頁次公司簡介2公司資料及投資者資訊3財務及營運摘要4主席報告6管理層討論及分析9企業管治報告14董事及高級管理層資料24董事會報告27獨立核數師報告37綜合全面收益表47綜合財務狀況表48綜合權益變動表50綜合現金流量表51綜合財務報表附註52目錄 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20222公司簡介株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングスNIRAKU GC HOLDINGS, INC. *（「NIRAKU」或「本公司」，香港股份代號：1245，連同其附屬公司統稱「本集團」）為日本福島縣領先的日式彈珠機遊戲館營運商，於經營日式彈珠機遊戲館有逾六十年經驗。本公司於二零一五年四月八日（「上市日期」）在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市。自一九五零年開設首間日式彈珠機遊戲館以來，NIRAKU一直以來的目標為給予顧客愉快體驗，體現「營造快樂時光」的公司格言。NIRAKU的日式彈珠機遊戲館網絡強大，現有49間遊戲館，遍及東京都遠至本州島東北，設有超過28,100部日式彈珠機及日式角子機，服務日本十個縣級行政區的顧客。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20223公司資料及投資者資訊公司資料執行董事谷口久徳先生（主席）大石明徳先生渡辺将敬先生非執行董事坂內弘先生獨立非執行董事南方美千雄先生小泉義広先生轡田倉治先生田中秋人先生審核委員會南方美千雄先生（委員會主席）坂內弘先生小泉義広先生薪酬委員會小泉義広先生（委員會主席）谷口久徳先生南方美千雄先生提名委員會谷口久徳先生（委員會主席）轡田倉治先生田中秋人先生投資者資料主要往來銀行瑞穗銀行（ 株式会社みずほ銀行）株式会社三井住友銀行東邦銀行核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師法律顧問的近律師行股份登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室香港主要營業地點香港九龍尖沙咀麼地道66號尖沙咀中心8樓805B室日本總部及註冊辦事處日本福島縣963-8811郡山市方八町1-1-39股份代號1245投資者及傳媒關係顧問縱橫財經公關顧問有限公司網站www.ngch.co.jp投資者關係查詢電郵：niraku@sprg.com.hk 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20224財務及營運摘要下表概述本集團於截至二零二二年、二零二一年、二零二零年、二零一九年及二零一八年三月三十一日止財政年度之業績。二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年二零一八年百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬日圓百萬日圓 總投入額108,0756,91094,4146,631139,053141,731138,493總派彩額(86,999)(5,563)(77,531)(5,445)(114,046)(115,850)(113,230)日式彈珠機及日式角子機 業務的收益21,0761,34716,8831,18625,00725,88125,263遊樂場業務的收益359231,015711,6631,535417其他收益77449643451,376909874 收益22,2091,41918,5411,30228,04628,32526,554遊戲館經營開支(18,279)(1,169)(17,367)(1,220)(21,910)(22,875)(22,640)行政及其他經營開支(3,246)(208)(3,393)(238)(5,655)(4,307)(3,918)物業、廠 房及設備、使 用權資產 以及無形資產的減值虧損(2,004)(128)(5,592)(393)(676)(195)–除所得稅前（虧 損） ╱溢 利(171)(11)(8,502)(597)5811,093213本公司股東應佔（虧 損） ╱溢 利(1,181)(76)(5,481)(385)179610(15)每股（虧 損） ╱盈 利 （以 日圓或港元列示）(0.99)(0.063)(4.58)(0.322)0.1500.510(0.013)整體收益率19.5%–17.9%–18.0%18.3%18.2% （淨 虧損） ╱純 利率(5.3%)–(30.2%)–(0.50%)1.9%(0.2%) 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20225財務及營運摘要於三月三十一日二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年二零一八年百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬港元百萬日圓百萬日圓百萬日圓 流動資產13,01283217,9371,26016,09216,40117,363流動負債11,99776723,8051,67211,1799,7708,815流動資產╱ （負 債） 淨額1,01565(5,868)(412)4,9136,6318,548總資產68,3004,36777,4915,44281,15854,04352,171總資產減流動負債56,3033,60053,6863,77069,97944,27343,356資產負債比率1.62–1.69–1.300.180.12貨幣兌換除非本年報另有所指，以 日圓（「日 圓」 ）計值的若干金額按以下匯率（視 乎情況而定） 兌換為港元（「港 元」 ）（僅 供說明） ：1. 二零二二年三月三十一日（即 二零二二年三月的最後一個營業日） 之現行匯率每15.64日圓兌1.00港元；2. 二零二一年三月三十一日（即 二零二一年三月的最後一個營業日） 之現行匯率每14.24日圓兌1.00港元。概不表示該等日圓金額已經或可以按有關日期所示匯率或任何其他日期所示任何其他匯率兌換為港元，反 之亦然。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20226主席報告我們的業務活動及願景世界衛生組織（WHO）於二零二零年三月宣佈新型冠病毒感染（COVID-19）為全球疫情， 該病毒於二零二一年出現多次變種， 如野火蔓延。 由於世界各地採取控制感染的限制性措施以及群體感染令人員短缺， 導致供應網絡中斷， 全球經濟出現嚴重混亂， 相信全球供應鏈混亂的情況將持續至二零二四年。 此外， 由於近幾個月通脹突然飆升導致市場日益憂慮， 預計財政及金融刺激措施的影響將有限， 未來的經濟前景仍不確定。 在日本， 政府於二零二一年四月宣佈第三次緊急狀態， 期間根據地方感染情況不斷擴大及縮小目標地區， 直到二零二一年九月才解除。 在目標地區， 當局要求實施出行限制及自願停業， 對消費者的生活產生巨大影響。 此外， 於整個二零二一年， 感染潮此起彼伏， 自第四波至第六波期間迅速蔓延。 除國家及地方政府的規定外， 由於消費者須限制自身活動， 日本經濟全年均受到COVID-19疫情的影響。在此環境下， 在本集團的核心業務日式彈珠機遊戲館業務方面， 我們繼續嚴格遵守行業的預防感染指引， 特別注重營造讓顧客可安心到訪我們分店的環境， 並在充滿安全感的環境下玩樂。 此外， 當局規定於二零二二年一月前更換為低博彩成分的新制式機器， 該項更換工作已提前進行有序推廣， 以免使顧客突然流失。 因此， 日式彈珠機的收益較上一年度增長25%， 為疫情前水平的約80%。 我們相信，我 們能在惡劣的環境下達到最低限度的業績。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20227主席報告我們認為， 彈珠機行業將繼續在COVID-19疫情前水平的80%的前提下經營。 在此前提下， 我們已檢視遊戲館業務及累積各種知識， 例如在推動節省遊戲館業務的勞動力之餘， 維持優質的顧客服務。 與此同時， 我們已組建跨部門的併購團隊， 積極探索收購於COVID-19疫情後無法在營商環境下生存的分店及實體的機會。 於本財政年度， 我們從收購名單中收購了兩間中型門店，該 等收購符合利用我們的知識，並 以我們品牌開設新分店的條件。開設新分店對於擴大市場份額非常重要， 並將構成Niraku中期戰略的核心。 因此， 在本地日式彈珠機遊戲館業務方面，我們將繼續進行數碼化以進一步提高成本效益， 同時， 我們將在已建立的財務基礎上投資新的分店， 於未來構建穩固的利潤結構。COVID-19疫情對我們在中國及東南亞的業務亦造成了重大影響，由於餐廳及遊樂場間歇地暫時關閉，導致收益大幅下降。在越南及柬埔寨經營遊樂場業務的附屬公司Dream Games，由於在各國政府要求下接連臨時關閉，以 及關閉兩間無利可圖的分店， 導致營業收益較上一年度下降67%。 在柬埔寨及越南， 自二零二一年十一月起業務已逐漸恢復， 經營環境已有所改善。 儘管該兩國的國內生產總值增長率於COVID-19疫情爆發期間急劇下降， 但國際貨幣基金組織預測在COVID-19疫情平息後增長率將再次恢復到較高水平。我 們亦預計，由 於該兩國仍處於經濟發展階段，消 費及休閒的市場需求將繼續擴大。因 此，我 們計劃於下一個財政年度在越南開設兩間分店。越南及柬埔寨的遊樂場業務均集中於在主要購物商場開設分店。 在未來經濟增長可預見的假設下， 該兩國的主要購物商場開發公司的新發展計劃並無改變。 在密切關注這一情況的同時， 我們將繼續擴大我們的業務， 側重於在購物商場開設分店。於二零一九年七月在中國廣東省深圳市開設的日本餐廳美食廣場「橫丁」的業務因COVID-19疫情在中國爆發而於二零二零年二月暫停營運。 其後， 由於中國政府針對COVID-19疫情的措施及早期恢復經濟活動的舉措行之有效， 中國的國內經濟有所改善， 我們於二零二一年八月局部恢復營運。 然而， 由於二零二二年一月在深圳市發現冠狀病毒病例的影響，經營環境尚未改善，預 計需要一段時間才能恢復正常。本集團的中期戰略為專注於確保作為核心業務的日式彈珠機遊戲館業務的收益及擴大市場份額， 並投資於開設新分店及併購， 旨在建立能夠確保穩定收益的結構。 同時， 我們將對現有分店進行翻新， 並進行投資， 推進數碼化， 從而進一步提高業務效益。長 遠而言，日 式彈珠機市場規模呈下降趨勢，我 們計劃在日本拓展新業務。 株式会社ニラク▪ジー▪シー▪ホールディングス 年報 20228主席報告除日本外， 我們在密切關注各國的COVID-19疫情的同時， 將在短期內專注於重建及鞏固個別業務， 並將努力穩定業務基礎視為優先事項。中 期而言，我 們亦將力求擴大現有業務並創造新商機，以 應對各國商業環境的變化。去年， 本集團通過了環境、 社會及管治（「環境、 社會及管治」）管理宣言， 這是開展可持續發展業務的基本理念： 「本集團將公共利益放在首位， 將員工、 客戶、 商業夥伴、 當地社區及整個地球視為持份者。 我們的目標是在管理上與大家一同實現可持續增長」。作為可持續增長的基準， 環境、 社會及管治的概念為選擇全球投資目標的指標， 因此在商業世界變得越來越重要。 此外， 為實現可持續發展的世界而制定的可持續發展目標對企業管理產生了積極影響。 環境、 社會及管治管理宣言列出以下三個需要重點關注的具體要點：• 將產生的溢利適當分配予僱員、客 戶、當 地社區、環 境、整 個地球、供 應商及股東。• 從中長期來看，而 不是從短期來看，進 行能夠為社會作出可持續貢獻的管理。• 不斷大膽開拓新領域，以 創業精神管理業務，促 進本公司的可持續發展。這三個目標對於塑造本集團下一個時代的新企業文化同樣很重要。本集團日式彈珠機遊戲館業務已有逾70年歷史。我 們之所以能夠持續經營70多年，是 因為我們始終重視與社區的關係，始終意識到與社區的和諧共處。 企業不可能單靠自身力量繼續經營， 現在比以往更需要不僅為自身追求利潤， 而且要與社會共同發展。 尤其是我們在日本的重要據點福島縣， 雖然當地仍在進行東日本大地震災後重建， 但作為更長期問題，增加生產和勞動力人口被視為重大挑戰。 如