會（「董事會」）決定撤出其於中國名為「橫丁業務」的餐廳業務， 並進行必要的關閉程序。 管理層相信， 停止橫丁業務營運將改善本集團的財務狀況，符 合本公司及其股東的整體利益。與知名購物中心開發商Aeon合作仍是本集團於東南亞投資的主要策略。 除了於二零二二年十二月在柬埔寨推出兩間新遊樂場外，亦 會配合Aeon發展購物中心的商業計劃，籌 備於越南的新店。為響應全球氣候行動的號召， 並支持日本環境省倡導的「Deco Katsu」 全民運動， 本集團已推出「自然商務」政策， 鼓勵員工穿著休閒裝代替商務裝，旨 在達到中和碳排放的目的。作為地區內各種娛樂活動的連接點， 於本財政年度初， 本集團開設名為「Active Local Engine」 的YouTube頻道， 以推廣福島縣的傳統文化、本 地流行美食及休閒活動。由於地緣政治壓力短期內仍不穩定， 預期未來經濟形勢將十分動盪。 儘管如此， 本集團仍在嚴峻的經濟形勢表現了頑強的生命力。 本集團視每個挑戰為成長學習與提升實力的動力。 本集團秉承其座右銘「營造快樂時光」；為玩家帶來歡樂；與客戶及商業合作夥伴建立融洽的長期關係；以 及致力為股東帶來可持續回報。 管理層討論及分析株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールデ ィン グス 中期報告 2023/20248財務回顧日式彈珠機及日式角子機業務所得收益日式彈珠機及日式角子機業務所得收益按總投入額扣除總派彩額計算得出。日式彈珠機及日式角子機業務所得收益由截至二零二二年九月三十日止六個月的10,893百萬日圓增加725百萬日圓或6.7%至二零二三年同期的11,618百萬日圓。 收益增加乃由於疫情措施放寬後， 遊戲館客流量逐漸恢復， 加上於二零二二年第四季度推出的一間日式彈珠機遊戲館產生的額外收益所致。總投入額總投入額由截至二零二二年九月三十日止六個月的59,179百萬日圓大幅增加4,711百萬日圓或8.1%至本年度同期的63,890百萬日圓，乃 由於上文提述的因素所致。總派彩額總派彩額指顧客換領特別獎品及普通獎品之總成本，由 截至二零二二年九月三十日止六個月的48,286百萬日圓增加3,986百萬日圓或8.3%至二零二三年同期的52,272百萬日圓，與 總投入額的增加相符。收益率截至二零二三年九月三十日止六個月的收益率為18.2%， 與去年同期的18.4%相比相對穩定。 管理層繼續檢討派彩率，以刺激客流及改善收益率。遊樂場業務所得收益遊樂場業務所得收益由截至二零二二年九月三十日止六個月的887百萬日圓急增至二零二三年同期的941百萬日圓。 金額包括來自越南及柬埔寨的收益分別為658百萬日圓及283百萬日圓（二零二二年九月三十日： 分別為721百萬日圓及166百萬日圓）。增加乃由於所有遊樂場於疫情限制取消後全面恢復營運， 加上於二零二二年底於柬埔寨新開業的兩間遊樂場產生額外收益所致。其他收益其他收益指自動販賣機、酒 店及餐廳業務所得收入。截至二零二三年九月三十日止六個月，自