期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏弱震荡 黄金、白银、铜、螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将偏弱震荡：IF2306阻力位3841和3863点，支撑位3805和3778点；IH2306阻力位2544和2558点，支撑位2517和2500点；IC2306阻力位6055和6070点，支撑位5970和5937点；IM2306阻力位6568和6591点，支撑位6496和6441点。 十年期国债期货主力合约T2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位101.59和101.64元，支撑位101.41和101.34元。 黄金期货主力合约AU2308大概率将震荡下跌，并将下探支撑位443.6和442.3元/克，阻力位447.0和448.1元/克。 白银期货主力合约AG2308大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5335和5317元/千克，阻力位5393和5422元/千克。 铜期货主力合约CU2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位64700和64300元/吨，阻力位65400和65600元/吨。 铝期货主力合约AL2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位17860和17760元/吨，阻力位18060和18110元/吨。 锌期货主力合约ZN2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位19280和19040元/吨，阻力位19500和19700元/吨。 镍期货主力合约NI2307大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位160300和159100元/吨，阻力位163300和165000元/吨。 锡期货主力合约SN2307大概率将偏强震荡，阻力位209300和213200元/吨，支撑位206200和203500元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3493和3452元/吨，阻力位3539和3556元/吨。 热卷期货主力合约HC2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3580和3562元/吨，阻力位3650和3684元/吨。 2023年5月30日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位709和699元/吨，阻力位725和736元/吨。 焦炭期货主力合约J2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1923和1909元/吨，阻力位1978和2000元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1230和1215元/吨，阻力位1263和1275元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1446和1436元/吨，阻力位1492和1508元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1645和1610元/吨，阻力位1712和1743元/吨。 原油期货主力合约SC2307大概率将震荡整理，阻力位540和546元/桶，支撑位522和518元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2927和2896元/吨，阻力位2996和3028元/吨。 沥青期货主力合约BU2308大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3643和3626元/吨，阻力位3695和3716元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5700和5671元/吨，阻力位5764和5800元/吨。 PTA期货主力合约TA309大概率将偏强震荡，支撑位5418和5378元/吨，阻力位5500和5550元/吨。 甲醇期货主力合约MA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2017和1988元/吨，阻力位2081和2100元/吨。 棕榈油期货主力合约P2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6636和6584元/吨，阻力位6750和6802元/吨。 豆油期货主力合约Y2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6998和6944元/吨，阻力位7120和7174元/吨。 豆粕期货主力合约M2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3401和3362元/吨，阻力位3440和3464元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2603和2585元/吨，阻力位2623和2636元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位15420和15300元/吨，阻力位15700和15820元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将震荡整理，阻力位12000和12120元/吨，支撑位11790和11730元/吨。 白糖期货主力合约SR309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6824和6802元/吨，阻力位6949和6968元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家金融监督管理总局局长李云泽强调， 要准确把握中国国情和金融工作规律，着力构建中国特色金融监管体系。要坚持稳中求进、开拓创新，妥善处置化解重点领域金融风险。在稳定大局的前提下，用改革创新的方法破解难题，稳妥化解存量风险，坚决遏制增量风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线。商务部部长王文涛会见日本经济产业大臣西村康稔。王文涛指出，日方执意出台半导体出口管制措施，中方对此 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 强烈不满，敦促日方纠正错误做法，切实维护全球产业链供应链稳定。希望日方端正对华认知，真正以建设性姿态推动两国经贸关系稳定发展。 2、商务部部长王文涛会见日本经济产业大臣西村康稔。王文涛指出，日方执意出台半导体出口管制措施，中方对此强烈不满，敦促日方纠正错误做法，切实维护全球产业链供应链稳定。希望日方端正对华认知，真正以建设性姿态推动两国经贸关系稳定发展。 3、广东省出台新时代高质量发展若干意见，从推进粤港澳大湾区建设、持续有效扩大内需、强化制造业产业根基、推进科技自立自强、推进改革开放等多个方面，共33条举措来高水平推进广东现代化建设。 4、中国载人航天工程办公室副主任林西强表示，我国载人月球探测工程登月阶段任务已启动实施，计划在2030年前实现中国人首次登陆月球。另外，神舟十六号载人飞船瞄准5月30日9时31分发射。 5、工信部总工程师赵志国表示，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗教育、工业、娱乐等领域应用落地。工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。 6、据交通运输部，4月，完成交通固定资产投资3150亿元，同比增长13.6%；完成营业性货运量46.6亿吨，同比增长14.6%；完成营业性客运量7.8亿人，同比增长141.1%；港口完成货物吞吐量14.2亿吨，同比增长11.8%。 7、美国众议院规则委员会表示，将于当地时间5月30日下午举行会议，讨论债务上限法案。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品多数上涨，纯碱涨1.02%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.06%，焦煤跌1.16%。农产品多数下跌，豆二跌2.09%，菜粕、豆油、豆粕、玉米淀粉跌超1%，豆一涨1.68%。基本金属期货涨跌不一，沪锡涨2.96%，沪镍涨0.6%，不锈钢涨0.27%，沪铜涨0.23%，沪铅跌0.13%，沪锌跌0.15%，沪铝跌0.77%。 2、国内新一轮成品油调价窗口将于5月30日24时开启。继此前成品油价格“两连跌”后，机构预计本轮国内汽油、柴油每吨或将上调约100元，折合汽油、柴油每升上调0.1元左右。 3、据国家发改委，5月第4周全国猪料比价为4.17，环比持稳。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为136.22元。预计6月第1周猪价仍有回落可能，但供需博弈氛围仍浓。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 5月29日，沪深300股指期货主力合约IF2306开盘3860.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在3825.0点，下跌0.41%，最高反弹至3863.0点，无力上攻2022年10月31日以来中短线阻力3875点，最低下探至3807.0点，2022年6月15日以来中短线支撑3805点支撑比较明显，未能有效突破5日均线阻力，中短线、短线继续下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2306开盘2553.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在2536.2点，下跌0.40%（按照收盘价下跌0.32%），最高反弹至2557.6点，未能突破5月26日高点2557.8点阻力，最低下探至2522.6点，5月26日创下的近日低点2517.4点支撑明显，未能突破5日均线阻力，中短线、短线继续下行压力轻度增大。 中证500股指期货主力合约IC2306开盘6040.0点，开盘后，反弹遇阻回落，微幅震荡下行，收盘在6015.8点，下跌0.07%（按照收盘价下跌0.11%），最高反弹至6054.6点，未能突破2022年12月23日以来中短线阻力6055点，最低下探至5987.4点，5970点中短线支撑明显，突破5日均线阻力，未能有效突破10日均线阻力，短线继续下行压力轻微增大。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 中证1000股指期货主力合约IM2306开盘6553.0点，开盘后，反弹遇阻回落，微幅震荡下行，收盘在6525.4点，下跌0.17%，最高反弹至6578.0点，无力上攻6591点阻力，最低下探至6494.6点，2022年12月23日以来中短线支撑6496点支撑失而复得，未能有效突破20日均线阻力，跌破10日均线支撑，5日均线支撑失而复得，短线继续下行压力轻微增大。 5月29日，A股三大指数小幅高开后走势分化，上证指数收盘涨0.28%报3221.45点，深证成指跌0.8%，创业板指跌1.14%，北证50跌0.49%，万得全A、万得双创均分别跌0.31%和0.48%。全天TMT方向仍整体强势，但机构重仓股盘中闪崩频现；新能源与大消费则一蹶不振。A股全天成交9228亿元，北向资金加仓超14亿元，中际旭创获净买入5.09亿元，贵州茅台遭净卖出6.85亿元。 深证成指、创业板指、深证100等深市核心指数样本股将于6月12日调整。其中，深证成指更换11只样本股，调入协鑫能科、众生药业、易华录、华大九天、瑞泰新材等；创业板指更换10只样本股，调入开立医疗、江丰电子、指南针、广立微、江波龙等。 据证券时报，在新能源和大消费萎靡不振、部分TMT个股大幅跳水的情况下，本周一机构重仓股普遍承压。面对近期A股市场的震荡走势，不少证券研究所纷纷给出定心丸——“不必悲观，市场底部特征正在显现”。多家券商研究所指出，无论是历史经验还是基本面，均提示当前市场已进入底部区域，投资者可考虑从防御思维转向布局思维，重点关注中特估+AI的主题演绎。 据中国证券报，在A股市场持续震荡过程中，部分资金已开始大规模“抄底”。4月中下旬，上证指数开启回调走势，5月初曾经在“中特估”行情带动下短暂反弹，但不久后又延续回调走势。在此期间，部分资金大手笔“扫货”，合计有超千亿元资金“抄底”A股ETF，仅在上周就有近160亿资金净流入。 5月29日，港股三大指数高开后震荡下滑，恒生指数收盘跌1.04%报18551.11点，恒生科技指数跌1.19%，恒生国企指数跌1.3%，均刷新约半年低位。科技、医药股延续跌势，电力、半导体走强。大市成交1104.83亿港元，南向资金净卖出18.31亿港元，腾讯控股遭净卖出8.73亿港元，美团逆势获净买入7.15亿港