期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏弱震荡 黄金、白银期货将震荡下跌 铜、原油期货将震荡上涨 螺纹钢、铁矿石期货将震荡整理 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货大概率将偏弱震荡；IF2301阻力位3911和3955点，支撑位3889和3848点；IH2301阻力位2671和2697点，支撑位2632和2622点；IC2301阻力位5993和6057点，支撑位5928和5850点；IM2301阻力位6418和6491点，支撑位6377和6345点。 十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位100.36和100.51元，支撑位100.10和99.98元。 黄金期货主力合约AU2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位403.7和402.6元/克，阻力位405.7和406.9元/克。 白银期货主力合约AG2302大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5166和5144元/千克，阻力位5270和5285元/千克。 铜期货主力合约CU2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位65800和66000元/吨，支撑位65100和64700元/吨。 铝期货主力合约AL2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位18630和18800元/吨，支撑位18520和18380元/吨。 锌期货主力合约ZN2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位23280和23000元/吨，阻力位23790和23970元/吨。 镍期货主力合约NI2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位211800和210000元/吨，阻力位215600和217500元/吨。 锡期货主力合约SN2301大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位194000和196200元/吨，支撑位188400和187400元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡整理，支撑位3890和3865元/吨，阻力位3960和3992元/吨。 热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡整理，支撑位3936和3906元/吨，阻力位4001和4066元/吨。 铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡整理，支撑位791和780元/吨，阻力位803和812元/吨。 2022年12月20日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 焦炭期货主力合约J2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2630和2598元/吨，阻力位2705和2725元/吨。 焦煤期货主力合约JM2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1825和1803元/吨，阻力位1874和1900元/吨。 玻璃期货主力合约FG305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1529和1510元/吨，阻力位1550和1557元/吨。 纯碱期货主力合约SA305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2712和2754元/吨，支撑位2660和2643元/吨。 原油期货主力合约SC2302大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位543和545元/桶，支撑位529和527元/桶。 燃料油期货主力合约FU2305大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位2521和2546元/吨，支撑位2432和2417元/吨。 沥青期货主力合约BU2302大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3552和3526元/吨，阻力位3629和3646元/吨。 PTA期货主力合约TA305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5340和5400元/吨，支撑位5290和5264元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6333和6400元/吨，支撑位6245和6220元/吨。 甲醇期货主力合约MA305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2590和2609元/吨，支撑位2561和2555元/吨。 棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位7910和8000元/吨，支撑位7766和7682元/吨。 豆油期货主力合约Y2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位8536和8582元/吨，支撑位8450和8428元/吨。 豆粕期货主力合约M2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3681和3659元/吨，阻力位3725和3734元/吨。 玉米期货主力合约C2303大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2781和2765元/吨，阻力位2797和2806元/吨。 棉花期货主力合约CF305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位14060和14150元/吨，支撑位13620和13550元/吨。 纸浆期货主力合约SP2305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6428和6374元/吨，阻力位6530和6564元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位12620和12530元/吨，阻力位12780和12880元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、互联互通股票标的范围扩大获两地证监会原则同意。其中，市值50亿元人民币及以上且符合一定流动性标准等条件的上证A股指数或深证综合指数成份股将纳入沪股通和深股通标的，沪港通下港股通标的范围将扩大至与深港通下港股通一致，符合条件的在港主要上市外国公司股票将被纳入港股通标的。两地交易所表示，将积极推进各项准备工作，预计相关准备时间约3个月。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 2、《中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》全文公布，从数据产权、流通交易、收益分配、安全治理四个方面，初步搭建我国数据基础制度体系，提出20条政策举措。包括建立保障权益、合规使用的数据产权制度，建立合规高效、场内外结合的数据要素流通和交易制度，建立体现效率、促进公平的数据要素收益分配制度，建立安全可控、弹性包容的数据要素治理制度等。 3、12月LPR将于今日公布，在全面降准落地、MLF超额平价续作背景下，市场对LPR此次是否会调降格外关注。华创证券指出，降准对降低负债成本的推动作用较小，不降息的情境下12月LPR能顺势调降的概率相对较低。东方金诚则认为，着眼于今年底明年初稳增长、控风险以及稳楼市，12月LPR有下调可能。国信证券也认为，降准后LPR调降可期，单独调整5年期LPR概率更高。 4、广期所公告，工业硅期货基准交割区域为上海、江苏、浙江，非基准交割区域为天津、广东、四川、云南、新疆。工业硅期货交割手续费为1元/吨，仓储费为1元/吨·天。工业硅期货标准仓单转让货款收付业务手续费为1元/吨。2023年6月1日起，交易所开始办理交割业务。 【期货行情回顾】 12月19日, 国内商品期货夜盘收盘普跌，能源化工品表现疲软，20号胶跌2.37%，橡胶跌1.7%。黑色系全线下跌，焦炭跌3.72%，焦煤跌3.43%。农产品多数下跌，菜粕跌1%。基本金属多数收跌，不锈钢跌2.96%，沪镍跌2.36%，沪锌跌1.94%，沪铝跌0.48%，沪铅跌0.16%，沪铜涨0.09%，沪锡涨0.31%。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 12月19日，沪深300股指期货主力合约IF2301开盘3971.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在3910.8点，下跌1.34%（按照收盘价下跌1.58%），最高反弹至3989.8点，未能突破3891点阻力，最低下探至3895.4点，3889点短线支撑明显，跌破10日、5日均线支撑，20日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2301开盘2703.2点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，收盘在2655.6点，下跌1.38%（按照收盘价下跌1.54%），最高反弹至2712.0点，未能有效突破12月9日收盘创下的近日收盘价高点2711.8点阻力，最低下探至2645.0点，2650点支撑失而复得，跌破10日、5日均线支撑，短线下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2301开盘6087.8点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，收盘在5971.8点，下跌1.85%（按照收盘价下跌2.20%），最高反弹至6111.6点，未能突破6112点阻力，最低下探至5928.0点，11月28日创下的近日低点5956.6点支撑失而复得，5900点支撑明显，盘中创下11月21日以来新低5928.0点，未能有效突破5日均线阻力，短线下行压力明显增大。 中证1000股指期货主力合约IM2301开盘6524.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至6553.6点，无力上攻12月16日高点6565.6点阻力，最低下探至6377.2点，6400点支撑失而复得，11月28日创下的近日低点6345.0点支撑明显，短线继续下行压力增大。 12月19日，A股低开低走，沪指盘中跌逾2%一度失守3100点，医药生物领跌，金融、消费、基建跌幅靠前；在线教育、锂矿、新能源车、东数西算、养老题材逆势走强。截至收盘，上证指数跌1.92%报3107.12点，深证成指跌1.51%，创业板指跌1.14%，科创50指数跌2.27%，万得全A跌1.87%，万得双创跌1.89%。市场成交额7573亿元，北向资金实际净卖出14.91亿元。 12月19日，港股早盘冲高后快速回落转跌，午后维持弱势震荡。恒生指数收跌0.5%报19352.81点，恒生科技指数跌0.58%，恒生国企指数跌0.45%。大市成交1006.65亿港元，南向资金净卖出4.27亿港元。医药、互联网医疗、港口、博彩股跌幅居前，教育股逆市大涨，新东方在线创新高。中国台湾加权指数收跌0.66%。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 周一（12月19日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.49%报32757.54点，标普500指数跌0.9%报3817.66点，纳指跌1.49%报10546.06点。迪士尼跌4.79%，耐克跌2.79%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.91%，脸书跌4.14%，特斯拉跌0.24%。中概股多数下跌，新濠影汇跌24.6%，大猩猩科技跌22.92%。 周一（12月19日），热门中概股多数下跌，新濠影汇跌24.6%，大猩猩科技跌22.92%，新蛋跌8.11%，途牛跌8%，新濠博亚娱乐跌7.98%，再鼎医药跌7.73%，涂鸦智能跌6.91%，尚乘数科跌6.57%，万国数据跌6.55%，哔哩哔哩跌5.87%；涨幅方面，联拓生物涨23.7%，斗鱼涨14.29%，好未来涨8.38%，新东方涨7.91%，怪兽充电涨5.47%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌4.61%，小鹏汽车跌6.07%，理想汽车跌2%。 周一（12月19日），欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.36%报13942.87点，法国CAC40指数涨0.32%报6473.29点，英国富时100指数涨0.4%报7361.31点。 技术分析显示，12月19日，股指期货IF当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，无力上攻7月5日以来中短线阻力4006点，也未能有效突破2010年4月16日上市以来长线阻力3962点，7月5日以来中短线支撑3884点支撑明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，20日均线支撑明显，短线继续下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，冲高遇阻回落，震荡下行，无力上攻12月9日创下的近期高点2718点阻力，2021年2月18日以来中线支撑2632点支撑明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，短线下行压力增大。 股指期货IC当月小幅高开，反弹遇阻回落，震荡下行，5日、10日、20日均线初步呈现空头排列，短线下跌趋势比较明显，未能有